Az Atlanti-óceán mindkét partján működő kockázatitőke-társaságok arra sürgették portfólióvállalataikat, hogy mozgassák ki a pénzüket a nehéz helyzetben lévő hitelezőktől. Silicon Valley Bank, egyre elmélyül a tech-fókuszú bankon való futással kapcsolatos félelem.
A Silicon Valley Bank részvényei 60%-ot zuhantak csütörtökön, miután nyilvánosságra hozta, hogy tőkéjét 2.25 milliárd dolláros tőkeemeléssel kell megerősítenie befektetőktől, köztük a General Atlantictól. A társaság részvényei további 60%-ot estek a pénteki piac előtti kereskedésben.
Az SVB egy jelentős bank a technológiai startup területén, és négy évtizedes fennállása alatt kapcsolatokat épített ki a VC közösséggel. Hagyományos banki szolgáltatásokat nyújt, miközben technológiai projekteket is finanszíroz, az Egyesült Államok kockázatitőke-ágazatának gerince.
Számos kockázatitőke-alap, köztük főbb szereplők A Founders Fundhoz, a Union Square Ventureshez és a Coatu Managementhez hasonlóan azt tanácsolták a portfóliójukban lévő vállalatoknak, hogy helyezzék át alapjaikat az SVB-ből, hogy elkerüljék a bank esetleges csődjének kockázatát. A CNBC-vel névtelenül nyilatkozó alapítók szerint, ha az SVB-nél befagyasztják a pénzeszközöket, az halálos lehet egy pénzégetéses startup számára.
A Pear VC, a San Franciscó-i székhelyű korai szakaszban lévő kockázatitőke-cég csütörtökön sürgette portfólióhálózatát, hogy vonjon ki forrásokat az SVB-től. A Pear portfóliója magában foglalja az Edge DB nyílt forráskódú adatbázist és a Gusto bérszámfejtési platformot.
„A Szilícium-völgy Bankkal kapcsolatos helyzet fényében, és biztosak vagyunk benne, hogy mindannyian figyelitek a kibontakozást, szeretnénk felvenni a kapcsolatot, és azt javasolni, hogy az SVB-nél esetlegesen lévő készpénzes befizetéseit helyezze át egy másik banki platformra” – mondta Anna Nitschke, a Pear's munkatársa. pénzügyi igazgatója, a CNBC által az alapítóknak küldött e-mailben.
„Ebben a piacon egy nagyobb pénzközponti bank (gondolom a Citi Bankra, a JP Morgan Chase-re, a Bank of America-ra) a legalkalmasabb, de az idő kedvéért gyorsabban nyithat ideiglenes számlát kisebb banki platformokkal, mint például a PacWest. , Mercury vagy First Republic Bank.”
Pear nem volt azonnal elérhető, hogy kommentálja, amikor a CNBC megkereste.
Az SVB nem válaszolt azonnal a CNBC kérdésére, hogy van-e elegendő eszköze az induló vállalkozásoktól származó pénzkivonások feldolgozásához.
A kriptoközpontúság felszámolása ezüst kapu A bank és a Szilícium-völgy Bankra nehezedő nyomás ezen a héten néhány alapítót a 2008-as pénzügyi válságra emlékeztetett, amelyben a bankok megdőltek a jelzáloghitel-csőd során.
Az SVB nehéz technológiai finanszírozási környezettel küszködik, mivel az IPO-piac továbbra is hideg, a kockázatitőke-társaságok pedig továbbra is óvatosak a gyengébb makrogazdasági helyzet és az emelkedő kamatlábak miatt.
A 2020-as és 2021-es technológiai fénykorban az ultraalacsony kamatlábak miatt a startupok sokkal könnyebben tudtak tőkét bevonni.
A kamatlábak emelkedésével a társaságok értékelése némileg visszaesett, és a kockázati alapú cégek megszorulnak, mivel a kockázatitőke-finanszírozási piac lassul. Még a finanszírozási körök lassulásával is, az induló vállalkozásoknak folyamatosan a korábbi körökből begyűjtött készpénzt kellett elégetniük rezsiköltségeik fedezésére.
Ez rossz hír az SVB számára, mivel ez azt jelenti, hogy a vállalatoknak ki kellett vonniuk a betéteket a bankból egy olyan időszakban, amikor a bank veszteséges az amerikai hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektetett többlet készpénz miatt, amelyek most a Fed kamatemelései után estek.
A Hoxton Ventures, a londoni székhelyű kockázatitőke-cég azt tanácsolja az alapítóknak, hogy vonjanak ki két hónapnyi „égést” vagy kockázati tőkét, amelyet a rezsi finanszírozására használnának az SVB-től.
Hussein Kanji, a Hoxton alapító partnere csütörtökön az alapítóknak írt feljegyzésében azt mondta: „Láttuk, hogy egyes alapok továbbadják azt a nézetet, hogy továbbra is bíznak az SVB-ben. Azt látjuk, hogy más alapok arra ösztönzik a vállalatokat, hogy vonják ki pénzüket az SVB-től. Majd kiderül, hogy mindez hogyan fog alakulni.
"Ha az önbeteljesítő prófécia bekövetkezik, a kockázatok aszimmetrikusak."
A CNBC-nek külön nyilatkozva Kanji azt mondta: "Az induló vállalkozások számára az a nagy veszély, hogy a számláikat lefagyasztják, amíg a rendetlenséget rendezik."
Kanji úgy véli, hogy az SVB-t vagy megmentheti az amerikai Federal Reserve, vagy felvásárolhatja egy másik cég.
A cégnek van tanácsadókat bérelt fel a lehetséges eladások feltárására miután a bank tőkebevonási kísérletei kudarcba fulladtak – mondták források a CNBC David Fabernek pénteken.
Forrás: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html