Amit a befektetőknek tudniuk kell a kamatok emelkedéséről

Kulcs elvezetések

• A jelzáloghitelek jelenlegi kamatai 7.05% körül mozognak, közel 2008 óta a legmagasabbhoz.
• A kamatlábak várhatóan emelkedni fognak, ahogy a Federal Reserve emeli a szövetségi alapok kamatát.
• Minden lakásszegmens más és más kihívásokkal néz szembe a magasabb kamatlábak és a lassuló lakáseladások miatt.

A lakásárak emelkedésben voltak, és egy ideig folyamatosan emelkedtek. De mivel a Federal Reserve az infláció leküzdésére emeli a kamatlábakat, a lakásárak kezdenek megtorpanni. Nem csak ez, hanem az otthonépítők is leállítják a termelést.

Itt állnak a jelzáloghitel-kamatok, és a magasabb kamatlábak hatása a lakásipar egészére.

Jelenlegi jelzáloghitelek kamatai

14. október 2022-én a 30 éves fix jelzáloghitel kamata 7.05% volt, ami enyhe csökkenés az előző heti 7.10%-os csúcshoz képest. A 15 éves fix 6.24%, az 5/1 ARM 5.34%.

2008 novemberében volt utoljára 6% felett a fix kamatláb. A Federal Reserve 2022 folyamán többször megemelte a szövetségi alapok kamatát az infláció lassítása érdekében. Ezek az emelések arra késztették a bankokat, hogy megemeljék a jelzáloghiteleik után felszámított kamatot.

A jelzáloghitelek kamata bankonként változik, de a 7 éves fix jelzáloghitel után belátható időn belül 30% körüli kamatot kell fizetnie.

Merre tartanak a kamatlábak

A jelzáloghitel-kamatok várhatóan 2022 októberéig magasak maradnak, és valószínűleg még magasabbak lesznek. A Federal Reserve következő ülése 2022 novemberében lesz, de nem világos, hogy az igazgatótanács ülésekor emeli-e a kamatokat.

A jelenlegi előrejelzések a szövetségi alapok kamatlábának növekedésével számolnak, amely jelenleg 3% és 3.25% között van. 4.4 végére elérheti a 2022%-ot, 2023-ban pedig tovább nőhet, esetleg elérheti a 4.6%-ot.

TryqA Q.ai Global Trends befektetési csomagjáról | Q.ai – egy Forbes cég

A magasabb díjak hatása a lakásárakra

A Federal Reserve sok éven át történelmileg alacsonyan tartotta a kamatlábakat. Ennek eredményeként nagyon alacsony kamattal vehet fel kölcsönt. Ez az olcsó pénz segített felpörgetni a lakáspiacot.

Szintén olajat önt a tűzre a világjárvány, amelynek következtében az emberek nagyvárosi területekről menekültek el félelemből és azért, mert most már otthonról dolgozhattak.

A bezárások az ellátási lánc problémáihoz vezettek, ami rendkívül megnehezítette az otthonépítők számára az új otthonok építését. A lakásárak megugrottak, ha az alacsony lakáskészletet magas fogyasztói kereslettel és olcsó hitelfelvétellel kombinálják.

Az ország számos részén az emberek a kikiáltott árra licitáltak, és lemondtak az ellenőrzésekről, hogy adásvételi megállapodást kössön. Most, hogy a Fed agresszíven emeli a kamatot, a lakásvásárlás drámaian lelassult.

A magasabb kamat nagy szerepet játszik. Tavaly egy 30 éves fix hitel 3.5%-on állt. A 440,300 20 dolláros medián lakásár mellett 1,582%-os csökkenés mellett a havi tőke- és kamatfizetés körülbelül XNUMX dollár lenne.

Ugyanezekkel a számokkal, de a jelenlegi 7.05%-os kamatlábbal a havi törlesztőrészlet körülbelül 2,355 dollár. Ez több mint 770 dollár különbség havonta.

Az otthoni eladók azok kezdik csökkenteni a kért árat, mint otthon tovább ülni a piacon. Ésszerű arra számítani, hogy a lassulás folytatódik az árfolyamok emelkedésével.

Hogyan befolyásolják a magasabb kamatlábak a banki részvényeket

A magasabb kamatlábak a bankszektor számára előnyösek, mivel a hitelező intézmények több kamatot számíthatnak fel a kölcsönadott pénzre. Egyes hitelezési termékek, például a fix kamatozású jelzáloghitelek azonban valószínűleg csökkentik a keresletet, mivel kevesebben engedhetik meg maguknak a havi törlesztést.

Ehelyett a lakásvásárlók rövidebb lejáratú, változtatható kamatozású jelzáloghiteleket választhatnak alacsonyabb törlesztésért, és remélhetik, hogy néhány éven belül a kamatlábak alacsonyabbak lesznek, mint most.

A hitelezők továbbra is profitálnak a fogyasztási hitelezés bizonyos formáiból, de ez a haszon most lassabban jön létre, mint amikor a kamatlábak csökkentek. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a hitelezés minden formája elfogy.

A vállalkozásoknak és magánszemélyeknek továbbra is kölcsönt kell felvenniük projektjeik finanszírozására és a szükségletek kifizetésére. Vannak, akik a magasabb kamat miatt kevesebbet vesznek fel, mint korábban, de mégis felvesznek. A bankok továbbra is profitálnak, és ennek eredményeként részvényárfolyamaik is profitálnak.

Ez nem jelenti azt, hogy a banki részvények immunisak lennének a piaci visszaesésekre vagy akár a recesszióra. Ennek ellenére jobban át kellene viselniük a vihart, mert több bevételre tesznek szert a magasabb kamatozású hitelekből.

TryqAz infrastrukturális kiadási készletről | Q.ai – egy Forbes cég

Magasabb kamatok és lakásépítők

A bankokkal ellentétben a lakásépítők szenvednek a magas kamatlábak idején, kivéve, ha jelzáloghitel-finanszírozást is kínálnak, vagy egy hitelezővel partnert nem vállalnak.

Az otthonépítők pénzt kérnek fel, hogy megvásárolják az építkezéshez szükséges földterületeket, vásároljanak építőanyagokat és fizessenek a munkaerőért. Alacsonyabb kamatot kapnak hiteleikre, mivel gyorsabban fizetik vissza azokat. Ez javítja jövedelmezőségüket, mivel a hitelfelvétel költsége minimális.

Az építési hitelek magasabb kamatai hatással vannak a lakásépítők jövedelmezőségére és eladásaira. Csökkennek az építés előtti megrendelések és eladások, lassulnak a késztermékek eladásai, és nő a kész lakás havi fizetése.

Ez végső soron elérhetetlenné teszi az árat azon vásárlók számára, akik megengedhették maguknak a kamatemelés előtti fizetést. A kevesebb lakáseladás megnehezíti a lakásépítők számára a hitel törlesztését, aminek következtében az építtető a működés más területeiről vonja le a pénzt.

A veszteséges és csökkent működési bevételekkel rendelkező lakásépítők részvényeinek értéke valószínűleg csökkenni fog a fogyasztók vásárlóerejének csökkenése miatt. A projekteket gyakran félbehagyják, és a házépítőnek át kell alakítania a szerkezetet, hogy túlélje, amíg a kamatok ismét le nem esnek.

Ez ma az egész iparágban látható. Egyes lakásépítők befektetési csoportoknak adják el az épített lakások készletét, nem vevőknek, így levehetik a készletet a könyvelésből, és bevételhez juthatnak.

A következő néhány hónap az otthonépítők számára kihívásokkal telinek tűnik, mivel a Fed továbbra is kamatemelést tervez. Ez tovább lassítja az ingatlanpiacot.

Hosszú távon azonban ez nagy hasznot húzhat az otthonépítőknek. Alacsony készletekkel új otthonokat építhetnek, és felárat számíthatnak fel.

Kamatok és kiskereskedelmi építőanyag-készletek

A kiskereskedelmi háztartási anyagok készletei, mint például a Home Depot és a Lowe's, a középmezőnyben vannak kilátásaikat tekintve. Egyrészt az eladások növekedésére számíthatnak, mivel az emberek a jelenlegi otthonuk felújítása és átalakítása mellett döntenek ahelyett, hogy újat vásárolnának.

Másrészt az infláció továbbra is magas, így az emberek nehezen engedhetik meg maguknak a mindennapi kiadásokat. Ez az otthoni átalakítási projekteket háttérbe szoríthatja.

A befektetők számára fontos lesz figyelni ezeknek a kiskereskedők készletszintjeinek és bevételeinek jelentését. Ezek betekintést nyújtanak abba, hogy az emberek felújítják-e otthonaikat, vagy túl magas az infláció.

Lényeg

A lakásipar az Egyesült Államok gazdaságának nagy részét teszi ki. A kamatok emelkedése miatt a lakásárak lehűlésére és csökkenésére számíthat. Ennek a lakáspiachoz kapcsolódó iparágakra gyakorolt ​​hatása változó.

Egyes szektoroknak, például a banki részvényeknek jól kellene kezelniük a lakáspiaci változást. De az otthonépítőknek kemény tél és tavasz vár rád. Befektetőként a legjobb megoldás a diverzifikáció a kockázat korlátozása érdekében.

Q.ai befektetési készletei segíthet diverzifikálni az iparágak széles körében. Mesterséges intelligenciánk mindenféle kockázati tűrőképesség és gazdasági helyzet esetén a legjobb befektetésekért keresi a piacokat.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.