Mit jelentene a piacok számára egy orosz invázió Ukrajnában, a Fehér Ház figyelmeztetése szerint a támadás „bármelyik nap” bekövetkezhet

Az amerikai tőzsdék meghosszabbították az eladási hullámot, és a Dow Jones ipari átlaggal drasztikusan csökkentek
DJIA,
-1.43%
több mint 500 pontot esett, az S&P 500-at
SPX,
-1.90%
süllyedő 1.9%; olaj határidős ügyletek
CL.1,
+ 4.47%
hétéves csúcsra ugrott, amely hordónkénti 100 dolláros nyitási távolságon belül van; és a hagyományos biztonságos menedékeszközök iránti vételi érdeklődés csökkentette a kincstári hozamokat, miközben megemelte az aranyat, az amerikai dollárt és a japán jent.

Putyin és Joe Biden amerikai elnök szombaton telefonon tárgyaltak a feszültség enyhítése érdekében.

Elemzők és befektetők vitatkoztak egy invázió pénzügyi piacokra gyakorolt ​​tartós hatásairól. Íme, amit a befektetőknek tudniuk kell.

Az energiaárak emelkedése várható

Az energiaárak várhatóan szárnyalni fognak egy invázió esetén, és valószínűleg 100 óta először a 2014 dolláros hordónkénti küszöb fölé kerül a nyersolaj ára.

„Úgy gondolom, ha háború tör ki Oroszország és Ukrajna között, hordónkénti 100 dollár szinte biztos lesz” – mondta Phil Flynn, a Price Futures Group piaci elemzője a MarketWatch-nek. Amerikai benchmark olaj határidős ügyletek
CL00,
+ 4.47%

CLH22,
+ 4.47%
hétéves csúcson, 93.10 dolláron ért véget pénteken, míg a Brent nyersolaj
BRN00,
+ 0.70%

BRNJ22,
+ 0.70%,
” a globális benchmark hordónkénti 94.44 dolláron zárt.

„Több mint valószínű, hogy erősen kipattanunk, majd leesünk. A hordónkénti 100 dolláros terület valószínűbb, mert a készletek a legszűkebbek, mint az elmúlt években” – mondta Flynn, kifejtve, hogy a Nemzetközi Energia Ügynökség pénteki havi jelentése, amely arra figyelmeztet, hogy a kőolajpiac további szigorításra készül, minden lehetséges ellátási zavart okoz. – Annál baljóslatúbb.

A nyersolajon túl Oroszországnak a Nyugat-Európa földgáz-szállítójaként betöltött szerepe szárnyalhatja az árakat a térségben. Összességében az energiaárak megugrása Európában és szerte a világon lenne a legvalószínűbb módja annak, hogy egy orosz invázió felkeltse a pénzügyi piacok ingadozását, mondták az elemzők.

Fed kontra repülés a minőség felé

A kincstárjegyek a befektetők egyik legnépszerűbb menedékhelye a geopolitikai bizonytalanság idején, így nem volt meglepő, hogy péntek délután a hozamok a görbén csúsztak. Az árakkal ellentétes irányba mozgó kincstári hozamok a vártnál melegebb januári inflációs jelentés nyomán csütörtökön emelkedésnek voltak kitéve a visszaesésnek, amely szerint a kereskedők a Federal Reserve agresszív kamatemelésekkel számoltak, kezdve a potenciális felével. ponttúra márciusban.

Elemzők és befektetők azon vitatkoztak, hogy az ukrajnai harcok milyen hatással lehetnek a Federal Reserve monetáris politika szigorítására irányuló terveire.

Ha Ukrajnát megtámadják, „az még inkább hitelt ad nézetünknek, miszerint a Fed ostobább lesz, mint ahogy a piac jelenleg hiszi, mivel a háború még bizonytalanabbá tenné a kilátásokat” – mondta Jay Hatfield, az Infrastructure Capital Management befektetési igazgatója egy e-mailben. Hozzászólások.

Mások azzal érveltek, hogy az energiaárak megugrása valószínűleg aláhúzná a Fed infláció miatti aggodalmát.

Részvények és geopolitika

A bizonytalanság és az ebből fakadó volatilitás durvább csúszást okozhat a részvényeknél a közeljövőben, de az elemzők megjegyezték, hogy az amerikai részvények viszonylag gyorsan túljutottak a geopolitikai sokkon.

„Nem lehet minimálisra csökkenteni, hogy a mai hírek mit jelenthetnek a világ azon részén és az érintett embereken, de befektetési szempontból emlékeznünk kell arra, hogy a jelentős geopolitikai események történelmileg nem nagyon mozgatták meg a részvényeket” – mondta Ryan Detrick. az LPL Financial vezető piaci stratégája egy megjegyzésben, az alábbi diagramra mutatva:

Valójában a múlt geopolitikai válságaiból az lehet a kivonat, hogy a legjobb, ha nem kelünk pánikba – írta szeptemberben Mark Hulbert, a MarketWatch rovatvezetője.

Felhívta a figyelmet a Ned Davis Research által összeállított adatokra, amelyek a 28-es szeptember 9-i támadások előtti hat évtized 11 legrosszabb politikai vagy gazdasági válságát vizsgálják. 2001 esetben a Dow magasabb volt hat hónappal a válság kezdete után. Az átlagos hathavi nyereség mind a 19 válságot követően 28% volt. Szeptember 2.3-ét követően, amely miatt a piacok több napig zárva voltak, a Dow 9%-ot esett mélypontjára, de hat héttel később október 11-ra visszaállt a szeptember 17.5-i szint fölé.