Soha ne felejtsd el az alapokat.
Noha állandóan zavaros befektetési zűrzavarral bombáznak minket, soha nem szabad elfelejtenünk, hogy a vállalatok nagyrészt egy fő okból léteznek: tőke elvonása a befektetőktől és megtérülés.
Ezért van értelme a befektetőknek olyan, tartós versenyelőnyökkel rendelkező vállalkozásokat keresni, amelyek képesek folyamatosan magas tőkehozamot elérni.
Ahogy a Berkshire Hathaway vezérigazgatója, Warren Buffett egyszer azt mondta: „[A] legjobb üzlet az, amelyik hosszú távon nagy mennyiségű növekvő tőkét alkalmazhat nagyon magas hozam mellett.”
Ezt szem előtt tartva, itt van három Berkshire-i holding, amelyek kétszámjegyű hozamot mutatnak a befektetett tőkén.
Moody's (MCO)
A befektetett tőke megtérülése folyamatosan a 20%-os tartományban van, így a hitelminősítést vezető Moody's vezeti listánkat.
A Moody's részvényei hihetetlenül jól tartották magukat a járvány csúcspontján, és az elmúlt öt évben közel 220%-ot emelkedtek, ami arra utal, hogy ez egy recessziótűrő üzlet, amelyre érdemes fogadni.
Konkrétan a vállalat jól megrögzött vezető pozíciója a hitelminősítések terén, ami túlméretezett tőkehozamokhoz vezet, továbbra is korlátozza a Moody's hosszú távú lefelé mutatóit.
Ezen túlmenően a Moody's mintegy 2.4 milliárd dollárt termelt tizenkét hónapos szabad cash flow-ból. 2021 első három negyedévében a vállalat 975 millió dollárt térített vissza a részvényeseknek részvény-visszavásárlások és osztalékok révén.
3 harmadik negyedévében a Berkshire több mint 2021 millió Moody's-részvény birtokában van, 24.6 milliárd dollár alatt. A Moody's osztalékhozama 8.8%.
Apple (AAPL)
Következő az Apple fogyasztói technológiai gorilla, amely a befektetett tőke ötéves megtérülése 28%, sokkal magasabb, mint az olyan riválisoké, mint a Nokia (-3%) és a Sony (12%).
Az iPhone gyártó még a fogyasztói hardver lenyűgöző világában is képes túlméretezett hozamokat produkálni a hűséget parancsoló márka és a magas kapcsolási költségek miatt (az iOS-élmény csak az Apple termékein keresztül érhető el).
És mivel a vállalat továbbra is behatol a feltörekvő piacokra, például Indiába és Mexikóba, az Apple hosszú távú növekedési pályája továbbra is egészséges.
A legutóbbi negyedévben az Apple bevétele 29%-kal 83.4 milliárd dollárra ugrott. A társaság több mint 24 milliárd dollárt is visszafizetett a részvényeseknek.
A részvény jelenleg csak 0.5%-os osztalékhozamot biztosít, de 3%-os visszavásárlási hozam mellett az Apple több készpénzt bocsát ki a részvényeseknek, mint gondolná.
Nem csoda, hogy az Apple a Berkshire legnagyobb állami holdingja, több mint 887 millió részvényt birtokol a technológiai óriáscégben nagyjából 125.5 milliárd dollár értékben.
Procter & Gamble (PG)
A listát a fogyasztási cikkek óriása, a Procter & Gamble zárja, a befektetett tőke ötéves átlagos hozama 13.5%.
A Berkshire 315,400 3 részvényt birtokolt a harmadik negyedév végén, mai áron körülbelül 44 millió dollár értékben. Noha ez a Berkshire-i szabványok szerint nem túl nagy pozíció, valami mégis kiemeli a P&G-t: az a képesség, hogy a befektetők növekvő készpénzhozamot érjenek el.
A cég olyan megbízható márkák portfólióját kínálja, mint a Bounty papírtörlő, a Crest fogkrém, a Gillette borotvapengék és a Tide mosószer. Ezeket a termékeket a háztartások rendszeresen vásárolják, függetlenül attól, hogy mit csinál a gazdaság.
Áprilisban a P&G igazgatótanácsa bejelentette, hogy 10%-kal emeli a negyedéves kifizetést, ami a társaság zsinórban 65. éves osztalékemelése.
A P&G részvénye jelenleg 2.2 százalékos osztalékhozamot kínál.
Felkapott a Moneywise
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-140000374.html