A Vista teljesen készpénzes vásárláskor vásárolja meg a Duck Creeket

Legfontosabb elvitel

• A Vista Equity Partners egy technológiára összpontosító magánbefektetési cég.
• A Duck Creek egy biztosítási szoftvercég, amely 2020-ban tőzsdére ment, de részvényei azóta jelentősen estek.
• A társaságok bejelentettek egy üzletet, amelyben a Vista Equity Partners magántulajdonba veszi a Duck Creeket, és közel 50%-os prémiumot fizet a cég részvényeiért.

A közelmúltban a nagyvállalatok zártkörűvé válása volt a téma a hírekben, elsősorban Elon Musk Twitter-vásárlása miatt. Egy másik közelmúltbeli eset a magántulajdonba vételre a Duck Creek, egy bostoni székhelyű biztosítási szoftvercég.

A Vista Equity Partners befektetési cég bejelentette, hogy készpénzért felvásárolja a céget, és zártkörűvé veszi. Az ilyen típusú felvásárlások lehetőséget jelentenek a befektetők számára, és jelzik, hogy a főbb szereplők szerint merre halad a piac.

Íme, amit tudnod kell, és hogyan segíthet a Q.ai.

Háttér

A Duck Creek Technologies-t 2000-ben alapították. Arra összpontosít, hogy szoftvereket és technológiai eszközöket biztosítson a biztosítási szektor.

A cég 2020-ban tőzsdére ment, részvényenként 40 dolláron forogva, mintegy 5 milliárd dolláros piaci kapitalizációval. A következő évben részvényeinek árfolyama addig nőtt, amíg az értéke 7 milliárd dollárra nőtt. Azonban visszaesést tapasztalt, és részvényenkénti ára 13 dollárra esett, 2. január 6-án kevesebb mint 2022 milliárd dollár értékben.

A Vista Equity Partners egy szintén 2000-ben alapított befektetési cég. Austinban, Texasban, New Yorkban és San Franciscóban vannak irodái, és technológiai iparági befektetésekre összpontosít. A cég több mint 95 milliárd dollárnyi vagyont kezel.

Mi történik?

9. január 2023-én a két üzletág bejelentette azt az üzletet, amelyben a Vista Equity Partners részvényenként 19 dollárért megvásárolja a Duck Creeket, amivel a cég értéke 2.6 milliárd dollár. Az ajánlat több mint 46%-os prémiumot jelentett a részvény előző pénteki záróárához képest.

A Vista azt tervezi, hogy az üzlet megvásárlása után magántulajdonba veszi a Duck Creek-et, a korábbi minták szerint beruházások technológiai vállalatokba.

A közleményben a Duck Creek vezérigazgatója, Michael Jackowski kijelentette: „Ez a tranzakció bizonyítja a Duck Creek platform értékét, stratégiánk sikerét és hihetetlen csapatunk erejét. Egy megfontolt és átgondolt folyamatot követően az igazgatóság jóváhagyta ezt a tranzakciót, amely nagyszerű eredményt hozott a Duck Creek részvényesei számára.”

TryqAz Emerging Tech Kitről | Q.ai – egy Forbes cég

Így folytatta: „A Duck Creek büszke arra, hogy úttörőként dolgozott a felhőalapú, kritikus fontosságú rendszereket a kárbiztosítási ágazat számára, hogy kategóriájában a legjobb ügyfélélményt nyújthassa. Izgatottan várjuk, hogy a Vista Equity Partners-szel együttműködve beléphessünk a Duck Creek következő fejezetébe, hogy továbbra is támogassuk a kárbiztosítási szolgáltatók felhőre való áttérését.”

Noha az igazgatótanács jóváhagyta a tranzakciót, annak még néhány szakaszon kell keresztülmennie, beleértve a részvényesek jóváhagyását és a trösztellenes engedélyezést. Ha a tranzakciót teljes körűen jóváhagyják, a cégek azt várják, hogy az év második negyedévében lezajlik.

Az ügylet ezenfelül 7. február 2023-ig ad lehetőséget a Duck Creek számára, hogy körülnézzen, és felvásárlási ajánlatokat kérjen más befektetési cégektől.

Mi történik, ha egy cég zártkörűvé válik?

A Duck Creek felvásárlásának részeként a Vista magántulajdonba kívánja venni a céget. Ez azt jelenti, hogy a részvényei többé nem fognak kereskedni a nyílt piacon, ahol a befektetők vásárolhatnak és eladhatnak.

A privatizáció több okból is népszerű stratégia a nagybefektetők körében.

Például nagyobb ellenőrzést biztosít az új tulajdonosoknak az üzlet felett. A menedzserek a részvényesek megnyugtatása nélkül koncentrálhatnak a vállalat működtetésére és növekedésére. Lehetnek kevésbé szigorú jelentési és bejelentési követelmények is az olyan csoportokra, mint a SEC, ami csökkenti az általános költségeket.

A magáncégeknek is nagyobb a magánéletük, mint az államiaknál. Azok a vállalkozások, amelyek új technológiát vagy élvonalbeli termékeket fejlesztenek, inkább ezt részesítik előnyben, mint hogy nyilvánosak legyenek, és nyilvánosságra kell hozniuk néhány részletet, amin dolgoznak.

Jellemzően, amikor egy befektető zártkörű vállalkozást kíván venni, akkor felajánlja, hogy felár ellenében megvásárolja a vállalat részvényeit. Ezért pl. Elon Musk megvásárolta a Twittert részvényenként 54.20 dolláron, amikor 50 dollárnál alacsonyabb áron kereskedtek. Ez az oka annak is, hogy a Vista 19 dollárt fizet részvényenként a Duck Creek-ért, amikor a cég egy héttel korábban 13 dolláron állt.

Ha az igazgatóság és a részvényesek beleegyeznek az üzletbe, a részvényesek megkapják a megállapodás szerinti árat a társasági részesedésükért. Ezután az új tulajdonos eltávolítja a tőzsdéről, és eltávolítja a nyilvános tőzsdékről.

A befektetési vállalkozások számára akkor van értelme a privatizációnak, ha úgy gondolják, hogy a szélesebb piac alulértékel egy vállalatot, vagy hogy befolyásuk és tulajdonlásuk egy vállalatban segíthet bővíteni azt. A részvényesek gyakran hagyják jóvá a privatizációs felvásárlási ajánlatokat, mert a prémium jellemzően jelentős megtérülést jelent befektetésükön.

Általánosságban elmondható, hogy a vállalkozásokat magántulajdonba vevő befektetési vállalkozásoknak közép- és hosszú távú terveik vannak, hogy nyereséget fordítsanak a vállalatra. Az akvizíciót beolvaszthatják egy másik saját vállalkozásba, eladhatják egy másik magánbefektetési vállalkozásnak, vagy akár hozd nyilvánosságra a jövőben újra.

Mit jelent ez a befektetők számára

A felvásárlás bejelentésekor a felvásárló cég részvényei általában a bejelentett felvásárlási árra emelkednek. A részvények kereskedhetnek valamivel ennél az árfolyamnál, attól függően, hogy a befektetők bíznak-e az ügylet megvalósulásában.

A bejelentést követően a Duck Creek részvényei részvényenként 19 dollárra ugrottak, és azóta sem mozdultak el 10 centnél többet egyik irányba sem, ami a befektetők bizalmát mutatja az ügylet lezárása iránt.

Az érdeklődő befektetők fontolóra vehetik a részvények vásárlását, ha azok 19 dollár alá süllyednek, de a hozamok valószínűleg nem érik meg ezt.

Azok a befektetők, akik szeretnének kihasználni a vállalat felvásárlásakor és zártkörűvé válásából származó jelentős nyereséget, ehelyett olyan cégek részvényeit vásárolhatják meg, amelyekről úgy érzik, hogy széles körben alulértékeltek, és vonzóak a magánbefektetési vállalkozások számára.

Az alsó sorban

A cégek minden nap zártkörűek. A felmerülő prémiumok miatt izgalmas időszak lehet a befektetők számára, akik olyan szerencsések, hogy részvényeket szerezhetnek ezekben a cégekben. Azonban hihetetlenül nehéz tudni, hogy mely vállalkozások kerülnek felvásárlásra.

Ha ezeknek a cégeknek a kiválasztása túl bonyolultnak tűnik, fontolja meg a Q.ai-val történő befektetést. Mesterséges intelligenciánk mindenféle kockázati tűrőképesség és gazdasági helyzet esetén a legjobb befektetésekért keresi a piacokat. Ezután jól összecsomagolja őket Befektetési készletek amelyek a befektetést egyszerűvé és stratégiaivá teszik.

A legjobb az egészben, hogy aktiválhatja Portfólióvédelem bármikor, hogy megvédje nyereségét és csökkentse veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik iparágba fektet be.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.