A Berkshire Hathaway (ticker: BRK. A, BRK. B) március 911-én nagyjából 31 millió Apple-részvénnyel rendelkezett, és ez a pozíció körülbelül 30 milliárd dollárral csökkent azóta, feltételezve, hogy a részesedés nem változik. A Berkshire továbbra is több mint 90 milliárd dollár nyereséget termel az Apple részesedésén. Ennek ára körülbelül 34 dollár részvényenként.
Az Apple drop teszi ki a legtöbbet Barron becslések szerint ebben a negyedévben mintegy 45 milliárd dollár papírveszteség keletkezett a Berkshire hatalmas részvényportfóliójában, amely március 390-én 31 milliárd dollár volt.
Az Apple részvényei, amelyek 1.4%-kal 138.86 dollárra estek a csütörtök déli kereskedés során, a negyedévben körülbelül 175 dollárról esnek. Buffett némileg növelte a Berkshire részesedését az első negyedévben, körülbelül 3 millió részvényt vásárolt, és valószínűleg 150 dollár közepéig fizetett, a CNBC-nek tett megjegyzése alapján.
A Berkshire A osztályú részvényei 1.3%-kal 453,650 1.5 dollárra estek; a B osztályú részvények 302.21%-kal 665 dollárra estek. A Berkshire piaci értéke körülbelül XNUMX milliárd dollár.
Az Apple a Berkshire részvényportfólió 40%-át, négy másik részvény pedig további 30%-ot tett ki:
Bank of America
(BAC),
American Express
(AXP),
Szarufa
(CVX), és
Coca-cola
(KO).
Buffett, a Berkshire vezérigazgatója kigúnyolja a diverzifikációt olyan kifinomult befektetők számára, mint ő, és azt mondta, hogy a Berkshire „tojás az egy kosárban” megközelítése több mint fél évszázadon át jó szolgálatot tett.
A papírveszteségek – hacsak a negyedév végéig nem fordítják vissza – a vállalat legrosszabb pénzügyi eredményeit jelentenék 2020 első három hónapja óta, és a könyv szerinti értéket is sújtják. A Berkshire 50 milliárd dollárt veszített 2020 márciusában.
A számviteli szabályok szerint a Berkshire részvényportfóliójának értékében bekövetkezett változások a bevételeken keresztül áramlanak – ez a szabály, amely Buffett szerint rendszeresen torzítja a pénzügyi eredményeket. A cég várhatóan mintegy 7 milliárd dollár bevételre számíthat adózás után a jelenlegi időszakban.
Barron becslése szerint a Berkshire jelenlegi könyv szerinti értéke körülbelül 326,000 5 dollár A osztályú részvényenként – beleértve az aktuális negyedévre tervezett nyereséget is –, ami körülbelül 31%-kal alacsonyabb a március 345,000-i 1.4 XNUMX dollár körüli értékhez képest. Ez azt jelenti, hogy a Berkshire részvényei a becsült könyv szerinti érték XNUMX-szeresét teszik ki.
A Berkshire lelassította részvény-visszavásárlásait a márciusi negyedévben, miközben részvényei emelkedtek, és jócskán meghaladták az S&P 500-at. A vállalat ebben az időszakban 3.2 milliárd dollárnyi részvényt vásárolt vissza, szemben 7-ben átlagosan körülbelül 2021 milliárd dollárral. Még a visszalépés ellenére is a Berkshire még mindig 2%-os pluszban van idén, szemben az S&P 17 500%-os csökkenésével.
Buffett a Berkshire néhány héttel ezelőtti éves közgyűlésén azt mondta, hogy a társaság áprilisban nem vásárolt részvényt, amikor az A osztályú részvényekkel többnyire 500,000 XNUMX dollár felett kereskedtek. Buffett azt mondta, hogy a Berkshire ártudatos lesz részvény-visszavásárlásai során.
Érdekes lesz látni, hogy a Berkshire ebben a hónapban újraindította-e részvény-visszavásárlásait. 2021-ben a Berkshire inkább saját részvény vásárlását részesítette előnyben, nem pedig más vállalatok részvényeinek vásárlását. Buffett megfordult az első negyedévben, és rekord mennyiségű, 51 milliárd dolláros részvényt vásárolt – nevezetesen a Chevront és a
Occidental Petroleum
(OXY) és lassítja a Berkshire részvény-visszavásárlásait.
Írjon Andrew Bary-nek a címen [e-mail védett]