A Wall Street 5 kedvenc autókészlete 2023-ban, köztük a Tesla és a Copart

So Barron vetett egy pillantást a legnagyobb USA-ban autókészletek– beleértve az autógyártókat, az alkatrész-beszállítókat, a kereskedőket és a szolgáltatókat –, és a legmagasabb és legalacsonyabb Vásárlási értékelési arányok a Wall Street elemzői között. Ez az arány a vásárlással egyenértékű értékelések száma osztva az értékelések teljes számával.

Az elemzői értékelések csak az egyik módja a befektetési ötletek szűrésének. Természetesen az elemzők felhívásai nem mindig helyesek, de azért fizetik őket, hogy ismerjék iparágaikat és cégeiket. Sok időt töltenek az intézményi befektetőkkel való beszélgetéssel is, segítve az elvárások megfogalmazását. Ezáltal a minősítések legalább jó mutatói annak, hogy a befektetők mit gondolnak.

Az elemzők körében az öt legnépszerűbb autóipari részvény, kezdve a legnépszerűbbekkel, az autóárverezők

Copart

(ticker: CPRT); alkatrészgyártó

Aptiv

(APTV); új autó kereskedő

Lithia Motors

(LEGÉNY); utángyártott alkatrész eladó

O'Reilly Automotive

(ORLY); és az elektromos járművek úttörője

Tesla

(TSLA).

Az egyik figyelmeztetés, amelyet az előnyben részesített autókészletek képernyőjére támasztottunk, az az, hogy egy vállalatnak nyereségesnek kell lennie.

Rivian Automotive

A (RIVN) például népszerű az elemzők körében, de nem hoz pénzt, és várhatóan csak 2027-ben vagy 2028-ban.

Ezek a Wall Street kedvencei átlagosan 23%-kal estek vissza az elmúlt évben. Az

S&P 500
és a

Dow Jones Industrial Average
16, illetve 6.4% -kal csökkentek.

A csoport átlagos vételi aránya körülbelül 72%. A Copart a legnépszerűbb, az elemzők 80%-a ezt a vállalatot értékeli a Vásárlás részvényeit. A becsült 2023-as keresethez viszonyított átlagos ár-bevétel arány körülbelül 19-szerese ennél az ötfős csoportnál. Ez nagyon magas az autógyártó részvények esetében – a legtöbb autógyártó és alkatrészgyártó cég részvényei egyszámjegyű PE-arányt váltanak ki.

A Wall Street egyik témája az utóbbi időben az volt, hogy ragaszkodjanak olyan dolgokhoz, amelyek átvészelhetik a 2023-as gazdasági vihart. Úgy tűnik, a Tesla ebből a szempontból is megfelel. Vezető haszonkulcsokkal rendelkezik, és 2023-ban továbbra is több elektromos autót kell eladnia, mint 2022-ben, függetlenül attól, hogy mit csinál a gazdaság. Ami az O'Reilly-t illeti, az utángyártott alkatrészek eladói általában jól járnak, amikor nehéz idők járnak. Az autók tovább maradnak az úton, végül javításra szorulnak.

Az egyik dolog, amit ez a legjobb választási lista is sugall, az az, hogy az alacsony PE-mutató önmagában nem ok arra, hogy autóipari részvényt vásároljunk. Az elemzők például nem ajánlják agresszíven a General Motors (GM) és

Ford Motor

(F) részvények, amelyek a becsült 6-as bevételek nagyjából 7-szorosát, illetve 2023-szeresét keresik. A GM vásárlási aránya átlagosan 58%, míg a Ford esetében alacsonyabb, körülbelül 40%.

Úgy tűnik, hogy az elemzők nem tudnak belenyugodni abba, hogy ezek a részvények mit fognak csinálni 2023-ban az emelkedő kamatlábak, a lassuló gazdaság és a csökkenő autóárak közepette. Ez egy nehéz év az autószektor számára.

Valójában a Ford részvényeinek az egyik legalacsonyabb vételi aránya van az autószektoron belül. Az öt „legkevésbé népszerű” autó részvény, a legalacsonyabb vételi aránytól kezdve, használtautó-kereskedők

Carvana

(CVNA) és

Penske Autóipari Csoport

(PAG), alkatrészgyártó

Lear

(LEA), Ford és alkatrészgyártó

autoliv

(ALV).

Az átlagos vételi arány ezeknél a részvényeknél körülbelül 30%. A Carvana rendelkezik a legalacsonyabb értékkel, az elemzők mindössze 11%-a értékelte a vállalat részvényeit. Az átlagos PE-mutató – a Carvana-t leszámítva, amely nem nyereséges – körülbelül kilencszerese a 9-as becsült bevételnek. A csoport részvényei – a Carvana kivételével – az elmúlt 2023 hónapban átlagosan 28%-ot zuhantak.

A Carvana részvényei körülbelül 98%-ot zuhantak, mivel a befektetők attól tartanak, hogy a cég túl sok adóssággal rendelkezik, és nincs szabad pénzáramlás. A Wall Street projektjei A Carvana üzlete az elkövetkező néhány évben készpénzt fog használni a szabad cash flow generálásával szemben. Ráadásul az elemzők előrejelzése szerint a vállalat mintegy 7.6 milliárd dolláros adóssággal zárja majd az évet, miközben a várható működési veszteség nagyjából 1.3 milliárd dollár lesz.

Úgy tűnik, az elemzők nem szeretik a Carvanán kívül a használtautó-kereskedőket, köztük a Penskét sem. Ez azért van, mert az utca fél csökkent a használt autók ára, amely decemberben éves szinten 13%-kal esett vissza. A csökkenő árak felemészthetik a haszonkulcsokat. Az elemzők sem biztosak az autógyártók és -beszállítók, például a Lear és a

autoliv

gyenge gazdasági környezetben. Az alacsony értékelés nem elég ahhoz, hogy az elemzők visszalépjenek és részvényeket ajánljanak.

Az autóipar egészét tekintve a Wall Street nagyon idegesnek tűnik a recesszió és annak az autókeresletre gyakorolt ​​esetleges negatív hatása miatt. Bár nincs garancia arra, hogy az elemzőknek igazuk van, az Egyesült Államokban jelenleg az új autók eladásai körülbelül 20%-kal elmaradnak a járvány előtti szinttől. A múltban az újautó-eladások jellemzően visszaestek a recesszió beköszöntével.

Az alkatrész- és félvezetőhiány azonban évekig korlátozta a globális autógyártást, ami miatt az elmúlt években megugrottak az új és használt autók árai. Ez most furcsa helyzet az autóbefektetők számára 2023-ban, mivel az alacsony forgalom visszaeséshez vezet. A befektetők dönthetnek úgy, hogy figyelmen kívül hagyják az utcát, és olcsó autógyártó részvényeket vásárolnak. Vagy megnézhetnek néhány részvényt, amelyek még mindig tetszettek az elemzőknek.

Bármit is választanak a befektetők, 2023-nak rögös útnak kell lennie.

Írjon az Al Root webhelyre [e-mail védett]