Napjainkban a piaci feltételeket leginkább „rendezetlennek” nevezhetjük. Az infláció alacsonyabb volt az októberi nyomtatványban, de továbbra is makacsul magas, miközben a Fed reaktív kamatpolitikája felfelé nyomja a tőke árát, de még nem szűkítette a lakossági vagy egyéb vásárlási tevékenységet – illetve az inflációt. Az egyéb ellenszélek közé tartozik a globális ellátási láncok folyamatos szűk keresztmetszete, amelyet tovább ront a Kínában ismétlődő COVID-zárlati politika, valamint a folyamatban lévő orosz háború Ukrajnában.
Tehát a befektetőknek ragaszkodniuk kell a védekező megközelítéshez? Ari Wald, az Oppenheimer technikai elemzésért felelős vezetője szerint nem. Wald úgy véli, hogy a befektetőknek fel kell hagyniuk a nyilvánvaló védekezési stratégiával, és az offenzív részvények felé kellene elmozdulniuk.
„Momentumbefektetőként tisztában vagyunk vele, hogy az alacsony lendületű mutatókkal rendelkező offenzív részvények, ebben az esetben a növekedési részvények, valószínűleg magasabb ajánlatot tesznek, amikor a végső piaci kitörés kialakul. Ez arra késztet bennünket, hogy azt gondoljuk, a portfóliónk nagyobb kockázata az, hogy a kitettségünk nem eléggé bullish. Úgy gondoljuk, hogy az alacsony lendületű iparágakban viszonylag erős részvények birtoklása, amelyek megfelelnek a mi szakterületünknek, segíthet kiegyenlíteni ezt a kockázatot” – magyarázta Wald.
Szóval, elég bullish-e vagy sem, ez itt a kérdés. Az Oppenheimer vezető részvényelemzői stabilan emelkedő pozíciókat vesznek fel három érdekes részvényen, kétszámjegyű emelkedési potenciált jósolva a nehéz gazdasági mutatók ellenére. Átfutottuk ezeket a neveket A TipRanks adatbázis hogy a Wall Street többi elemzője mit mond róluk. Nézzük meg közelebbről.
Shoals Technologies (SHLS)
Kezdjük a Shoals Technologies céggel, amely a rendszerek elektromos egyensúlyára (EBOS) foglalkozik. Ezek a napenergia termékek létfontosságú összetevői; a kombinálódobozok, a csatlakozódobozok, a toldódobozok, a soron belüli biztosítékok, az állványok, a PV-vezetékek, a kábelszerelvények, a rekombinátorok és a vezeték nélküli felügyeleti rendszerek, amelyek lehetővé teszik napelemes rendszerek felállítását és csatlakoztatását. A Shoals 20 szabadalommal rendelkezik ebben a technológiában, és több mint 40 gigawatt teljesítményt biztosít az építőiparban, szerződésben vagy üzemeltetésben, így a vállalat a világ legnagyobb EBOS beszállítója.
A napenergiát előmozdító társadalmi és politikai lendület kombinációja szintén rekordszintre emelte Shoalst. A vállalat 52%-os éves növekedésről számolt be a felső sorban a 3. harmadik negyedévben, 22 millió dollárra. Ezt a rendszermegoldásokból származó bevételek 90.8%-os év/év növekedése okozta, amely elérte a 80 milliárd dollárt, és a teljes felső sorban 69.5%-ot tette ki.
A bevételek is rekordot döntöttek a harmadik negyedévben. A kiigazított nettó eredmény 16.6 millió dollár volt, ami 43%-os növekedés az egy évvel korábbi időszakhoz képest, a korrigált EPS pedig 10 cent volt hígított részvényenként – 42%-kal több, mint a 7Q3-ben jelentett 21 centes adat. A cég magas árbevétele és bevétele alátámasztotta az elmaradt és odaítélt megrendelések szilárd sorát, amelyek a jövőbeni munkavállalást jelentik. Ezek a kategóriák együtt 74%-os növekedést értek el az előző év azonos időszakához képest, rekordszinten, 471.2 millió dolláron.
A rajongók között van Oppenheimer Colin Rusch, akit lenyűgözött Shoals azon képessége, hogy bevételeket hajtson végre. Az 5 csillagos elemző a következőket írja: „Mivel az SHLS erős számokat tett közzé, beleértve a 144 millió dolláros jutalmak és foglalások növekedését a negyedévben, úgy gondoljuk, hogy a befektetők egyre magabiztosabbak lesznek az SHLS növekedési pályájában. Meggyőződésünk, hogy a lerövidített építési határidők és a szakképzett munkaerő megtakarítása ösztönzi a túlméretezett növekedést, kiegészítve a napenergia iránti erős keresleti környezetet, ahol a magasabb villamosenergia-árak meghaladják az infláció és a megnövekedett kamatlábak költségeit.”
„Arra számítunk, hogy a foglalások/díjak felgyorsulnak az év végére 2023-ra, ahogy az ügyfelek egyre nagyobb része ismeri meg ezeket a termékeket. Továbbra is lendületesek vagyunk az SHLS részvényeit illetően” – összegezte Rusch.
Ezeket a megjegyzéseket számszerűsíthető kifejezésekbe foglalva a Rusch az SHLS-nek jobb teljesítményt (azaz vásárlást) ad, és 41 dolláros árcélt ad, ami ~35%-os emelkedést jelent a következő hónapokban. (Rusch rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Az Utca többi részére kitérve a vélemények szinte egyenlően megoszlanak. Az elmúlt három hónapban hozzárendelt 4 vétel, 4 tartás és 1 eladás mellett az a hír járja az utcán, hogy az SHLS mérsékelt vétel. (Lásd az SHLS részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Home Depot, Inc. (HD)
A második Oppenheimer-válogatás a kiskereskedelem egyik legismertebb neve, a Home Depot. Ez a cég a világ vezető lakásfelújítási nagydobozos vagy szupermarketben, kiskereskedelmi résében, és kiszolgálja a barkácsoló tömeget, valamint a kisebb és nagyobb vállalkozókat, valamint a hétköznapi lakástulajdonosokat a kis projektek listájával.
A hónap elején a cég stabil eredményekről számolt be a 3Q22-re vonatkozóan. A felső sor éves szinten 5.6%-kal, azaz 2.1 milliárd dollárral nőtt, és elérte a 38.9 milliárd dollárt. Globálisan a comps 4.3%-kal, míg az amerikai piacon 4.5%-kal nőtt. Ezt a teljesítményt annak ellenére sikerült elérni, hogy a makacsul magas infláció nyomása és a magasabb kamatlábak megszorították a fogyasztók hitelhez jutását.
A pozitív eladási számok támogatást kaptak a barkácsolók, valamint a professzionális építők és kivitelezők körében. A professzionális ügyfelek HD-források szerint komoly lemaradásokról számoltak be, amelyek alátámasztják üzleti vásárlásaikat.
A bevételek növekedésével párhuzamosan a Home Depot bevételei is növekedtek. A nettó bevétel éves összevetésben 4.1 milliárd dollárról 4.3 milliárd dollárra nőtt; részvényenkénti alapon a növekedés 8%-os volt, a részvényenkénti 3.92 dollárról 4.24 dollárra.
A negyedéves eredmények mellett a Home Depot bejelentette legújabb osztalékfizetését is, a harmadik negyedévre, törzsrészvényenként 3 dollárért. Ez a kifizetés a tervek szerint december 1.90-én jelenik meg, és ez lesz a negyedik kifizetés ezen a szinten. Az 15 dolláros éves kamatláb mellett az osztalék 1.90%-ot hoz, valamivel a piaci átlag felett. A Home Depot 2.4-ig megbízható osztalékfizetést tartott fenn.
Oppenheimer-féle Brian Nagel, egy 5 csillagos elemző és a lakásfelújítási kiskereskedelmi szektor szakértője, a piaci résben elfoglalt vezető pozíciójából adódóan a vállalat kilátásait tekintve hűvös.
„Úgy tekintünk, hogy a HD tartós értékesítése és profitja erősödik, mint a vállalat működési képességének és a Home Depot pozíciójának bizonyítékaként a még mindig élénk lakásfelújítási piacon… Véleményünk szerint minden gazdasági gyengülés egyre valószínűbb, hogy rövid időre be fog bizonyulni. élt és sekély, és átadja helyét a HD és a lakásfelújítási terület folyamatos, szerkezetileg szilárd hátterének, amely a kedvező demográfiai trendekhez, az öregedő lakásállományhoz és a mögöttes egészséges fogyasztói dinamikához kötődik” – vélekedett Nagel.
A HD mögöttes erősségről alkotott véleményével összhangban Nagel a részvényt felülteljesítőnek (azaz vételnek) minősíti, 470 dolláros célértékkel, ami 12 hónapos ~45%-os emelkedést jelent. (Ha meg szeretné nézni Nagel rekordját, kattints ide)
Az elemzői konszenzus alapján a Home Depot részvényei 20 elemzői értékelést követően 15 vételre csökkentek 5 tartás ellenében.Lásd a HD részvény előrejelzést a TipRanks oldalon)
Lowe cégei (LOW)
Végül, de nem utolsósorban a Home Depot legfőbb versenytársa a nagyméretű lakásfelújítási üzletekben, a Lowe's. A Lowe's az Egyesült Államok második legnagyobb vállalata a lakásfelújítási szektorban, és az elmúlt évben a vállalat számos lépést tett kiskereskedelmi alapjainak fejlesztése érdekében. Marvin Ellison vezérigazgató, aki 2018-ban vette át a kormányt, gyakorlatias megközelítést alkalmazott, az ügyfélszolgálat javítására, a merchandisingra és a készletezésre összpontosítva, miközben egy sor kemény költségcsökkentő intézkedést is követett, beleértve a jelentős elbocsátásokat és a nem teljesítő vállalatok leállását. helyszíneken.
Az elmúlt években Lowe teljesítménye Ellison kezdeményezéseinek eredményeit mutatta. A vállalat évről évre folyamatosan növekedést mutatott mind a felső, mind az alsó sorban. A legfrissebb negyedéves jelentésben a Lowe's bevétele a harmadik negyedévben 3 milliárd dollár volt, szemben az egy évvel korábbi 23.5 milliárd dollárral, a korrigált, hígított EPS 22.9 dollárral, ami több mint 3.27%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest.
Lowe rendszeres osztalékot is fizet. A legutóbbi nyilatkozat törzsrészvényenként 1.05 dollár kifizetéséről szól, amelyet jövő év február 8-án kell kifizetni. Ezen az árfolyamon az osztalék 4.20 dollárra nő, és 2%-ot hoz, szinte pontosan a piaci átlagot. A Lowe's 1980-ig nyúlik vissza megbízható osztaléktörténettel.
Ismét találkozunk Brian Nagel iparági szakértővel, akinek Lowe-val kapcsolatos álláspontja rendkívül hasonlít a HD-vel kapcsolatos álláspontjához; Nagel egyértelműen úgy véli, hogy a lakásfelújítási üzlethelyiség elég nagy ahhoz, hogy két óriást is eltartson.
„Nagyon kedvezően tekintünk a LOW közelmúltbeli trendjeire, és úgy gondoljuk, hogy a lánc tartós értékesítési és nyereséges ereje és felfelé mutatója tükrözi azt, hogy a menedzsment jól aknázza ki a még mindig egészséges hátteret a lakásfelújítás és a jelentős belső újrapozícionálási erőfeszítések terén, amelyek az elmúlt néhány évben megragadtak. A korábbi jelentések szerint, miközben a LOW és a lakásfelújítási szektor kockázatai továbbra is fennállnak, egyre inkább túlzottan pesszimistának tekintjük a trendek közelgő, jelentős romlásával kapcsolatos piaci aggodalmakat” – jegyezte meg Nagel.
A jövőben Nagel a LOW részvényekre felülteljesítő (azaz vétel) minősítést ad, valamint 300 dolláros célértéket. A cél elérése esetén a részvény ~40%-os potenciális teljes hozamot biztosíthat a következő 12 hónapban.
Összességében a Lowe's 18 legutóbbi elemzői értékelést kapott; ezek közé tartozik a 11 vétel, 6 tartás és 1 eladás, a közepes vásárlási konszenzusos besorolás érdekében. (Lásd ALACSONY tőzsdei előrejelzést a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy olyan eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes részvénybetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html