Az árszintek emelkednek. Októberben az amerikai fogyasztói árak 7.7%-kal emelkedtek az egy évvel ezelőttihez képest – a júniusi 9.1%-hoz képest, de még mindig aggasztóan magasak.
A megugrott infláció súlyos következményekkel jár a készpénzmegtakarításra nézve.
Szerencsére a befektető legenda, Warren Buffett rengeteg tanácsot ad arra vonatkozóan, hogy mit vegyen a fogyasztói árak megugrása esetén.
A részvényesekhez írt 1981-es levelében Buffett két üzleti tulajdonságot emelt ki, amelyekre a befektetőknek figyelniük kell, amikor megpróbálják leküzdeni az inflációt: 1) az árak könnyű emelésének képességét, és 2) a képesség, hogy több üzletet vállaljanak anélkül, hogy túlzott költekezést kellene vállalniuk.
Íme négy Berkshire-i birtok, amelyek nagyrészt ezekkel a tulajdonságokkal büszkélkedhetnek.
Ne hagyja ki
American Express (AXP)
Tavaly az American Express megmutatta árképzési erejét, amikor 550 dollárról 695 dollárra emelte a Platinum Card éves díját.
A vállalat az inflációs környezetben is közvetlen hasznot húz.
Az American Express pénzének nagy részét kedvezményes díjakkal keresi – a kereskedőket minden Amex kártyás tranzakció bizonyos százalékával megterhelik. Az áruk és szolgáltatások árának növekedésével a vállalatnak nagyobb számlákat kell levágnia.
Az üzlet virágzik. Az első negyedévben a cég bevétele 3%-kal 24 milliárd dollárra ugrott az előző év azonos időszakához képest.
Az American Express a Berkshire Hathaway ötödik legnagyobb holdingja. Az AXP 151.6 millió részvényével rendelkező Berkshire részesedése körülbelül 23.2 milliárd dollár.
A Berkshire az American Express versenytársak, a Visa és a Mastercard részvényeit is birtokolja, bár a pozíciók jóval kisebbek.
Az American Express részvényei jelenleg 1.4 százalékos osztalékhozamot kínálnak.
Coca-Cola (KO)
A Coca-Cola a recessziótálló üzlet klasszikus példája. Akár virágzik a gazdaság, akár nehézségekkel küzd, egy doboz kóla a legtöbb ember számára megfizethető.
A vállalat megrögzött piaci pozíciója, hatalmas méretaránya és ikonikus márkáinak portfóliója – köztük olyan nevek, mint a Sprite, Fresca, Dasani és Smartwater – nagy árazási erőt ad neki.
Ha hozzáadjuk a szilárd földrajzi diverzifikációt – termékeit több mint 200 országban és területen értékesítik szerte a világon –, és egyértelmű, hogy a Coca-Cola mindenhol boldogulni tud. Hiszen a cég több mint 100 éve tőzsdére ment.
Buffett a 80-as évek vége óta tartja portfóliójában a Coca-Colát. Ma a Berkshire 400 millió részvényt birtokol a cégben, körülbelül 24.1 milliárd dollár értékben.
A Coca-Cola részvényeire folyó áron 2.9%-os osztalékhozamot zárhat le.
Apple (AAPL)
Senki sem nevezné lopásnak, aki 1,600 dollárt költ egy teljesen kirakott iPhone 14 Pro Maxért. De a fogyasztók amúgy is szeretnek az Apple termékeivel fröcsögni.
Az év elején a menedzsment felfedte, hogy a vállalat aktív telepített hardverbázisa meghaladta az 1.8 milliárd eszközt.
Míg a versenytársak olcsóbb eszközöket kínálnak, felhasználók milliói nem akarnak az Apple ökoszisztémán kívül élni. Az ökoszisztéma gazdasági árokként működik, lehetővé téve a vállalat számára, hogy túlméretezett nyereségre tegyen szert.
Ez azt is jelenti, hogy as inflációs tüskék, az Apple a magasabb költségeket átháríthatja globális fogyasztói bázisára anélkül, hogy túlzottan aggódna az értékesítési volumen csökkenése miatt.
Ma az Apple Buffett legnagyobb tőzsdén jegyzett holdingja, amely piaci értéken a Berkshire portfóliójának közel 40%-át teszi ki. Természetesen az Apple részvényárfolyamának puszta emelkedése az egyik oka ennek a koncentrációnak. Az elmúlt öt évben a technológiai gorilla részvényei több mint 250%-kal emelkedtek.
Az Apple jelenleg 0.6 százalékos osztalékhozamot kínál.
Chevron (CVX)
Buffett egyik nagy lépése 2022-ben a Chevron feltöltése. A SEC beadványa szerint a Berkshire 23.8 milliárd dollárt birtokolt az energiaóriásban szeptember 30-án, ami jelentős ugrás a 4.5 végi 2021 milliárd dolláros részesedéséhez képest.
Ma a Chevron a Berkshire harmadik legnagyobb állami holdingját képviseli.
Nem nehéz megérteni, miért. Annak ellenére, hogy az olajüzletág tőkeintenzív, inkább az nagyon jól teljesít a magas infláció időszakában.
Az olaj – a legkeresettebb nyersanyag a világon – a mai napig 16%-kal emelkedett. Az ukrajnai orosz invázió okozta kínálati sokk pedig fenntarthatja ezt a tendenciát.
Az erős olajárak az olajtermelők számára előnyösek. A Chevron legutóbbi negyedéves eredménye 84%-kal nőtt az előző évhez képest. A részvény 50-ben több mint 2022%-ot emelkedett.
A társaság készpénzt is visszaad a befektetőknek. A részvényenként 1.42 dolláros negyedéves osztalékot fizető Chevron éves hozama 3.0%.
Mit kell olvasni ezután
„Képzelje el, hogy elbocsátott”: Suze Ormané 3 kemény szerelmi tipp felkészülni az előttünk álló recesszióra
„Nem azért élik az életüket, hogy lenyűgözzenek másokat”: Íme a legnépszerűbb autómárkák, amelyekkel a 200 XNUMX dollárnál többet kereső gazdag amerikaiak a legtöbbet vezetnek – és miért kellene neked is
Morgan Stanley: A Rolex, a Patek Philippe és az Audemars Piguet órák ára folyamatosan csökkenni fog az árvíz miatt – de ez a 3 reálvagyon továbbra is szűkös és áhított
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html