Továbbra is le akarja verni az S&P 500-at, és sokkal kisebb kockázatot vállal? Fogadjon Buffettre, és talán erre a fiatalabb klónra, mondja az alapkezelő.

A nap végén mindez csak eltereli a befektetőket, akiknek valóban a portfólió részvényeinek kiválasztására kell összpontosítaniuk, ahogy Daniel Gladis, a máltai székhelyű Moldva alap alapítója emlékezteti az ügyfeleket nemrég megjelent harmadik negyedévi levél.

És a miénkben a nap hívásaGladis szerint a befektetőknek meg kell szerezniük a Berkshire Hathaway-t
BRK.A,
+ 1.54%

BRK.B,
+ 1.60%
a portfóliójukban, ha még nem tették meg. Warren Buffett konglomerátuma volt Moldva legrégebbi pozíciója – 11 éve – és ez idő alatt többnyire a legnagyobb.

„Ha az összes pénzemet egyetlen részvénybe kellene befektetnem, és egyáltalán nem nyúlhatnék hozzá 5–10
év, akkor habozás nélkül a BRK-t választanám” – írja, megjegyezve, hogy a konglomerátum befektetései a minőség, a tőkeallokáció és a mérlegek hatékonysága, valamint az alacsony üzleti kockázat mellett az átlag felettiek.

Gladis szerint a Berkshire bevételi ereje valahol meghaladja az évi 50 milliárd dollárt, így az egész vállalat piaci kapitalizációja 590 milliárd dollár, és az éves bevétel 12-szerese alatt marad.

„Nagyon reális arra számítani, hogy a BRK részvényeinek árfolyama átlagosan kb
10% évente hosszú távon. Ez lényegesen nagyobb, mint az egyenlő
a tőzsdéktől általában realizmus várható” – mondja.

„Így azt várjuk, hogy a Berkshire részvényei továbbra is az S&P 500 index legyőzésében maradjanak.
SPX,
+ 2.65%,
és ezt sokkal kisebb kockázattal tegyük, mint az index egészét” – mondja. A Berkshire részvényei a mai napig valamivel több mint 7%-ot estek, szemben az S&P 22%-os esésével.

Gladis Markelt is kiemeli
MKL,
+ 1.22%,
egy biztosítási, viszontbiztosítási és befektetési holdingtársaság, amely azon kevesek egyike, amelyek Berkshire nyomdokaiba lépnek.

„A Markelről elmondható, hogy mintegy 30 évvel lemaradt a Berkshire Hathaway fejlesztésében. Ezért a következő évtizedekben még bőven van tere a növekedésnek, és van egy tagadhatatlan előnye a BRK-val szemben. Vagyis a kisebb mérete” – mondja Gladis.

A Berkshire hatalmas piaci kapitalizációja és 900 milliárd dolláros összvagyona valószínűleg lassítja a jövőbeli növekedést, míg az előbbi mindössze 15 milliárd dollárral a Markelnek bőven van tere a növekedésre, mondja a menedzser.

Mit szeret még a máltai székhelyű alap? BMW
BMW,
+ 2.89%,
„a legjobban menedzselt autógyártó cég”, a félvezetőhiánnyal küzdő szektorban. Az autók szűkösségét a piacon „több mint kompenzálják a magas haszonkulcsok, amelyek jelenleg lehetővé teszik a BMW számára, hogy rekord nyereséget érjen el” – mondja Gladis, hozzátéve, hogy az autógyártó részvényei a határidős hozamok négyszeresével kereskednek, a befektetők arra számíthatnak. visszavásárlások.

CVS Health
CVS,
+ 1.78%
egy másik választás, amelyet a prepandémiás mélypontok idején hoztak be az alapba. A stabil és nyereséges vállalat, az erős szabad cash flow, a 300 milliárd dolláros bevétel és az elmúlt néhány évben az adósságcsökkentésre való összpontosítás mind nyerő pontok. Körülbelül 11-szeres határidős nyereséggel kereskedünk, az értékelés is vonzó, mondja a menedzser.

Kedvelik továbbá „a világ legerősebb és legjobban menedzselt bankját” – a JPMorgan Chase-t
JPM,
+ 4.20%,
amely arról számolt be előrejelzést verő eredmények múlt hét. „A JPM még azokban az években is nagyon nyereséges volt, amikor a kamatlábak nulla közelében voltak. A jelenlegi – és talán nem átmeneti – visszatérés a valamivel normálisabb, magasabb kamatszinthez jelentősen pozitív hatással lesz a bank működésére.
kamatbevétel és általános jövedelmezőség” – mondta Gladis.

Végül az alap a Lockheed Martin tulajdonosa is
LMT,
+ 2.03%,
amely idén reflektorfénybe került, mivel Oroszország Ukrajna elleni inváziója emlékeztette a világot a védelmi vállalatok szükségességére. Egyike azon kevés nagy cégeknek, amelyek meghatározó szerepet töltenek be ebben a szektorban, és kulcsfontosságú ügyfele a US Plus, termelésének egy része titkosnak minősül, ami további előnyt jelent.

A piacok

Részvény határidős
ES00,
+ 2.28%

YM00,
+ 2.09%
NQ00,
+ 2.54%
háborognak, kötvényekkel
TMUBMUSD10Y,
3.978%
TMUBMUSD02Y,
4.396%
nyugalom és a dollár
DXY,
-0.02%
lágyabb. Az olajárak
CL.1,
-0.18%

BRN00,
-0.03%
szilárdabbak is, míg a bitcoin
BTCUSD,
+ 0.47%
alig 19,000 XNUMX dollár alatt kereskednek.

Olvasás: 11 részvény vezette portfóliójának fellendülését a bevételi recesszió és a piaci mélypont után

A zümmögés

Johnson és Johnson
JNJ,
+ 1.30%
bevételcsökkenésről számolt be, de csökkentette kilátásait. Goldman Sachs'
GS,
+ 2.24%
az egy részvényre jutó eredmény csökkent, de felülmúlta az előrejelzéseket.Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%
vegyes eredményekről és további 14 milliárd dolláros részvény-visszavásárlási tervről számolt be. Egyesült
UAL,
+ 1.78%,
ezt követi a Netflix
NFLX,
+ 6.57%
a bezárás után.

microsoft
MSFT,
+ 3.92%
állítólag azt tervezi közel 1,000 munkahelyet szüntettek meg.

Intel
INTC,
+ 1.97%
a Mobileye Global tulajdona
MBLY,

több mint beárazta az IPO-ját, és a részvényekkel 18-20 dollár között kereskednek, értéke pedig akár 15.9 milliárd dollár is lehet.

Az ipari termelés és a kapacitáskihasználás 9:15-kor esedékes, ezt követi a Lakásépítők Országos Szövetségének hangulatindexe. Atlanta Fed Pres. Raphael Bostic 2 órakor az Eastern és a Minneapolis Fed beszél. Pres. Neel Kashkari 5:30-kor

Az internet legjobbja

Hogyan vált Svájc legrégebbi bankjából mém részvény.

Cisco felszereléseket szállítanak Oroszországba Kínából – derül ki a kiszivárgott vámadatbázisból

A diagram

A Bank of America havi alapkezelői jelentése szerint az alapkezelők készpénzszintje alacsony volt 21 év alatt a legmagasabb. Ez egy újabb hangot adott a piaci likviditás miatt aggódóknak. Íme a diagram:

A tickerek

Ezek voltak a legtöbbször keresett tickerek a MarketWatch-on keleti reggel 6-kor:

Random olvassa

Egy szerencsétlen szerencsétlenség Japán legrégebbi vécéje.

Semmi sem keményebb, mint a Lappföldi darázskirálynő.

A Tudni kell korán kezdődik, és a nyitó csengőig frissül, de jelentkezzen be ide hogy egyszer eljusson az e-mail dobozába. Az e-mailben elküldött verziót körülbelül keleti fél 7-kor küldjük ki.

Hallgasd A legjobb új ötletek pénzben podcast a MarketWatch riporterével, Charles Passyval és Stephanie Kelton közgazdászsal