(Bloomberg) – Órákkal a brazil piacokat felforgató botrány felfedése után Sergio Rial csatlakozott a Zoom-híváshoz, amelyben több száz pánikba esett befektető vett részt. Ezzel próbálta megmagyarázni azt a 4 milliárd dolláros elszámolási hiányt, amely miatt fel kellett mondania az Americanas SA kiskereskedő élén betöltött új állásáról.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A január 12-i felhívás az angol és a portugál nyelv zűrzavaros keveréke volt, amelyből néhány elemzőt kizártak, mert a találkozó elérte az 1,000 résztvevős kapacitást. Azok, akik be tudtak zsúfolódni a Banco BTG Pactual SA – az eseménynek otthont adó Sao Paulo-i hitelező – központjába, „megzavarták” Rial előadását, ahogy az egyik résztvevő fogalmazott.
Négy órával később, amikor a részvények kereskedni kezdtek, a részvények 77%-ot zuhantak, 1.6 milliárd dollárt törölve ki a piaci értékből. A nap végére a kötvények értékük felét elvesztették.
A cég egy héten belül csődvédelmet kért 8.2 milliárd dollár adóssággal.
„Nem hiszem, hogy van olyan cég, amelynek adóssága ennyire csökkent volna két-három nap alatt” – mondta Omotunde Lawal, a Barings UK Limited portfóliómenedzsere, aki a feltörekvő piacok adósságával foglalkozik. "Talán ez a valaha volt leggyorsabb ugrás."
A megdöbbentő és gyors összeomlás kilátásba helyezte a brazilokat, hogy elveszítenek egy mindenütt jelenlévő vállalatot, amely összetéveszthetetlen piros-fehér logójáról és ünnepi eladásairól ismert, többek között Rio de Janeiróban, ahol 1929-ben alapították. Az összeomlás lehúzta az ország tőzsdéjét. , szervezkedésre rohanó hitelezőket küldtek, és szembeállították egymással az ország leghíresebb befektetőit. Andre Esteves milliárdos BTG Pactualja, amely napokkal korábban a Riallal való találkozó házigazdája volt, „a legnagyobb csalásnak Brazília tőkepiacain” nevezte.
Éles fordulatot jelentett ez egy olyan cég számára, amely a Rial tavaly augusztusi vezérigazgatói kinevezése után tőzsdén emelkedett, és ezt a munkát csak január 2-án kezdte meg. A befektetők az Americanasra gondoltak, amelyet Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles milliárdosok támogattak. és Carlos Alberto Sicupira több mint négy évtizede, a 62 éves egykori bankár vezetése alatt jobb teljesítményre készült.
Január 11-én este felbomlott, amikor olyan „következetlenségeket” jelentett be, amelyek mesterségesen növelték a nyereséget és felére csökkentették a bejelentett kötelezettségeket. A cég közzétételei azt sugallják, hogy téves számokat közölt a szállítókkal szemben fennálló tartozások finanszírozásával kapcsolatban, miközben a hitelezőknek fizetett kamatot is tévesen vonta le kötelezettségeiből.
A csütörtöki csődvédelmi beadványban – hasonlóan az Egyesült Államokban a 11. fejezethez – a cég ügyvédei azt mondták: „a csoport szerkezetét megrengető váratlan okok miatt a petíció benyújtói percek alatt összeomlottak a készpénz- és bevételi elvárásaik”.
Az Americanas kötvénytulajdonosai 8.2 milliárd dolláros adósság-átstrukturálással néznek szembe
Az eredmények egy forgószél hetet indítottak el, amikor Rial úgy döntött, személyesen közli a rossz hírt az alkalmazottak egy csoportjával. Sokan közülük évtizedek óta a brazil kiskereskedőnél dolgoztak, és minden megtakarításukat a cég részvényeibe fektették.
– Az arcod nem különösebben szép. De az arcuk mély fájdalom volt” – mondta a befektetőknek a BTG felhívásán, felidézve az alkalmazottakkal való találkozást.
Más brazil kiskereskedők, köztük a Via SA és a Magazine Luiza SA részvényei azonnal elfogytak, de csökkentették a veszteségeket, mivel a cégek siettek megnyugtatni az elemzőket, hogy minden adósságukat megfelelően könyvelték el a mérlegükben.
Az Americanas piaci értéke 90%-kal esett vissza a koronavírus-járvány idején elért csúcshoz képest. A Wall Street elemzői gyorsan felülvizsgálták minősítéseiket, a minősítő cégek pedig leminősítették az adósságot, ami után a bankok megtagadták a hitelkártya-követelések megelőlegezését, így több mint 3 milliárd realt vontak el a cég készpénzéből.
A csütörtöki csődvédelmi bejelentést követően az MSCI Inc. és a brazil tőzsdeüzemeltető, a B3 SA kivette a részvényt az indexéből.
Az Americanas január 13-án rendkívüli ideiglenes védelmet kapott a hitelezőkkel szemben a Rio de Janeiro-i bíróságtól, amely megtiltotta a vagyon befagyasztását vagy lefoglalását is. A döntés meglepte a bankárokat, akik siettek indítványt tenni a határozat hatályon kívül helyezése érdekében. Napokkal később a BTG-nek engedélyezték, hogy 1.2 milliárd realt zároljon a társaság adósságának egy részének kompenzálására. Ez hasonló reakciót váltott ki más hitelezők részéről is, amelyek szintén csökkentették a hitelkereteket, és felgyorsították a válságot.
Americanas Scandal Pits BTG Billionaire Versus 3G "Demigods"
Az összeomlás azzal fenyeget, hogy bemocskolja Lemann és partnerei hírnevét, valamint az Americanasban birtokolt részvényeik elvesztésével jár. A trió egészen addig irányította a céget, amíg egy 2021-es átszervezés során felhígultak, így továbbra is 31%-os részesedést kaptak a fő részvényesek. Azt mondták az igazgatótanácsnak, hogy továbbra is támogatni kívánják a céget, de a befektetők attól tartanak, hogy bármilyen negatív eredmény más cégeknek is árthat, amelyekben részt vesznek, mint például a Kraft Heinz Co. és az Anheuser-Busch InBev SA/NV.
Az Americanas szerint a hitelezők által a kötelezettségek korai lejáratának bejelentésére benyújtott csődvédelem „bezárta a kaput minden életképes baráti tárgyalás előtt”. A cégnek mintegy 43 milliárd real adóssága van, és most 48 órája van a hitelezők listájának bemutatására, amely már megkezdte a szerveződést.
A Moelis & Co. és a Seaport Global Securities LLC befektetési bankok külön ajánlják a kötvénytulajdonosok csoportosítását. A helyi adósságot birtokló befektetők ügyvédeket fogadtak fel, és arról döntenek, hogy együtt dolgozzanak-e pénzügyi tanácsadóval – állítja egy névtelenséget kérő személy, aki járatos, mivel a megbeszélések magánjellegűek.
„Nehéz megmondani, mit hoz a csődeljárás” – mondta Omar Zeolla, az Oppenheimer & Co. elemzője. Úgy tűnik, az Americanas fő részvényesei hajlandóak tőkét adni, de jelenleg nehéz belátnom, hogy ez hogyan hathat a kötvénytulajdonosok megtérülése szempontjából.”
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/vanished-4-billion-brings-down-130012971.html