Az árak továbbra is olyan ütemben emelkednek, amilyenre évtizedek óta nem volt példa. Áprilisban az Egyesült Államok fogyasztói árai 8.3%-kal emelkedtek – enyhén visszaesve a márciusi 8.5%-hoz képest, de még mindig 40 éves csúcs közelében.
A megugrott infláció súlyos következményekkel jár a készpénzmegtakarításra nézve.
Szerencsére a befektető legenda, Warren Buffett igen rengeteg tanácsot mit kell birtokolni, amikor a fogyasztói árak emelkednek.
A részvényesekhez írt 1981-es levelében Buffett két üzleti tulajdonságot emelt ki, amelyekre a befektetőknek figyelniük kell, amikor megpróbálják leküzdeni az inflációt: 1) az árak könnyű emelésének képességét, és 2) a képesség, hogy több üzletet vállaljanak anélkül, hogy túlzott költekezést kellene vállalniuk.
Íme négy Berkshire-i birtok, amelyek nagyrészt ezekkel a tulajdonságokkal büszkélkedhetnek.
Regisztrálj hogy MoneyWise hírlevelünk folyamatosan érkezzen megvalósítható ötletek a Wall Street legjobb cégeitől.
American Express (AXP)
Tavaly az American Express megmutatta árképzési erejét, amikor 550 dollárról 695 dollárra emelte a Platinum Card éves díját.
A vállalat az inflációs környezetben is közvetlen hasznot húz.
Az American Express pénzének nagy részét kedvezményes díjakkal keresi – a kereskedőket minden Amex kártyás tranzakció bizonyos százalékával megterhelik. Az áruk és szolgáltatások árának növekedésével a vállalatnak nagyobb számlákat kell levágnia.
Az üzlet virágzik. Az első negyedévben a cég bevétele 1%-kal 29 milliárd dollárra ugrott az előző év azonos időszakához képest.
Az American Express a Berkshire Hathaway ötödik legnagyobb holdingja. Az AXP 151.6 millió részvényével rendelkező Berkshire részesedése közel 24 milliárd dollár.
A Berkshire az American Express versenytársak, a Visa és a Mastercard részvényeit is birtokolja, bár a pozíciók jóval kisebbek.
Az American Express részvényei jelenleg 1.3 százalékos osztalékhozamot kínálnak.
Coca-Cola (KO)
A Coca-Cola klasszikus példája a recesszióálló üzleti. Akár virágzik a gazdaság, akár nehézségekkel küzd, egy doboz kóla a legtöbb ember számára megfizethető.
A vállalat megrögzött piaci pozíciója, hatalmas méretaránya és ikonikus márkáinak portfóliója – köztük olyan nevek, mint a Sprite, Fresca, Dasani és Smartwater – nagy árazási erőt ad neki.
Ha hozzáadjuk a szilárd földrajzi diverzifikációt – termékeit több mint 200 országban és területen értékesítik szerte a világon –, és egyértelmű, hogy a Coca-Cola mindenhol boldogulni tud. Hiszen a cég több mint 100 éve tőzsdére ment.
Buffett a 80-as évek vége óta tartja portfóliójában a Coca-Colát. Ma a Berkshire 400 millió részvényt birtokol a cégben, körülbelül 25.8 milliárd dollár értékben.
A Coca-Cola részvényeire folyó áron 2.7%-os osztalékhozamot zárhat le.
Apple (AAPL)
Senki sem nevezné lopásnak, aki 1,600 dollárt költ egy teljesen kirakott iPhone 13 Pro Maxért. De a fogyasztók amúgy is szeretnek az Apple termékeivel fröcsögni.
A múlt év elején a menedzsment felfedte, hogy a vállalat aktív telepített hardverbázisa meghaladta az 1.65 milliárd eszközt, köztük több mint 1 milliárd iPhone-t.
Míg a versenytársak olcsóbb eszközöket kínálnak, sok fogyasztó nem akar az Apple ökoszisztémán kívül élni. Ez azt jelenti, hogy az infláció megugrásával az Apple a magasabb költségeket átháríthatja globális fogyasztói bázisára anélkül, hogy túlságosan aggódna az értékesítési volumen csökkenése miatt.
Ma az Apple Buffett legnagyobb tőzsdén jegyzett holdingja, amely piaci értéken a Berkshire portfóliójának közel 40%-át teszi ki. Természetesen az Apple részvényárfolyamának puszta emelkedése az egyik oka ennek a koncentrációnak. Az elmúlt öt évben a technológiai gorilla részvényei több mint 280%-kal emelkedtek.
Az Apple jelenleg 0.6 százalékos osztalékhozamot kínál.
Chevron (CVX)
Buffett egyik nagy lépése 2022-ben a Chevron feltöltése. A SEC beadványa szerint a Berkshire 25.9 milliárd dollárt birtokolt az energiaóriásban március 31-én, ami jelentős ugrás a 4.5 végi 2021 milliárd dolláros részesedéséhez képest.
Ma a Chevron a Berkshire harmadik legnagyobb állami holdingját képviseli.
Nem nehéz megérteni, miért. Annak ellenére, hogy az olajüzletág tőkeintenzív, általában nagyon jól megy a magas inflációs időszakokban.
Az olaj – a legkeresettebb nyersanyag világszerte – a mai napig 45%-kal emelkedett. És az általa okozott ellátási sokk Oroszország inváziója Ukrajnában fenntarthatná ezt a tendenciát.
Az erős olajárak előnyösek az olajtermelők számára. A Chevron legutóbbi negyedéves bevétele több mint négyszeresére nőtt az előző évhez képest. A részvények 40-ben közel 2022%-ot emelkedtek.
A társaság készpénzt is visszaad a befektetőknek. A részvényenként 1.42 dolláros negyedéves osztalékot fizető Chevron éves hozama 3.4%.
Regisztrálj hogy MoneyWise hírlevelünk folyamatosan érkezzen megvalósítható ötletek a Wall Street legjobb cégeitől.
Továbbiak a MoneyWise-tól
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-164500652.html