A Vanguard azt mondja, ne add fel a 60/40-es portfólióval

A befektetők által meghozandó összes döntés közül az eszközallokáció lehet a legfontosabb. Annak eldöntése, hogyan ossza fel a befektetett pénzt a különböző eszközosztályok között, megköveteli a cél egyértelműségét, valamint az egyes kategóriák előnyeinek és hátrányainak megértését. Évek óta az egyik legklasszikusabb eszközallokációs modell a 60/40-es portfólió, ahol az eszközeid 60%-a részvényekbe, 40%-a pedig kötvénybe került. 2022-ben ez a fajta portfólió komoly sikert aratott, és sokakban felmerült a kérdés, vajon a 60/40-es portfólió salátanapjai hivatalosan is a visszapillantó tükörbe kerültek-e. A Vanguard vagyonkezelő cég ugyanakkor úgy gondolja, hogy a klasszikus stratégiában mégis maradhat némi élet.

Ha segítségre van szüksége saját eszközallokációs stratégiájának kitalálásához, fontolja meg egy pénzügyi tanácsadóval való együttműködést.

60/40 Portfólió alapjai

A 60/40-es portfólió meglehetősen könnyen érthető, mivel a számok ott vannak a névben – eszközeinek 60%-át részvényekbe, például részvényekbe fekteti, a másik 40%-ot pedig fix kamatozású értékpapírokba, például kötvényekbe.

A 60/40-es portfólió egyik megvalósítási módja az, hogy pénzének 60%-át az S&P 500-as vállalatokba, 40%-át pedig az Egyesült Államok államkincstárába helyezi. Külföldi vállalatokba és kötvényekbe fektetve globális 60/40-es portfóliót is építhet.

Számos módja van az ilyen típusú portfólió felépítésének. Ha úgy dönt, befektethet egyes vállalatokba és kötvényekbe, vagy egyszerűen megoszthatja pénzét különböző befektetési alapok és ETF-ek között, amelyek részvények és kötvények büféjét fektetik be Önnek.

60/40 portfólió 2022-ben

Mint fentebb említettük, 2022 különösen nehéz év volt a 60/40-es portfólió számára. Egy 60/40-es portfólió átlagos értéke 16%-kal csökkent. Érdemes azonban megjegyezni, hogy ez egy évtizednyi meglehetősen erős teljesítmény után következett be, a 10 éves átlagos 6.1%-os növekedéssel, beleértve azt a durva 2022-es évet is.

„Az elmúlt évtized a 60/40-hez erős futás volt” – mondta Todd Schlanger, a Vanguard vezető befektetési stratégája. „Ha megnézzük a 2022 előtti kilenc évet, egy globálisan diverzifikált portfólió magas, 8.9%-os éves hozamot ért el az alacsony kamatkörnyezet ellenére. Előrejelzéseink alapján jó úton haladt a 92. százalékos eredmény felé. A 2022 éves hozam a 10-es év figyelembevétele után is a 63. percentilisnél verte a várakozásokat.”

A történet folytatódik

A Vanguard 60/40 perspektívája

Mindezek ellenére a Vanguard úgy gondolja, hogy a 60/40-es portfólió haláláról szóló jelentések eltúlzottak. Csökkent a cégek értékelése, vagyis van tere a növekedésnek.

"Ezekkel a kedvezőbb értékelésekkel a Vanguard modellezése azt mutatja, hogy a 60/40-es portfólió hozamkilátásai és a legrosszabb kockázati forgatókönyv jelentősen javultak" - mondta Ziqi Tan, a Vanguard befektetési stratégája.

2022 végén a Vanguard arra számít, hogy a következő évtizedben 6.09%-os évesített hozamot fog felmutatni. Ezzel szemben 2021 végén az előrejelzések szerint tíz évre 3.83%-os évesített növekedés volt.

A lényeg

A 60/40-es portfólió rosszul teljesített 2022-ben, ezért sokan azt gondolták, hogy az eszközallokációs sablon virágkora a múltban volt. A Vanguard azonban fellendülést és erős megtérülést vetít előre a következő évtizedben.

Befektetési tippek

• Egy pénzügyi tanácsadó segíthet megtalálni az Ön és családja számára ideális eszközallokációt. Pénzügyi tanácsadót találni nem kell nehéz feladatnak. A SmartAsset ingyenes eszköze akár három ellenőrzött pénzügyi tanácsadóval találkozhat, akik az Ön területét szolgálják ki, és díjmentesen interjút készíthet tanácsadóival, hogy eldönthesse, melyik a megfelelő az Ön számára. Ha készen áll arra, hogy olyan tanácsadót találjon, aki segíthet elérni pénzügyi céljait, kezdje el most.

• Használja a SmartAsset befektetési kalkulátorát, hogy képet kapjon arról, hogyan nézhetnek ki befektetései az úton.

Fotó forrása: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe

The post A Vanguard azt mondja, ne add fel a 60/40-es portfólióval appeared first on SmartAsset Blog.