Mit jelent ez a befektetők számára?

Kulcs elvezetések

• A Disney+ a közelmúltban felülmúlta a várakozásokat azzal, hogy a tervezettnél három évvel megelőzte a Netflix előfizetői számát.
• A Disney jelentős összegeket fektet be a streaming szolgáltatásba azzal a céllal, hogy nyereséges legyen.
• A Hulu a Disney és a Comcast közös tulajdona, és mindketten egyedül akarják birtokolni a streaming szolgáltatást.

A Disney részvényei régóta a befektetők kedvencei, egyes cégek egyszerűen jobban működnek, mint mások, a Disney pedig hosszú-hosszú ideig az egyikük. Amikor a vállalat bejelentette, hogy 2019-ben be kíván lépni a streaming piacra, a becslések szerint 2025-re méretében megelőzi a Netflixet. Akkoriban sok elemző rendkívül agresszív előrejelzésnek tartotta. Nemcsak a Netflix volt az első, aki piacra dobta, hanem nagy lendülettel és saját kiemelkedő növekedési pályával is rendelkezett.

Gyorsan előre a mai napra, és a Disney túlteljesített, hivatalosan három évvel korábban túllépte a Netflix előfizetőinek számát. Nézzük meg, milyen hatással van ez a Disney részvényekre.

Netflix kontra Disney

A Disney+-ból, Hulu-ból és ESPN+-ból álló Disney streaming szolgáltatás 221-es pénzügyi évének harmadik negyedévének végén 2022 millió ügyfelet jelentett, ami felülmúlja a Netflix ugyanebben az időszakban elért 220 milliós előfizetői számát. A Disney+ 14.4 millió ügyféllel bővült a negyedév során, ami meghaladta a mindössze 10 millió új előfizetőre vonatkozó várakozásokat.

Ezzel szemben a Netflix jelentése szerint a második negyedévben 1 millió előfizetőt veszített. A Netflix azonban profitált előfizetői bázisából, míg a Disney+ továbbra is mínuszban működik. De soha nem a profit volt a legfőbb prioritás ezen a téren, amely a globális előfizetők megszállottja, és a befektetőknek jobban tudatában kell lenniük ennek.

Az előfizetői számok jelentésében a szürke terület a fantomfiókok. Sok Netflix-előfizető megosztja jelszavát másokkal, ami befolyásolja az előfizetők teljes számát. A Disney+ előfizetők biztosan ezt teszik. Mivel azonban a Netflix elkezdett elveszíteni az előfizetőket, kijelentette, hogy megkezdi a jelszómegosztás visszaszorítását, ami egy másik biztos módja ennek a tendenciának. Kérdezd meg az összes magányos lemezvezetőt a 90-es évek végén és a 00-es évek elején. A Disney+ nem tett bejelentést.

A Disney a megnövekedett előfizetői bázis hírét követve bejelentette, hogy szolgáltatásai árai emelkedni fognak. A hirdetésekkel ellátott Disney+ havi 7.99 dollárba fog kerülni, ami a hirdetésmentes szolgáltatás jelenlegi költsége, így a hirdetésmentes szolgáltatásuk ára 10.99 végére 2022 dollárra emelkedik.

Az előfizetési tervtől függően a Hulu 1-2 dolláros áremelést kap. A Netflix emellett az árak emelését is bejelentette: az alapterv havi 8.99 dollárról 9.99 dollárra, a standard szint havi 13.99 dollárról 15.49 dollárra, a 4K szint pedig 17.99 dollárról 19.99 dollárra nőtt.

Az áremelkedések viszonylag alacsonyak, de a Netflixnek minden eddiginél nagyobb versenye van más streaming szolgáltatásokkal, például a Disney+-val. Amikor a Netflix 2022 márciusában bejelentette áremelését, a fogyasztók kezdték megbirkózni az infláció korai szakaszával, és érzékenyebbé váltak az áremelkedésekre. A Netflix rossz időpontot választott az áremelésre, mivel a Disney csekély reakcióval szembesült, amikor rövid időn belül követte példáját. az infláció még hangsúlyosabbá vált.

Miért keres még mindig több pénzt a Netflix az előfizetőktől?

A Netflix 7.97 milliárd dolláros bevételről számolt be a 2022-es pénzügyi év második negyedévében, ami 8.56%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest, annak ellenére, hogy az előfizetők száma csökkent. A cég 1997 óta működik, és a kezdetektől hosszú utat tett meg, mint DVD-kölcsönző szolgáltatás, amely egyszerre néhány filmet postázott. Természetesen a vállalat beérett, és nagyon jó döntéseket hozott, hogy a filmstúdiókkal partneri viszonyt létesítsen, hogy hozzáférhessen a legújabb filmekhez, és pénzt fektessen be eredeti tartalom előállítására. A cég a streaming piacra is belépett jóval azelőtt, hogy más médiavállalatok csatlakoztak volna a mezőnyhöz, hatalmas előnyt biztosítva számukra, amely valós időben csökkenni látszik.

A vállalat 25 éves tapasztalattal rendelkezik a streaming média területén, és sokat dolgozott egy olyan intuitív, a felhasználók számára könnyen érthető felület kifejlesztésén. Ez, valamint az internetszolgáltatókkal való partneri együttműködés a megbízható gerinckapacitás és a média előfizetőkhöz való eljuttatása érdekében, kiszámítható műveleteket és költségeket eredményezett. A Netflix emellett kiépítette saját tartalomszolgáltató hálózatát (CDN), hogy fenntartsa az előfizető által fogadott tartalom és a videó minőségének ellenőrzését.

Ezek a funkciók azt jelentik, hogy a Netflix még az előfizetői bázis jelentős részének elvesztése után is jó helyzetben van a profitszerzéshez. Ezzel szemben a Disney a fejlesztés korai szakaszában jár, és készpénzt éget, hogy biztosítsa CDN-jét, és a minőségi streaming tartalom megbízható szolgáltatójaként pozicionálja magát.

Hogyan befolyásolja a Disney+ a bevételeket

A Disney streaming csatornái összesen 1.1 milliárd dollárba kerültek a Disney-nek a 2022-es pénzügyi év harmadik negyedévében, ami 300 millió dollárral magasabb a vártnál. A költségek egy része abból a pénzből származott, amelyet a Disney eredeti tartalom létrehozásába fektet, hogy vonzza és megtartsa a nézőket. Egy másik része a technológiába való befektetés volt, hogy a tartalmat eljuttassák az előfizetőkhöz. A Disney pénzügyi igazgatója, Christine McCarthy kijelentette, hogy a Disney+ veszteségei a 2022-es pénzügyi évben érik el csúcspontjukat. A vállalat arra számít, hogy streaming szolgáltatásai a 2024-es pénzügyi évre nyereségessé válnak.

Az egy felhasználóra jutó bevétel 5%-kal esett vissza a folyó negyedévben, amiatt, hogy az észak-amerikai ügyfelek olcsóbb csomagopciókra váltottak. A Disney mindhárom csatornát egy csomagban kínálja, a Disney+ hirdetései nélkül, az ESPN+ és a Hulu hirdetéseivel pedig havi 14.99 dollárért, a hirdetéseket tartalmazó csomagért 12.99 dollárért, és 19.99 dollárért mindhárom streaming szolgáltatásért, ahol nincsenek hirdetések.

Összességében a Disney+, a Hulu és az ESPN+ csekély hatással volt a Disney bevételére annak ellenére, hogy 1.06 milliárd dolláros működési bevételkiesésről számoltak be a Disney Media és Entertainment Distribution szegmens közvetlen fogyasztói részének. A Disney összességében a Wall Street várakozásait felülmúló nyereségről számolt be. Az előző kilenc hónap teljes bevétele 21.5 milliárd dollár volt, ami 26%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest, az üzemi nyereség pedig 3.6 milliárd dollár volt. A Disney részvényei 6%-ot emelkedtek a hír után. A befektetők a Disney+ működési veszteségét átmeneti problémának tekintik, és bíznak abban, hogy a Disney nyereségessé teszi a szolgáltatást.

A Disney részvények jövője

A Disney szépen felépült a járványból, az emberek tömegesen térnek vissza a parkokba és a tengeri utakra. A parkok ismét nyereségesek, és a belátható jövőben is az lesz. A látogatók továbbra is pénzt költenek a Disneylandben és a Disney Worldben az infláció miatti látszólagos övmeghúzás ellenére. Érdemes megjegyezni, hogy a vidámparkok látogatottsága ciklikus, így a látogatók száma valószínűleg valamikor csökkenni fog. A Disney azonban nem csupán parkjaira és körutazásaira támaszkodik a nyereségesség növelése érdekében.

A Star Wars-franchise, a Pixar, a Marvel és a Muppets megvásárlása nagymértékben kiterjesztette a Disney hatókörét a szórakoztatás világába, annak ellenére, hogy egy kincses katalógus van. Az ABC hálózat és az ESPN is a tulajdonosa, két ingatlan, amely már jól bejáratott és elismert volt, amikor a Disney megvásárolta őket. A Disney Studios továbbra is új ingatlanokat hoz létre Walt Disney animációs filmjeinek szellemében, ami szintén segít a bevételek folyamatos áramlásában. A cég egy médiaóriás, amelyet továbbra is hozzáértő vezérigazgatók irányítanak, akik úgy kívánják a Disney-élményt nyújtani, hogy közben nem fárasztják meg ügyfeleit.

Az ESPN-ről szólva pletykák keringenek arról, hogy a Disneynek meg kell-e tartania vagy el kell-e adnia a cég ezen részét. Az ESPN sok éven át a Disney jelentős bevételi forrása volt, évi 11 milliárd dolláros bevétellel, bár a Disney hivatalosan nem adja ki ezt a számot nyilvánosan. A műsorszolgáltatóval az a baj, hogy több pénzbe kerül az élő sportközvetítések jogai, és a csatorna előfizetőket veszít. Ez kevesebb hirdetési bevételt eredményezhet, és egy nyereséges szegmenst vesztessé tehet.

Végül döntő fontosságú tudni, hogy a Hulu a Disney és a Comcast közös tulajdonában van, a streaming szolgáltatás 66%-át a Disney, a maradék 33%-ot pedig a Comcast birtokolja. Ennek a megállapodásnak a részeként a Disney-nek lehetősége van 2024-től megvásárolni a Comcastot, és teljesen birtokolni a Hulu-t. A kivásárlás ára azonban meredek lesz, mivel a megállapodás szerinti minimális összeg 27.5 milliárd dollár. A Disney és a Comcast kijelentették, hogy szeretnék az egész Hulu-t birtokolni, így érdekes lesz látni, hogy ez hogyan fog alakulni.

Lényeg

A befektetők számára a Disney egy olyan részvény, amely megéri a befektetést, és sok befektető feltöltődik, amikor a részvények árfolyama csökken. Bár a Disney jövője erős, ingadozások lesznek a körül, hogy a vállalat mit kezd az ESPN-nel és a Hulu-val. Bár sok szakértő nem gondolja, hogy ez jelentősen befolyásolja a Disney hosszú távú kilátásait, előfizetőket veszíthet, ha a Disney-csomag megszűnik, és a Disney+ az egyetlen lehetőség.

Annak érdekében, hogy megelőzzük ezeket a trendeket és a piaci hangulatban tapasztalható egyéb nagy ingadozásokat, mesterséges intelligenciánk a legjobb befektetések után kutatja a piacokat, üdvözölve mindenféle kockázati toleranciát és gazdasági helyzetet. Ezután jól összecsomagolja őket Befektetési készletek amelyek egyszerűvé és – merjük kijelenteni – szórakoztatóvá teszik a befektetést.

A legjobb az egészben, hogy aktiválhatja Portfólióvédelem bármikor, hogy megvédje nyereségét és csökkentse veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik iparágba fektet be.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.