Az árak továbbra is olyan ütemben emelkednek, amilyenre évtizedek óta nem volt példa.
Decemberben az amerikai fogyasztói árak éves összevetésben 7%-kal emelkedtek, ami a leggyorsabb ütem 1982 júniusa óta, amikor az infláció elérte a 7.1%-ot.
Ha készpénzt halmoz fel, a megugrott infláció súlyos következményekkel jár a megtakarításaira nézve.
Szerencsére a befektető legenda, Warren Buffett rengeteg tanácsot ad arra vonatkozóan, hogy mit vegyen a fogyasztói árak megugrása esetén.
A részvényesekhez írt 1981-es levelében Buffett két olyan jellemzőt emelt ki, amelyek elősegítik a vállalatok virágzását a magas infláció közepette: az árak könnyű emelésének képességét és azt a képességet, hogy több üzletet vállaljanak anélkül, hogy túl sokat kellene költeniük.
Más szóval, fektessen be olyan, eszköz-könnyű vállalkozásokba, amelyek árazási erővel rendelkeznek.
Íme három Berkshire-i birtok, amely megfelel a leírásnak.
American Express (AXP)
Az American Express nemrégiben bizonyította árazási erejét: Platina kártya éves díját 550 dollárról egészen 695 dollárra emelte.
A vállalat az inflációs környezetben is közvetlen hasznot húz.
Az American Express pénzének nagy részét kedvezményes díjakkal keresi – a kereskedőket minden Amex kártyás tranzakció bizonyos százalékával megterhelik. Az áruk és szolgáltatások árának növekedésével a vállalatnak nagyobb számlákat kell levágnia.
Valójában az üzlet már most is virágzik, mivel a cég bevétele éves szinten 25%-kal 10.9 milliárd dollárra ugrott a harmadik negyedévben.
Az American Express a harmadik legnagyobb holding a Berkshire Hathawaynél, csak az Apple és a Bank of America mögött. Az AXP 151.6 millió részvényével rendelkező Berkshire részesedése meghaladja a 24 milliárd dollárt.
A Berkshire az American Express versenytársak, a Visa és a Mastercard részvényeit is birtokolja, bár a pozíciók jóval kisebbek.
Igen, az American Express részvényenkénti ára meghaladja a 170 dollárt. De a cég egy kisebb darabját megszerezheti olyan befektetési alkalmazásokkal, amelyek lehetővé teszik, hogy annyi pénzből vásároljon részvények töredékét, amennyit hajlandó költeni.
Az American Express részvényei jelenleg 1 százalékos osztalékhozamot kínálnak.
Coca-Cola (KO)
A Coca-Cola az úgynevezett „recesszióálló” üzlet klasszikus példája. Akár virágzik a gazdaság, akár nehézségekkel küzd, egy egyszerű kóla doboz a legtöbb ember számára még mindig megfizethető.
A vállalat megrögzött piaci pozíciója némi árazási erőt is ad számára. Emellett a Coca-Cola mindig támaszkodhat a múltban alkalmazott trükkre: az árak változatlan maradására, de a palack méretének finom csökkentésére.
Erősségeit az ikonikus márkaportfólió és az a tény adja, hogy termékeit több mint 200 országban és területen értékesítik.
Hiszen a cég több mint 100 éve tőzsdére ment. Sok magas inflációs időszakot túlélt – és virágzott –.
Buffett a 80-as évek vége óta tartja portfóliójában a Coca-Colát. Ma a Berkshire 400 millió részvényt birtokol a cégben, körülbelül 23.1 milliárd dollár értékben.
Jelenlegi árakon 2.8%-os osztalékhozamot zárhat le a Coca-Cola részvényeire.
Apple (AAPL)
Senki sem nevezné lopásnak, aki 1,600 dollárt költ egy teljesen kirakott iPhone 13 Pro Maxért, de a fogyasztók amúgy is szeretnek Apple-termékekkel spórolni.
Az év elején a menedzsment felfedte, hogy a vállalat aktív telepített hardverbázisa meghaladta az 1.65 milliárd eszközt, köztük több mint 1 milliárd iPhone-t.
Míg a versenytársak olcsóbb eszközöket kínálnak, sok fogyasztó nem akar az Apple ökoszisztémán kívül élni. Ez azt jelenti, hogy az infláció megugrásával az Apple a magasabb költségeket globális fogyasztói bázisára háríthatja, anélkül, hogy aggódnia kellene az értékesítési volumen csökkenése miatt.
Ma az Apple Buffett legnagyobb tőzsdén jegyzett holdingja, amely piaci értéken a Berkshire portfóliójának több mint 40%-át teszi ki.
A koncentráció mögött az egyik oka a technológiai óriás részvényárfolyamának puszta emelkedése. Az elmúlt öt évben az Apple részvényei több mint 500%-ot emelkedtek.
Az Apple jelenleg 1.7 százalékos osztalékhozamot kínál.
Továbbiak a MoneyWise-tól
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-195200409.html