A Theranos alapítója, Elizabeth Holmes ügyében hozott ítéletnek van tanulsága a befektetőknek

Néha egy befektetés túl szép ahhoz, hogy igaz legyen.

Vegyük például Elizabeth Holmes egészségügyi indulóját. Hétfőn a Theranos alapítóját és egykori vezérigazgatóját négy vádpontban találták bűnösnek a csalás elleni perében.

Közel egy évtizeddel ezelőtt Holmes 945 millió dollárt gyűjtött be olyan magas rangú befektetőktől, mint Betsy DeVos volt oktatási miniszter családja, Rupert Murdoch és a Walmart híres Walton családja.

A befektetők csábítása érdekében a szemtanúk azt vallották, hogy Holmes állításai a vállalat vérvizsgálati technológiájáról eltúlzottak vagy hamisak. Végül az esküdtek elítélték Holmes-t huzalcsalásért és drótcsalásért. Akár 20 év börtönt is kaphat.

További információk a Personal Finance-től:
Ahová a befektetőknek fontolóra kell venniük a pénzük elhelyezését
A Bitcoin visszaesése adójátékot kínál a befektetőknek
10 dolog, ami többe fog kerülni 2022-ben

„A Theranos -történet fontos tanulság a Szilícium -völgy számára” - mondta Jina Choi, a SEC San Francisco -i regionális irodájának igazgatója a vádemelés idején. 

"Az újítóknak, akik forradalmasítani és megzavarni akarják az iparágat, meg kell mondaniuk a befektetőknek, hogy mit tudnak a technológiájuk, és nem csak azt, amit remélnek, hogy egyszer sikerülni fog."

Mivel a Theranos soha nem került tőzsdére, nem volt ugyanaz a kormány és a nyilvánosság ellenőrzése alatt, mint más megalapozottabb cégek. Ez lehetőséget adott a befektetőknek, hogy beszálljanak, miközben felfutott, de egyúttal azt a terhet is rótta rájuk, hogy nagyrészt függetlenül ellenőrizzék a vérvizsgálatot végző startupot.

Nem a Theranos az egyetlen rossz alma; ez csak a legújabb példa az egyikre.

Az iparág további fekete szemei ​​közé tartozik az uBiome, amelyet az FBI csalás miatt vizsgált, és az Outcome Health, egy egészségügyi reklámcég, amely félrevezető információkat szolgáltatott a gyógyszergyártóknak arról, hol jelentek meg hirdetéseik és hogyan teljesítettek.

Természetesen a csalás messze túlmutat az egészségügyi ellátáson.

A vállalati visszaélések hullámokban jelennek meg, mondta Len Sherman, a Columbia Business School üzleti professzora. Az Enrontól és a WorldComtól Bernie Madoffig és most Theranosig „egy másik korszakban vagyunk, amelynek feltételei alkalmasak a csalások előmozdítására”. 

„Fontos, hogy ne feltételezzük, hogy minden vállalat olyan, mint egy Theranos; csak fel kell tennünk a megfelelő kérdéseket” – mondta Ruby Gadelrab, az MDisrupt alapítója és vezérigazgatója, az egészségügyi technológiai ágazat orvosi átvilágításával foglalkozó cég, amelynek célja, hogy a jövőben elkerülje a hasonló hibákat.

„Az egészségügy összességében összetett” - mondta Gadelrab. - Valószínűleg ez a legnehezebb terület, ahol befektetni lehet.

Annak érdekében, hogy segítse a befektetőket az egészségügyi technológiai cégek vizsgálatában, a Gadelrab először azt javasolja, hogy állapítsa meg, hogy a termék klinikailag és kereskedelmi szempontból életképes -e.

„A befektetők technikai és pénzügyi gondosságot végeznek szakértők segítségével, az egészségügyben orvosi gondosságot kell végeznünk egészségügyi szakértők segítségével.”

Ezután határozza meg, hogy van -e bizonyíték az alapítók tudományos állításainak alátámasztására.

A technológiát érvényesíteni kell, mondta Gadelrab. - Mutasd az adatokat. Például: „valóban felvesz -e egy betegséget vagy biomarkert, ha jelen van, és nem veszi fel, ha nincs?”

"Nem minden adat egyenlő" - tette hozzá. A jó adatokat külsőleg készítik tudósokkal és kutatólaboratóriumokkal, nagyszerű adatokat publikálnak lektorált folyóiratokban, és kiváló adatokat tesznek közzé és reprodukálnak.

Végül nézd meg a csapat felépítését. „Vannak -e klinikai szakértők vezető pozíciókban? Az igazgatótanácsukon, mint befektetők, a C-lakosztályukban? ”

„Győződjön meg arról, hogy az egészségügyi szakértőknek helyet kell foglalniuk az asztalnál és hangjuk van a folyamatban” - mondta Gadelrab.

Sherman szerint a Theranos technológiát övező titkolózás és a vezérigazgató iránti intenzív figyelem a misztikum része volt, és egyben jelentős vörös zászló is. „Remélem, ha legközelebb ilyesmi megtörténik, valaki azt mondja, „várj egy pillanatot”.

Bármilyen befektetés esetén, legyen az akár tőzsdén jegyzett, akár egyéb, kellő gondossággal kell eljárnia – tanácsolta Winnie Sun, a kaliforniai irvine-i Sun Group Wealth Partners ügyvezető igazgatója.

Kezdetnek, a Google a cég, és olvassa el a fogyasztói véleményeket, mondta. Ezenkívül ellenőrizze a Twitteren, hogy az ügyfelek hogyan reagálnak. - Ez befolyásolja, hogy a cég tulajdonosa akar -e lenni - mondta Sun.

Ha brókerrel vagy pénzügyi tanácsadóval dolgozik, akkor további védelmi réteggel rendelkezik - mindaddig, amíg az adott személy megfelel az iparági munkavégzéshez szükséges minimális jogosultsági szintnek és háttérnek. (Ellenőrizze, hogy a pénzügyi tanácsadók engedélyt kaptak -e vagy regisztráltak -e egy cégnél a SEC befektetési tanácsadó nyilvános közzétételi webhelyén keresztül, vagy hogy a bróker szerepel -e a Pénzügyi Ipari Szabályozó Hatóság forrásában, a BrokerCheckben.)

"Ha önállóan teszi ezt, akkor kicsit alaposabban kell eljárnia, különösen, ha olyan befektetési ötletről van szó, amelyet egy barátjától vagy az internetről hallott" - tette hozzá Sun. „Töltsön annyi időt a portfólió tartalmának megtekintésével, mint a következő nyaralását foglalná.”

Ellenkező esetben fektessen be egy tőzsdén kereskedett alapba vagy befektetési alapba, és ne egyes részvényeket vegyen fel.

A legtöbb szakértő szerint ezekkel az eszközosztályokkal való diverzifikáció a legjobb módszer a kockázatok kezelésére és a hosszú távú teljesítmény javítására.  

„Befektetőként visszatér a diverzifikáció alapvető filozófiájához” - mondta Sun.