Warren Buffett a Berkshire Hathaway készpénzének nagy részét rendkívül biztonságos amerikai kincstárjegyben tárolja, és az egyéni befektetők érdemes megfontolni Buffett példáját most, amikor már 3%-ot is hoznak.
A kincstárjegyek, amelyek egy éven belül lejáró amerikai állampapírok, jó alternatívát jelentenek a pénzpiaci alapokkal és banki betéti jegyekkel szemben. A kamat mentesül az állami és helyi adók alól, ellentétben a banki CD-kkel.
A befektetők közvetlenül a Treasury-tól vásárolhatják meg ezeket a TreasuryDirect programon keresztül, vagy bankokon és brókereken keresztül.
Buffett, a régóta
Berkshire Hathaway
(ketyegő:
BRK.A
,
BRK.B) vezérigazgató, a diszkontkincstárjegyeket részesíti előnyben az olyan egyéb rövid lejáratú adósságokkal szemben, mint a kereskedelmi papírok (egy vállalati IOU), mert soha nem akar aggódni Berkshire készpénzállományának biztonságáért, amely június 105-án 30 milliárd dollár volt. Körülbelül 75 milliárd dollár ebből kincstárjegyben van tárolva. Buffett éves részvényesi levelében rendszeresen hivatkozik a kincstárjegy-állományra.
A diszkontkincstárjegyeket három, hat és 12 hónapos, valamint négy és nyolc hetes lejárattal értékesítik. A három hónapos váltó most 2.5%-ot hoz; a hathavi számla, 3.05%; és az egyéves számlát, 3.2%-ot a Bloomberg szerint. A hozamok az egy évvel ezelőtti nulla feletti szintről emelkedtek, mivel a Federal Reserve megemelte a rövid kamatlábakat, és a szövetségi alapkamat 2.25%-ról 2.5%-ra emelkedett.
A három- és hat hónapos kötvényeket hetente aukcióra bocsátja a Kincstár, az egyéveseket pedig négyhetente.
A diszkontkincstárjegy-kitettség másik módja a tőzsdén kereskedett alapok, például a 20 milliárd dollár
iShares rövid kincstári kötvény ETF
(SHV), most 2.1%-ot termel. Átlagos lejárata körülbelül négy hónap, és egy éven belüli lejáratú amerikai kincstárjegyeket tartalmaz.
Aki több hozamot – és egy kis kamatkockázatot – szeretne, megvásárolhatja a
iShares 1-3 Treasury Bond ETF
(SHY) most közel 3%-ot hoz, körülbelül két éves átlagos futamidővel.
A pénzpiaci alapok hozamai is emelkedtek a rövid kamatokkal. A 250 milliárd dolláros Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) most 2.1%-ot hoz.
A diszkontkincstárjegyeket 1,000 dolláros névértékükről kedvezményesen értékesítik, a kedvezmény a tulajdonosoknak fizetendő kamatot jelenti. A befektetők a lejáratkor 1,000 dollár névértéket kapnak. A minimális befektetés 100 dollár.
A diszkontkincstárjegyek likvidek, és könnyen értékesíthetők bankokon és brókercégeken keresztül. Sok befektető lejáratig tartja őket.
Bár a kincstárjegy-hozamok nem közelítik meg az elmúlt évi 8.5%-os inflációs rátát, jól néznek ki más rövid távú befektetésekhez képest, és adókedvezményt kínálnak az állami és helyi adómentességben.
Írjon Andrew Bary-nek a címen [e-mail védett]
