Adómentes jövedelmet szeretne? A BlackRock szerint ez az alap magas hozamot kínálhat Önnek

A BlackRock globális befektetési alapkezelő cég szerint 2022 elején egy éles eladási hullám lefelé nyomta az önkormányzati kötvények és önkormányzati zártvégű alapok értékét. Most azonban az alacsonyabb értékelések és a magasabb hozamok lehetőséget teremthetnek a befektetők számára, hogy több adómentes bevételre tegyenek szert. Íme, amit tudnod kell.

A pénzügyi tanácsadó segíthet azonosítani azokat az új befektetési lehetőségeket, amelyek illeszkednek befektetési igényeihez és céljaihoz.  

Miért akarja a BlackRock, hogy megragadja ezt a lehetőséget?

A BlackRock szerint mind az önkormányzati kötvények, mind az önkormányzati zártvégű alapok komoly korrekción estek át 2022-ben az ötből az első négy hónapban. Most azonban véli a globális befektetési társaság hogy a történelem egyik legrosszabb lehívása után „a magasabb abszolút hozamok és a vonzó értékelések kedvező belépési pontot jelenthetnek az adómentes jövedelmet kereső befektetők számára”.

A BlackRock konkrétan olyan önkormányzati zártvégű alapokba való befektetést javasol, amelyek adómentes önkormányzati kötvényeket vásárolnak.

A zártvégű alapok havi, negyedéves vagy éves alapon fizethetnek osztalékot a befektetőknek. És bár az IRS általában ezt a pénzt adóköteles bevételnek tekinti, az önkormányzati kötvények adómentesek.

Ha önkormányzati kötvényt vásárol, akkor lényegében pénzt ad kölcsön a kormánynak, amely kamatfizetés fejében kibocsátja a kötvényt. Ez a pénz szövetségi szinten adómentes, és állami és városi szinten is adómentes lehet. A befektetők azonban szembesülhetnek egy alternatív minimális adó amikor jövedelmük elér egy bizonyos határt.

A zártvégű alapkezelők általában tőkeáttétellel veszik fel az alapok eszközeit (a részletesebb magyarázatot lásd az alábbi részben), hogy rövid lejáratú kamatozású kölcsönt vegyenek fel, majd az extra készpénzt további eszközök vásárlására használják fel. A menedzserek úgy is kereshetnek pénzt, hogy alaprészvényeket vásárolnak a nettó eszközértékhez képest, amely az alap jelenlegi értéke. beruházások az alap tulajdonában van. Ezt úgy számítják ki, hogy levonják egy alap vagy vállalati eszköz kötelezettségeit a teljes értékéből.

A BlackRock szerint a megugrott infláció és az Egyesült Államok jegybankjának kamatemelési várakozásaijúnius 0.75-án 16%-kal emelkedett1994 (28 év) óta a legmagasabb növekedés – az önkormányzati kötvények árfolyama -6.7%-kal csökkent az S&P önkormányzati kötvényindexén (évtől 2022 májusáig).

A történet folytatódik

Más fix kamatozású eszközosztályokkal összehasonlítva azonban a globális befektetési társaság azt állítja, hogy a közelmúltbeli ingadozások miatt az alacsonyabb önkormányzati értékelések jobb üzletet jelentenek a befektetők számára.

A befektetőknek figyelniük kell: Mivel a zártvégű alapokkal másodlagos piacokon kereskednek, mint az egyedi részvények és tőzsdén kereskedett alapok (ETF), szükségük lesz a brókerszámla vásárolni és eladni őket.

Érdemes önkormányzati zártvégű alapokba fektetni most?

Mindkét nyíltvégű alapok és zártvégű alapok szakszerűen irányítják. Ez azt jelenti, hogy az alapkezelők felelősek az alapbefektetések kiválasztásáért. De míg a nyíltvégű alapok nem korlátozzák a kibocsátott részvények számát, addig a zártvégű alapok meghatározott számú részvényt kereshetnek.

Ez a szerkezeti különbség pedig a Black Rock szerint előnyhöz juttathatja a zártvégű alapok befektetőit a jelenlegi piacon.

A zártvégű alapok értéke a kereslet és kínálat függvényében emelkedhet és csökkenhet. A 2022 eleji éles eladások miatt pedig a befektetők most a nettó eszközértékhez képest kedvezményesen vásárolhatják meg őket, és több pénzt kereshetnek, ha később az árak visszamennek.

Ezenkívül a zártvégű alapkezelők tőkeáttételt is használhatnak a hozam növelésére. A befektetők ezt a pénzügyi stratégiát használják vásárlóerejük növelésére a piacon. A cégek pedig az eszközök kifizetésére használják fel.

A zártvégű alapok esetében a BlackRock szerint a portfóliókezelők tőkeáttétellel kölcsönözhetnek rövid lejáratú kamatozású pénzt, majd a bevételt adómentes önkormányzati kötvényekbe fektethetik, amelyek magasabb hozamot hoznak. Ez a befektetés pedig az önkormányzati kötvényekkel és befektetési alapokkal összehasonlítva növelheti a zártvégű alap bevételeit, és magasabb bevételi osztalékot fizethet ki.

Referenciaként a globális befektetési társaság azt mondja, hogy az önkormányzat zárt végű alapok 8.9. május végén 2022%-os medián adóegyenérték-hozamot kínált, ami több mint kétszerese az önkormányzati befektetési alapokénak (4.1%), és több mint 4%-kal magasabb, mint az önkormányzati kötvények (4.7%) ugyanebben az időszakban.

Egy dolgot meg kell jegyezni: a BlackRock szerint a befektetőknek figyelniük kell a hozamgörbe alakját. A rövid lejáratú kamatlábak, amelyekre pénzt kölcsönöznek, és a hosszabb önkormányzati kötvények lejárata közötti szűkebb szórás vagy laposabb hozamgörbe negatív hatással lehet az Ön bevételére.

Egy másik tényező, amelyet szem előtt kell tartani: A hitelfelvételi költségek növekedhetnek, ha az Egyesült Államok jegybankja megemeli a rövid lejáratú kamatokat. És ez a nyereséget is felemészti, amikor ezek az árfolyamok ismét emelkednek.

Lényeg

A befektetők általában stabilnak tartják az önkormányzati kötvénypiacot. De infláció és a közelmúltbeli kamatemelések a kötvények teljesítményét a történelem egyik legrosszabb lehívásához vezették. A BlackRock szerint az alacsonyabb értékelés és a magasabb hozam vonzó befektetéssé tette az önkormányzati zártvégű alapokat. A portfóliómenedzserek az alap eszközeit kihasználhatják, hogy rövid lejáratú kamatokra kölcsönt vegyenek fel, majd az extra készpénzt további adómentes önkormányzati kötvények vásárlására fordíthatják. A befektetőknek azonban figyelembe kell venniük, hogy ez a stratégia csak akkor fenntartható, ha az alap befektetései nagyobb hozamot hoznak, mint amennyi kölcsönt vett fel.

Befektetési tippek

• Ha új befektetési lehetőségeket szeretne találni portfóliójához, a pénzügyi tanácsadó segíthet megtalálni a legjobb lehetőségeket. A SmartAsset ingyenes eszköze akár három pénzügyi tanácsadóval találkozhat, akik az Ön területét szolgálják ki, és díjmentesen interjút készíthet tanácsadóival, hogy eldönthesse, melyik a megfelelő az Ön számára. Ha készen áll olyan tanácsadót találni, aki segíthet pénzügyi céljai elérésében, kezd el most.

• Amikor a befektetések megtérülnek, ki kell találnia, hogy mennyi adótartozása van. A SmartAsset tőkenyereségadó-kalkulátora segít megbecsülni, hogy milyen adót kell fizetnie az Ön tartózkodási helyén.

• Ha nincs sok pénze a befektetésre, akkor érdemes megfontolni a Robo-tanácsadó online, amely alacsonyabb díjakat és számlaminimumot kínál, mint a hagyományos pénzügyi tanácsadók.

Ne maradjon le olyan hírekről, amelyek hatással lehetnek pénzügyeire. Híreket és tippeket kaphat hogy okosabb pénzügyi döntéseket hozzon a SmartAsset félhetente megjelenő e-mailjével. 100%-ban ingyenes, és bármikor leiratkozhat. Iratkozzon fel még ma.

A SmartAssettel kapcsolatos fontos információkért kattintson a gombra itt.

Fotó: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

A poszt Adómentes jövedelmet szeretne? A BlackRock szerint ez az alap magas hozamot kínálhat Önnek jelent meg először SmartAsset Blog.