Ez a történet a Forbes Magazine 2023. decemberi/januári számában jelenik meg. Feliratkozás
Annak érdekében, hogy több tehetséges kisebbségi vezetőt vonzzon be a vállalati sztratoszférába, az Ariel Investments, Mellody Hobson szeretné őket a meglévő vállalkozások élére telepíteni – és összekapcsolni őket az ügyfelekkel és a tőkével a siker érdekében.
Asegy hatodikos Chicagóban 1980-ban az állami iskolákban Mellody Hobsont elkeserítette a gubancfog, amely kiállt, amikor mosolygott. Egyszerűen nem illett a jövőbe, amit elképzelt magának.
Megkérdezte fogszabályzót viselő barátait fogszabályzójuk nevére, és anyja tudta nélkül időpontot egyeztetett, és elsétált az iskolából a rendelőjébe. Azt mondta, hogy évekig fog fogszabályzót kell viselnie, és ez 2,500 dollárba fog kerülni – ez óriási összeg Hobson-nak. küszködő egyedülálló anya, aki volt egy olyan otthonban nevelte őt és öt testvérét, ahol nagyon szűkös volt a pénz az áramot időnként lekapcsolták a kifizetetlen számlák miatt. Nem számít. Ezt a fogat meg akarták javítani: Hobson és a fogszabályzó körülbelül havi 50 dolláros fizetési tervben állapodott meg.
Nyolcadik osztályban elhatározta, hogy Chicagó egyik legjobb magángimnáziumába fog járni, megkérdezte barátait, hová jelentkeznek, felhívta az iskolákat, és megbeszélte, hogy bejárja őket az anyjával. Ösztöndíjjal a St. Ignatius College előkészítőjében végzett.
Fotó: Jamel Toppin a Forbes számára
2020-ban a nyomán a George Floyd országszerte tiltakozik, a JPMorgan Chase vezérigazgatója, Jamie Dimon a fekete vállalkozásokat akarta segíteni. Felhívta Hobsont, aki addigra a JPMorgan igazgatótanácsának tagja volt, abban a reményben, hogy kiaknázhatja ugyanezt a puszta akaraterőt. „Azt mondtam: „Valóban szükségünk van egy fenntartható befektetési erőfeszítésre – teljesen profitorientált – ahhoz, hogy kisebbségi vállalatokba fektessünk be” – emlékszik vissza Dimon. Elmondta neki, hogy az Ariel Investments-et szeretné, ahol Hobson társ-vezérigazgató és elnök, majd más kisebbségi tulajdonú vállalkozásokat is lebonyolított potenciális partnerként.
Hobson jellegzetesen tompa, de derűs volt. „Azt mondtam neki: „Jamie, [néhány] ezeknek a cégeknek megszűnt”, amit ő nem tudott. – De azt hiszem, van egy ötletem. ” Készített egy négyoldalas feljegyzést, amelyben felvázolta a „Project Black”-et, és szeptember 8-án e-mailben elküldte Dimonnak, egy héttel az első felhívása után.
Az ötlet: Az Ariel magántőkealapot alapítana, hogy középpiaci vállalatokba fektessen be, és biztosítsa számukra a tőkét – és ami még fontosabb, a kapcsolatokat – el kell adni olyan nagyvállalatoknak, amelyek vágynak arra, hogy diverzifikálják ellátási láncukat. Dimont azonnal eladták. „Amikor az emberek a fekete vállalkozásokról beszélnek, a tőkéhez való hozzáférésről, a tőkéhez való hozzáférésről és a tőkéhez való hozzáférésről beszélnek” – mondja Hobson. "Hozzáférés ügyfelek fontosabb lehet." Jelenleg a vállalati kiadások csekély 2%-a jut kisebbségi tulajdonú beszállítókhoz.
Ennek a stratégiának van egy másik hagyományos bölcsesség-letörési aspektusa is. A fekete vállalkozók sok vállalkozást indítanak, de nagyon kevesen nőnek elég nagyra ahhoz, hogy a világ Walmartjainak beszállítói lehessenek; az 500-ból privát az Egyesült Államokban több mint évi 1 milliárd dolláros árbevételű vállalat, mindössze öt fekete tulajdonban van.
A Project Black célja, hogy átugorja a méretkorlátot azáltal, hogy 100-1 milliárd dolláros árbevételű vállalatokat vásárol fel, és ha még nem kisebbségi tulajdonban van, fekete és latin-amerikai vezetőket állít be a vezetésükre – „kisebbre helyezi” a vállalatokat, ahogy Hobson fogalmaz. . Ezeknek a cégeknek jó helyzetben kell lenniük ahhoz, hogy kisebb, kisebbségi tulajdonú vállalatokat szerezzenek meg, és versenyképes felső kategóriás vállalattá nőhessenek beszállítók – a nagyvállalatok ellátási lánc igényeinek és sokszínűségi céljainak egyidejű kielégítése.
Hobson „olyan jól érzi magát egy részmunkaidős baristával, mint bármely magas rangú emberrel” – mondja Howard Schultz, a Starbuckstól.
Február 1-jén az Ariel lezárta első Project Black alapját 1.45 milliárd dolláros kötelezettségvállalással az AmerisourceBergen, Amgen, Lowe's, Merck, Next-Era, Nuveen, Salesforce, Synchrony, Truist, Walmart, a Qatar Investment Authority, a Hobson családi alapítványa és a korábbi Microsoft részéről. Steve Ballmer vezérigazgató, aki 200 millió dollárt tett bele 200 millió dolláros ígéretet tett a JPMorgan 2021-ben a labda gurítására.
Ez az 1.45 milliárd dollár több mint ötszöröse egy átlagos magántőke-alap méretének, és az Arielnél kezelt vagyont, beleértve a befektetési alapokat és a külön kezelt számlákat, több mint 16 milliárd dollár. Forbes Hobsonnak közel 40%-os részesedése van az ország legrégebbi üzletében (alapítva 1983) A fekete tulajdonú befektetési bolt 100 millió dollárt ér. (John W. Rogers Jr., az alapító, az elnök és a társ-vezérigazgató 34%-ot birtokol.)
Mint oly sok minden más, amit az 53 éves Hobson tett egyedülálló karrierje során, a Project Black feljegyzés sem volt eleve, sem szólóprodukció. Ehelyett évekig tartó könyörtelen kemény munkára, elemzésre és hálózatépítésre épült. Miután 2020 májusában egy minneapolisi rendőr meggyilkolta Floydot, Hobson vasárnapi zoom-hívásokat szervezett a fekete vezetők legkiválóbb vezetőivel, hogy kitalálják, hogyan csökkenthetnék a kapitalisták a faji vagyoni különbséget – és így profitot termelhetnének. „Azt mondtam: „Ilyet még nem csináltak. ”
A Zoom egyik törzsvendége volt Leslie A. Brun, a 70 éves haiti születésű alapító és a Hamilton Lane egykori vezetője, amely jelenleg 824 milliárd dollárt felügyel alternatív befektetésekre. A Project Blacket irányító Ariel Alternatives vezérigazgatója (és Hobsonnal társalapítója). „Megváltoztathatnánk a paradigmát és a beszélgetést arról, hogy mit jelent kisebbségi tulajdonú vállalkozásnak lenni – mondja –, mert ha a szövetségi definíciót nézzük, az kicsi és hátrányos helyzetű. Nagyok akarunk lenni és előnyösek.”
Aértékes befektető cégek, Az Ariel Investments türelmes, ellentmondó vétel-megtartási megközelítéséről ismert. Teknősök és teknősbékák – fémfigurák, fa másolatok, kőszobrok és teknősbékahéj-lenyomatok – szinte minden irodát és konferenciatermet díszítenek a chicagói központban és a Hobson fő irodájában a San Francisco-i Presidióban.
De Hobson felemelkedése Arielnél nem volt lassú. Az alapító Rogers közvetlenül Princetonból bérelte fel, és 25 éves korában tudatta vele, hogy azt tervezi, hogy 30 éves korára az elnökévé teszi. „Ha van sztárja, azt akarja, hogy karrierpályát lásson… ez a 101-es alapvető üzlet” – mondja Rogers, aki elsőként vette észre Hobson ígéretét, amikor középiskolás volt, és chicagói diákokat toborzott Princetonba.
Vissza a játékba: Leslie A. Brun (balra) boldogan kezelte családi befektetéseit, és igazgatótanácsokban dolgozott (beleértve az Ariel Investmentset is), amikor Hobson felkérte, hogy legyen az Ariel Alternatives vezérigazgatója és vezesse a Project Blacket. „Egyértelmű volt igent mondani” – jelenti ki.
Jamel Toppin Forbesért
Hobson még az általános iskolában is az oktatásra összpontosított, mint belépőre a biztos jövő felé. Dorothy Ashley hat gyermeke közül messze ő volt a legfiatalabb – legidősebb testvére több mint két évtizeddel idősebb nála. Hobson édesanyját szeretőnek, optimistának (néha irreálisan) és szorgalmasnak írja le. Ashley megpróbált megélni a lakások felújításával, de a diszkrimináció és a foltos pénzkezelési készség között nem mindig tudta fizetni a számlákat. Hobson gyermekkorát többszörös kilakoltatás és közüzemi leállások tarkították.
„Rendkívül bizonytalannak éreztem” – mondja Hobson, aki a pénzügyi ismeretek erőteljes szószólója lett. „Végül sokkal többet tudtam az életünkről, mint amennyit bármely gyereknek tudnia kellene. Tudtam, mi a lakbérünk. Tudtam, mikor késik a telefonszámlánk.”
Hobsont mind a Harvardra, mind a Princetonra felvették, és a Harvardon tartották mindaddig, amíg el nem ment egy Princetoni toborzási vacsorán, amelyet Rogers szervezett a Chicago Yacht Clubban. Richard Missner kockázati tőkés leült mellé, és kijelentette, hogy mindkettőn változtatni szándékozik főiskolai választása és az élete. Minden nap hívni kezdte, végül meghívó egy reggelire az egyik princetoni osztálytársának – az akkori amerikai szenátornak és a New York Knicks egykori sztárjának, Bill Bradleynek –, a díszvendég mellé ültette.
„Mellody nagyon mély benyomást tett rám” – mondja Bradley. „A gimnazistaként vallott értékei, hihetetlen fegyelmezettsége és pozitív energiaszintje miatt tart ma ott, ahol az emberek körül akarnak lenni.” Hobson Princetont választotta, és tartós barátság született.
Amikor Bradley 2000-ben indult a demokrata elnökjelöltségért, Hobson fáradhatatlan adománygyűjtő volt, lenyűgözve egy másik Bradley-támogatót: a Starbucks milliárdosát, Howard Schultzot. Hobson 2005-ben csatlakozott a Starbucks igazgatótanácsához, 2021-ben pedig nem vezető tisztségviselő lett, így ő az egyetlen fekete nő, aki jelenleg az S&P 500 igazgatótanácsának élén áll.
„Az a pénz, ahogyan hordozza magát, az érzelmi intelligenciában van átitatva” – mondja Schultz. „Mellody mindig jelen van. Nem tesz levegőt. Ugyanolyan jól érzi magát egy részmunkaidős baristával, mint bármelyik magas rangú személlyel, akit említhetsz.”
Schultz bemutatta Hobsont a DreamWorks Animation vezérigazgatójának, Jeffrey Katzenbergnek, aki viszont felvette az igazgatótanácsába. Hobson 2012-ben lett a DreamWorks elnöke, és 2016-ban 3.8 milliárd dollárért (a tárgyalások nyilvánosságra kerülése előtti részvényárfolyam 50%-os felárral) megtárgyalta az eladást a Comcast vezérigazgatójával, Brian Robertsszel, aki egy híresen kemény alkudozó volt. „Korábban soha nem vett vagy adott el céget, de azt gondolhatta volna, hogy egész életében ezt csinálta” – csodálkozik Katzenberg.
A filmes kapcsolat feltehetően adott Hobsonnak beszélnivalót, amikor találkozott Csillagok háborúja George Lucas alkotója egy Aspen-i Colorado-i üzleti konferencián 2006-ban. Az első vacsorarandi alkalmával közös elkötelezettségükről beszéltek az oktatáshoz való hozzáférés előmozdítása mellett. Amikor 2013-ban hozzáment a milliárdoshoz a kaliforniai Skywalker Ranch-én, Bradley végigkísérte a folyosón. (Lucas, Hobson és 9 éves lányuk elsődleges otthona Kaliforniában van, valamint egy penthouse Chicagóban.)
Ez egy egész életen át tartó minta: az egyik A-listás barát vagy üzlettárs lenyűgözi, és bemutatja Hobsont a másiknak, aki megismétli a folyamatot. 1-ben találkozott a Forma-2007-es bajnok Sir Lewis Hamiltonnal Lucas, a versenyzés rajongója révén; most „kistestvérének” nevezi a brit sofőrt, és bevette az új Denver Broncos tulajdonosi csoportba (Hobson 5.5%-os tulajdonosa), amelynek élén a Walmart milliárdos örököse, Rob Walton áll.
Sheryl Sandberg és Hobson volt Meta COO, amikor mindketten a Starbucks igazgatótanácsában dolgoztak. Sandberg szerint Hobson ott volt érte, amikor férje 2015-ben hirtelen meghalt szívbetegségben. A tenisznagyszereplő, Serena Williams egy közös baráton, a Grammy-díjas énekesnőn, Alicia Keysen keresztül ismerkedett meg Hobsonnal. „Teljesen eltaláltuk.
Csodáltam, amiről beszél” – mondja Williams. „Most ez olyan vicces. Nem emlékszem semmire, amit mondott – csak arra emlékszem, hogy teljesen beleszeretett abba, hogy mennyire tekintélyes. Számomra mindig olyan izgalmas látni valakit, mint ő, ebben a helyzetben, és annyira magabiztosnak érzem magam, amikor belép a szobába.”
Nem kapcsolat több volt Hobson számára fontosabb, mint az Ariel alapítójával, John W. Rogers Jr-vel kötött partneri kapcsolata. A 64 éves Rogers egy másik világban nőtt fel: apja Tuskegee repülős és bíró volt. Édesanyja volt az első fekete nő, aki diplomát szerzett a Chicagói Egyetem Jogi Karán, és az 1921-ben egy fehér lázadás által elpusztított tulsai virágzó fekete közösség, a Greenwood egyik építészének unokája. Rogers volt a Princeton kosárlabdacsapat kapitánya, amikor Craig Robinson , Michelle Obama testvére elsőéves volt rajta. Később közel került Obamákhoz, a megválasztott elnök első beiktatási bizottságának elnöke volt, és Ariel irodáit adta neki, ahol a győzelme után dolgozhat.
Amikor Hobson másodéves karácsonyi szünetére hazajött Princetonból, Rogers meghívta, hogy találkozzon édesanyjával, Jewel Lafontant-tal a Water Tower Place-i lakásába. „Ebben a gyönyörű lakásban voltam, és ez annyira normálisnak tűnt nekik, és feketék voltak, amilyeneket még soha nem láttam” – mondja Hobson. "A bár abban a pillanatban visszaállt."
Miközben a következő nyáron az Arielnél praktizált, Hobson nem titkolta ambícióit. Szombaton reggel Rogers elment a McDonald's belvárosába – a Wabash Avenue-ra, a vasúti sínek alatt, emlékszik Hobson –, két kekszet rendelt vajjal és egy nagy diétás kólát, és ott ült és egy köteg újságot olvasott. Hobson ugyanazzal a köteg papírral jelent meg, és ugyanabban a sorrendben olvassa fel őket – csak hogy a nő felkészüljön arra az esetre, ha a férfi megjegyzést fűz az olvasottakhoz.
„Mindig szívesen beugrott az autóba, bárhová is mentem” – mondja Rogers. A következő nyáron segített neki gyakorlati állást szerezni T. Rowe Price-nál, és interjút készített a big A Wall Street állást keres, miután 1991-ben végzett a Princetonban. De ő csatlakozott az apró Arielhez. Ahelyett, hogy egy hatalmas gépezet kis fogaskereke lett volna, karrierjét abban a szobában akarta kezdeni, ahol döntéseket hoznak.
Rogers irányítja Ariel részvénykiválasztási és befektetési stratégiáit; Hobson minden mást felügyel. 2019-ben lett társ-vezérigazgató, ugyanabban az évben, amikor megvásárolta Rogers tulajdonrészének 14%-át – ezzel ő lett az Ariel legnagyobb részvényese 39.5%-kal. (További információ a Rogers aktuális részvénykiválasztásáról itt.)
40 éve alatt az Ariel durva foltokon ment keresztül – ez a legmegrázóbb volt a 2008-as globális pénzügyi válság idején, amikor a legnagyobb Ariel Alap 48%-ot esett, a befektetők pedig elmenekültek. A cég vagyona a 21-es 2004 milliárd dollárról 3.3 márciusára 2009 milliárd dollárra zuhant, és 18 alkalmazottja közül 100-at kénytelen volt elbocsátani. Hobson és Rogers felkereste barátjukat és mentorukat, Mario Gabellit, a milliárdos befektetőt tanácsért. „Tartsa becsatolva a biztonsági övet. Ne add el az üzletet” – emlékszik vissza Gabelli, amikor azt mondta nekik. „Ne keress részvénytársasági partnert. Tartsd meg magad, és menj teljes sebességgel előre." Köszönőlevelet küldtek Gabellinek, és miután 63-ben az Ariel Alap 2009%-ot hozott vissza, leverve a versenyt, visszaküldte nekik azt a levelet egy keretben, amelyen nagy betűkkel fel volt firkantva az „én megmondtam”.
PA roject Black elkészítette az elsőt befektetés tavaly, a utahi székhelyű Sorenson Communications 52.5%-át más magántőke-befektetőktől szerezte meg 1.3 milliárd dolláros vállalati értékben. A két évtizedes vállalat 837 millió dolláros árbevételével a 2021 szeptemberében végződött évben vezető szerepet tölt be a siketek és nagyothallók számára nyújtott szolgáltatások terén. a telefonhívások feliratozásától a jelnyelvi tolmácsokig mindent. A Sorenson új vezérigazgatója Jorge Rodriguez, 53 éves távközlési veterán, aki korábban különböző leányvállalatokat vezetett Carlos Slim mexikói milliárdos América Móvil vállalatának.
Kevesebb, mint 12 hónap alatt a cég egy színesbőrű emberről 13 főre nőtt C-suite és tanácsterme között. A Sorenson spanyol nyelvű szolgáltatásokkal bővíti, és beleegyezett a CQ Fluency kisebbségi tulajdonú, 70 millió dolláros éves bevételű vállalkozás 45%-ának megvásárlásába, amely fordítási szolgáltatásokat nyújt egészségbiztosítóknak, köztük a Cigna, az Aetna és a UnitedHealth Group számára.
A következő három évben a Project Black a nagyobb cégekkel folytatott beszélgetései alapján hat-tíz másik területen is hasonló módon kíván vállalatokat vásárolni, kisebbíteni és bővíteni, ahol további növekedési lehetőséget lát. A pénzügyi és szakmai szolgáltatásokat, az egészségügyet, a technológiát, a gyártást és a logisztikát vizsgálja. „Nem akarunk házmesteri szolgáltatásokat nyújtani” – hangsúlyozza Leslie Brun, az Ariel Alternatives vezérigazgatója. „Szeretnénk bekerülni a gazdaság főáramába, és értéknövelt szolgáltatásokat nyújtani.”
Hobson és Brun nem csak a saját C-suite kapcsolataikon dolgoznak. A Sunday Zoom eredeti résztvevői közül néhányan már tanácsadók – például William M. Lewis, az Apollo egyik partnere, aki 17 évig volt a Lazard befektetési banki üzletágának elnöke, 2021-ig, és James Bell, a Boeing korábbi pénzügyi igazgatója, akinek igazgatósági tagsága is volt. beleértve az Apple-t is. Természetesen Rogers, aki a McDonald's, a Nike és a New York Times igazgatótanácsában ül, szintén tanácsadó.
Hobson, Brun és támogatóik hatalmas számokat dobnak fel arról, hogy mit érhet el a Project Black és a hasonló erőfeszítések. Előrejelzéseik szerint a következő évtizedben portfólióvállalataik további 8-10 milliárd dolláros éves bevételt termelnek majd, miközben 100,000 2 munkahelyet teremtenek alulreprezentált emberek számára. De ez még csak a kezdet. Egyes nagyvállalatok arról beszélnek, hogy a jelenlegi 10%-ról 15%-ra vagy akár XNUMX%-ra növelnék a kisebbségi beszállítóktól való vásárlást. Ez billió dolláros lehetőséget jelenthet. Steve Ballmer szerint a tézis az, hogy „van egy kiaknázatlan piac”, amely „nemcsak a közösség javát szolgálja, hanem nagy megtérülést is fog eredményezni nekünk, mint befektetőknek”. Brun azt mondja, hogy sikeresnek fogja tekinteni a Project Blacket, ha másoló befektetési alapokat hoz létre.
A számokon túl ez részben egy hálózatépítő játék, amelyet a tőke és az emberek összeegyeztetésére terveztek – ami lényegében Hobson egyik szuperképessége. Már most is azt mondja, „voltak már hozzánk olyan emberek, akik azt mondták: „Ha egy napon vásárolna egy vállalkozást, talán én irányíthatnám”. ” Ezzel szembeállítja azt, amit régóta hallott a nagyvállalatoktól. „Olyan sokszor, különösen a vállalati Amerikában, azt mondják, hogy nem tudják azonosítani a [kisebbségi] tehetséget” – mondja Hobson. „Barátként ismerjük őket. Ismerjük őket az élelmiszerláncban a vállalati Amerikában. Vállalkozóként ismerjük őket. Vállalkozásvezetőként ismerjük őket.”
TÖBB FELTÉTELEK
Forrás: https://www.forbes.com/sites/maneetahuja/2023/02/01/wall-streets-most-connected-black-woman-has-an-genious-idea-to-narrow-the-wealth- rés/