Mi az a Margin Call? És hogyan kerülheti el, hogy megszerezze?

Kulcs elvezetések

• A letéti felhívásra akkor kerül sor, amikor egy bróker azt kéri a befektetőtől, hogy további pénzeszközök letétbe helyezésével vagy értékpapírok eladásával hozza a letéti számláját a szükséges minimális küszöbszintre.
• Ha nem tudja teljesíteni a letéti felhívást, tőzsdeügynöke az Ön jóváhagyása nélkül is eladhatja értékpapírjait. Valószínűleg ezt anélkül teszik, hogy figyelembe veszik az Ön veszteségeit vagy adókedvezményeit.
• Fontos megérteni a margin kereskedéssel járó kockázatokat, mert ha valami túl szépnek tűnik ahhoz, hogy igaz legyen, az szinte mindig az.

Ahogy egyre jobban belemerül a befektetésbe, elkerülhetetlenül olyan kifejezéseket fog hallani, mint az opciók, a letéti felhívások és a fedezeti kereskedés. Ezek a kifejezések megfélemlítőnek tűnhetnek, ha még nem ismeri a befektetést, ezért mindent megteszünk, hogy egyszerűsítsük őket, és praktikus magyarázatot adunk a befektetőknek.

Sok befektető nyit letéti számlát, hogy letétbe fektessenek, vagyis pénzt kölcsönöznek egy brókertől, hogy meghatározott értékpapírokat vásároljanak. Az árrés melletti vásárlás növelheti a potenciális nyereséget, de a potenciális veszteségeket is.

Ez a letéti kereskedés kockázata, és letéti felhívást eredményezhet, különösen szélsőséges piaci volatilitás idején. Megvizsgáljuk a letéti felhívás definícióját, és azt, hogy mit tehet annak elkerülése érdekében, hogy opciókkal kereskedjen.

Mi az a margin kereskedés?

Mielőtt a fedezetfelhívásokról beszélnénk, nézzük meg fedezeti kereskedelem általában. Ha letéti vásárlást vagy margin kereskedést indít, pénzt kölcsönöz a tőzsdeügynökétől, hogy értékpapírokat vásároljon. Amikor bármilyen befektetési brókernél nyit egy letéti számlát, értékpapírokat (részvényeket, kötvényeket, ETF-eket) vásárolhat saját és a bróker által kölcsönadott pénz keverékével.

A befektetésre felvett pénzt árrésnek nevezzük. Ez a marzs lehetővé teszi, hogy több pénzt fektessen be értékpapírokba. Ez azt jelenti, hogy növelheti potenciális nyereségét, ha a részvény árfolyama emelkedik, és sikerül magasan eladnia. De fennáll annak a kockázata is, hogy az értékpapír értéke csökken, és nem tudja visszafizetni a kölcsönzött pénzt.

Vegye figyelembe, hogy ha a letéti számlája túlságosan leesik, és nem tudja teljesíteni a letéti felhívást, tőzsdeügynöke az Ön engedélye nélkül és az adózási stratégiákra való tekintet nélkül eladhatja értékpapírjait. Bár általában két-öt nap áll rendelkezésére a helyzet kezelésére, biztosan nem akarja a határidő elmulasztásával tesztelni a brókert.

TryqA Q.ai aktív indexelő készletéről | Q.ai – egy Forbes cég

Mi az a margin call?

A letéti felhívás akkor történik, ha a brókerszámlán lévő befektetések értéke egy meghatározott szint alá esik, amelyet fenntartási fedezetnek nevezünk. A számlatulajdonosnak ezután további pénzt vagy értékpapírt kell letétbe helyeznie a szükséges letéti szint eléréséhez.

A letéti felhívás lényegében azt jelenti, hogy a bróker azt akarja, hogy több forrást fizessen be, vagy értékesítse jelenlegi értékpapírjait, hogy megfeleljen a karbantartási követelményeknek. Ez általában a számláján lévő értékpapírok értékének csökkenése után következik be. Ha nem tesz lépéseket, a bróker eladhatja vagyonát annak érdekében, hogy fiókja ismét jó állapotba kerüljön.

Addig nem vásárolhat több értékpapírt brókerszámláján keresztül, amíg nem teljesíti a fedezetfelhívás követelményeit.

Miért fordulnak elő margin lehívások?

A letéti felhívásra általában akkor kerül sor, ha szélsőséges tőzsdei volatilitás van. Íme néhány olyan helyzet, amely fedezetfelhíváshoz vezethet.

• Piaci volatilitás. Ha nagy a piaci volatilitás, az értékpapírok ára ingadozni fog, és értéke jelentős mértékben csökkenhet.
• Számláján kifogy a pénz, valószínűleg a rossz kereskedés miatt. Egy tökéletes világban mindig olcsón vásárolnánk és drágán adnánk el. Amint azt 2022-ben láttuk, azt gondolhatja, hogy olcsón vásárol, és figyelheti, hogy az év végére a biztonság további 50%-kal csökken.

Az a félelmetes dolog a letéti felhívásoknál, hogy általában piaci volatilitás idején fordulnak elő. Ez azt jelentheti, hogy értékpapírjait a szokásosnál is alacsonyabb áron adja el a számla finanszírozásához.

Amikor megnéztük Carvana készlet, megfigyeltük, hogy a részvények egy ponton 98%-ot estek az év során. Azokat az embereket, akik az év során árrés mellett vásárolták meg ennek a társaságnak a részvényeit, és azt gondolták, hogy fellendül, a nagy volatilitás miatt valószínűleg letétet kértek. Bár ez csak egy példa, 2022-ből szinte bármilyen értékpapírt megnézhet, és láthatja, hogy nehéz év volt a tőzsdén való befektetéshez, nem is beszélve arról, hogy kölcsönt vegyen fel befektetésre.

Hogyan kerülheti el a margin felhívást az opciókkal kereskedés során?

Általánosságban elmondható, hogy opciós kereskedéshez margin számlával kell rendelkeznie. Vagy teljes mértékben kerülni kell a fedezeti kéréseket, vagy mindent meg kell tennie, hogy felkészüljön rá.

Hogyan kerülhető el a margin call?

• Legyen rendelkezésre álló többletforrás. Fontos, hogy rendelkezésre álljon pénz, amelyet befizethet a letéti számlájára arra az esetre, ha valami történne.
• Diverzifikálja befektetéseit. Korlátozhatja fedezeti számlája volatilitását a kereskedés alatt álló értékpapírok diverzifikálásával.
• Figyelje fiókját. Kövesse nyomon befektetéseit és fiókját, hogy felkészüljön bármire, ami történhet.

Kockázatos a margin kereskedés?

Bármikor, amikor pénzt vesz fel befektetésre, jelentős kockázatot vállal. A gazdasági növekedés során könnyű dicsekedni azzal, hogy a befektetések mennyire felértékelődnek.

Amikor azonban a gazdaság visszaesésbe kerül, még a legnagyobb vállalatok értékcsökkenését is tapasztaljuk a széles körű tőzsdei eladások miatt. A szárnyaló infláció tavaly nagy hatással volt a gazdaságra, a Fed úgy döntött, hogy agresszív kamatemeléssel küzd meg ellene. Ennek eredményeként az év során hatalmas tőzsdei eladások történtek. Ez különösen kockázatossá tette az olyan kifinomult befektetési stratégiákat, mint a margin kereskedés, és sok ember jelentős összegeket veszített tőkéjéből.

2021-ben a Pénzügyi Iparági Szabályozó Hatóság (FINRA) közel 70 millió dolláros pénzbírságot szabott ki a Robinhood-ra, mivel azt állították, hogy a közvetítés „széleskörű és jelentős” kárt okozott ügyfeleinek. A FINRA azt állította, hogy Robinhood hamis és félrevezető információkat terjesztett olyan összetett pénzügyi témákban, mint például a kereskedések árrésbe helyezése.

Sok befektetőt, akinek nem kellett volna vállalnia az opciós kereskedés kockázatát, jóváhagyta a Robinhood. A FINRA megállapította, hogy a Robinhoodtól származó hamis információk több mint 7 millió dollárjába kerültek az ügyfeleknek.

Mi mást kell tudnia?

A tőzsdén a fedezet melletti befektetés sok kockázattal jár, és nem ajánlott, ha fontos cél érdekében próbál megtakarítást elérni, vagy ha viszonylag alacsony a kockázati toleranciája. Például előfordulhat, hogy nem szeretné befektetni azt a pénzt, amelyet az esküvőjére vagy az első ház megvásárlására szándékozik használni jövőre ezzel a stratégiával.

Mi történik, ha árrés mellett eladja a megvásárolt részvényeket?

Hasonlóan ahhoz, amikor eladja házát, először az eladásból származó bevételt kell felhasználnia a kölcsönzött pénz közvetítésének kiegyenlítésére. Ezután megkapja a pénzét, feltételezve, hogy képes volt nyereséget keresni.

Mi az a fenntartási tartalék?

Ez az a minimális pénzösszeg, amelyet a befektetőnek a fedezeti számláján kell tartania a vásárlás után. Ha számlája e szint alá esik, letéti felhívás indul, és további forrásokat kell letétbe helyeznie vagy befektetéseit el kell adnia.

A FINRA előírja, hogy a befektetők minimális tőkeszintet tartsanak fenn, amely eléri a birtokukban lévő értékpapírjaik összértékének 25%-át, amikor margin kereskedést folytatnak. Egyes brókerek karbantartási igénye magasabb, akár 30% vagy akár 40%.

Mekkora árrés tekinthető biztonságos összegnek?

Nincs meghatározott pénzösszeg, amelyet biztonságosnak tartanának hitelfelvételre és befektetésre, mert mindannyiunknak más a pénzügyi helyzete. Ügyeljen arra, hogy vegye figyelembe annak lehetőségét, hogy pénzt veszíthet a margin kereskedéssel, és elakad a bróker kezdeti kölcsönének kifizetése.

Tegyük fel, hogy pénzt vesz fel, hogy 5,000 USD-t fektessen be egy részvénybe, amelyet erős tétnek tart – ha a számla leesik, és fedezetfelhívást kap, meg kell találnia a módját a számla finanszírozására vagy a befektetés veszteséges eladására. Ezután aggódnia kell a letéti kölcsön visszafizetése miatt, a bróker által felszámított kamatokkal vagy díjakkal együtt.

Hogyan kellene befektetni?

Noha sok sikertörténet létezik olyan emberekről, akik jó megtérülést hoznak a margin kereskedésből, ez nem a gyenge szívűek vagy a hozzá nem értők számára készült.

Ha nem biztos abban, hogyan fektesse be a pénzét, a Q.ai segíthet. Mesterséges intelligenciánk mindenféle kockázati tűrőképesség és gazdasági helyzet esetén a legjobb befektetésekért keresi a piacokat. Ezután jól összecsomagolja őket Befektetési készletek amelyek egyszerűvé és stratégiaivá teszik a befektetést.

A legjobb az egészben, hogy aktiválhatja Portfólióvédelem bármikor, hogy megvédje nyereségét és csökkentse veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik iparágba fektet be.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.