A kriptovaluták gazdálkodása a DeFi bevezetésével jelent meg, egy pénzügyi technológia, amelynek célja a közvetítők eltávolítása a pénzügyi tranzakciókból. A kriptoeszközök utáni kamatszerzésnek ez a módja összevethető azzal, ahogyan pénzintézetünk pénzügyi megtakarítási számláján készpénzt keresünk.
Hogyan segítik alapjaink a kriptotermesztés folyamatát?
A kriptogazdálkodás során az ügyfelek kölcsönadják kriptovalutájukat a farmok vagy poolok megváltoztatására, hogy likviditást biztosítsanak a kereskedéshez, ösztönzőkért cserébe. Az érmék kölcsönadását különböző ügyfeleknek kereskedés és kölcsönzés céljából megkönnyíti a blokkláncon sétáló intelligens szerződések. A vásárlók jutalmat kapnak tranzakciós árak vagy kamat formájában. Ezeket a jutalmakat az éves százalékos hozamok (APY) alakjában kell elszámolni. Ha ezeknek a kriptovalutáknak a díja emelkedik, a befektető jobb megtérülést kap. A decentralizált tőzsdék a gazdálkodó által befizetett készpénz, irányítási tokenek, stabil érmék vagy bármely más kriptovaluta formájában fizethetnek ki jutalmakat.
Az új decentralizált tőzsdéknek és zsetonoknak gyakran likviditásra van szükségük ahhoz, hogy elegendő érme legyen forgalomban egy virágzó piac számára. A gazdálkodás egy ígéretes bányászati lehetőség, amellyel az ügyfelek kriptovaluta jutalmakat szerezhetnek. Lehetővé teszi a vevők számára, hogy maximalizálják kriptovalutáik megtérülését azáltal, hogy bizonyos kamatokat fizetnek a megvásárolt és az alternatív pénzérméik helyett.
A hozamgazdálkodók készpénzt helyezhetnek el, vagy likviditáspárokat kínálhatnak az Automatic Market Maker (AMM) platformokon, például PancakeSwap, SushiSwap, TangoSwap, BenSwap vagy UniSwap.
A gazdálkodók úgy biztosítanak likviditást egy poolban, hogy két készpénzt helyeznek el egy alternatív párért. Az egyik érme általában a helyi blokklánc token vagy egy stabil érme, például az USDC. A PancakeSwapon, amely a Binance Smart Chain-en fut, a készpénz nagyjából párosul a BNB binance tokennel vagy a BUSD stablecoinnal.
Az Ether blokkláncon futó UniSwap esetében az érméket különösen az ETH vagy az USDC, USDT és DAI stabilcoinokkal párosítják.
A TangoSwap és a BenSwap a Clever Bitcoin Cash hálózaton fut, így az érméket SBCH-val vagy azok natív tokenjeivel, a TANGO-val vagy az EBEN-nel párosítják.
Hogyan keresnek a hozamgazdálkodók passzív kriptovalutát?
A hozamot termelő gazdálkodók a tranzakciós költségek egy részét jutalmazzák, amelyet a felhasználók az érmék cseréjéért fizetnek. Az általuk megszerzett összeg arányos a poolhoz való hozzájárulásuk arányával – minél többletbefektetést hajtanak végre, annál jobb a megtérülése. A vevők kölcsönadhatják kriptovalutájukat a likviditási készletbe néhány napra vagy egy teljes évre, de jellemzően tranzakciós költségeket fizetnek a poolhoz való csatlakozásért vagy az abból való kilépésért.
A megkülönböztető likviditási poolokhoz készült alkalmazások kifejezetten versenyképesek, és gyakran kereskednek, így a hozamgazdálkodók sok időt akarnak befektetésekkel a legjobb hozamok megtanulására, és rendszeresen váltanak a poolok között, hogy megerősítsék megtérülésüket.
Van-e kockázat a módszerrel kapcsolatban?
Ugyanakkor, mivel a hozam túlzott mértékű lehet, a hozamgazdálkodás instabil, instabil és bonyolultabb lehet, mint a készpénz banki takarékszámlára történő elhelyezése. A megszerzett protokollok és kriptovaluták rendkívül ingadozóak, és szőnyeghúzásokat okozhatnak, amelyek során a fejlesztők feladnak egy feladatot, és a felhasználók pénzéből gazdálkodnak.
A hozamgazdálkodás minden további veszélye az „állandó veszteség” a likviditási uszodákban, ahol a kereskedők párokat helyeznek el. Ha az egyik érme stabil érme, és az alternatíva értéke nő, az AMM beállítja a két token arányát, hogy folyamatosan fenntartsa a költségeket.
Ez hatással van az érmék ára és a behelyezett szám közötti kapcsolat megszakítására. Ha a befektető kiiktatja kriptovalutáit a poolból, akkor egy örök veszteséget tanulmányoz, amelyet a dicséretként kapott díjak nem biztos, hogy megvédenek.
Ha igen, akkor nagyobb profitra tehettek volna szert, ha most nem helyezték volna el az érméket a medencében.
A tét sokkal jobb megoldás lehet
Ugyanakkor, ahogy gyakran felcserélhetően használják, a „hozamgazdálkodás” és a „tét” külön fogalmak. Ezek mindegyike híres defi technika a kriptoeszközök elfogadható hozamának megszerzésére. Azonban ingadoznak abban, hogy az egyének hogyan kell elzálogosítaniuk kriptotulajdonságukat decentralizált protokollokban vagy alkalmazásokban.
Az engedélyek áttekintenek néhány alapvető jellemzőt arra vonatkozóan, hogy miben különbözik a tenyésztés a terméshozamú gazdálkodástól. A staking a kriptovaluta-bányászat egyik formája, amely egy blokklánc közösséget biztosít ahelyett, hogy likviditást kínálna. Minél több érvényesítő tesz kockára készpénzét, annál decentralizáltabb és kényelmesebb lesz a blokklánc. A kockáztatás során a vevők vállalják, hogy eszközeiket meghatározott ideig zárolják. Gyakran előfordulhat, hogy minimális mennyiségű jelzőt kell feltenniük.
A tétjutalmak általában állandó, 5% körüli APY-árak formájában valósulnak meg, ami jóval alacsonyabb, mint a népszerű hozamgazdálkodás. Az új kriptovaluta befektetők gyakran tapasztalják, hogy likviditási párok elhelyezése DEX-eken hozamgazdálkodás céljából meglehetősen nehéz feladat.
Ezek a befektetések folyamatos tanulmányokat igényelnek, hogy a kereskedők előzetesen a maximális versenyképes árakon maradjanak, és egyúttal elkerüljék az esetleges csalásokat. Annak ellenére, hogy a tét alacsonyabb hozamot ad, sokkal kevésbé bonyolult a kereskedők számára, akik hosszú időre zárolhatják ártartományukat.
Miközben mérlegel a terméshozamú gazdálkodás és a tenyésztés között, nem szabad elfelejtened, hogy milyen tapasztalt vagy a dApp-ok használatában, mennyire tolerálod a veszélyeket, és mennyi időt vagy hajlandó a farmok és az APY tanulmányozására fordítani. A hozamgazdálkodás magában foglalja a kriptográfia kivételes piactereken történő mozgatását. Jelenleg ez a defi-szektor legkiterjedtebb fellendülési hajtóereje, és egyedül is segít neki 500 millió dolláros piaci kapitalizációról 10 milliárd dollárra 2020-ban.
A poszt Mik azok a kriptovaluták gazdálkodása? jelent meg először The Coin Republic: Cryptocurrency, Bitcoin, Ethereum és Blockchain News.
Forrás: https://www.thecoinrepublic.com/2022/03/30/what-are-farming-cryptocurrencies/