Az amerikai tőzsdék kedden csökkennek, amikor Biden és Powell találkozik az inflációval; Májusban erősödött a Dow, az S&P eke out

Hogyan teljesítettek a részvények?

• A Dow Jones ipari átlag
  DJIA,
  -0.67%
  222.84 ponttal, 0.7%-kal zuhanva 32,990.12 XNUMX ponton zárt, megszakítva az egymást követő hat napon át tartó győzelmi sorozatot.

• Az S&P 500
  SPX,
  -0.63%
  26.09 ponttal, 0.6%-kal csúszott, és 4,132.15 ponton végzett, megszakítva ezzel a háromnapos győzelmi sorozatot.

• A Nasdaq Composite
  COMP,
  -0.41%
  49.74 pontot, azaz 0.4%-ot veszített, és 12,081.39 XNUMX ponton ért véget, ezzel is megszakította a három egymást követő napon át tartó győzelmi sorozatot.

A tőzsdék a múlt héten meredeken ugráltak, a Dow Jones Industrial Average 6.2%-kal emelkedett, így nyolc zsinórban álló heti veszteséget könyvelhetett el, ami 1932 óta a leghosszabb. Az S&P 500, amely a hónap elején az önkényes 20%-os visszahúzási küszöb egy pontján belülre került. medvepiacot jelöl, a múlt héten 6.6%-ot emelkedett, ami 2020 márciusa óta a legnagyobb heti nyereség, míg az év elején medvepiacra esett Nasdaq Composite 6.8%-ot emelkedett.

Májusban a Dow és az S&P 500 egyaránt kevesebb, mint 0.1%-ot erősödött, míg a Nasdaq 2.1%-ot esett.

Mi vezérelte a piacokat?

A hónap utolsó napján a legutóbbi mélypontokról való visszapattanás megtorpanni látszott.

„Szerintem nem láttuk a mélypontot” – mondta Steve Sosnick, az Interactive Brokers vezető stratégája egy keddi telefonos interjúban. A befektetők "nem dobták be a törülközőt" - mondta, ami azt jelenti, hogy még nem adták meg magukat az idei visszaesésben.

Elemzők szerint a múlt heti felpattanás technikailag már esedékes volt, mivel az S&P 500-at május 19-én a medvepiac szélére sodoró eladás miatt a piac több intézkedés miatt lefelé húzódott.

A lefelé mutató meredek eladásokat eredményezett a szektorban, amely a fogyasztási cikkek -2.6%-tól a fogyasztási cikkek esetében 34.3%-ig terjedt, míg az 50 és 200 napos mozgóátlaguk alatti üzletágak aránya több mint két szórással volt a 27-es érték alatt. Sam Stovall, a CFRA vezető befektetési stratégája jegyezte meg egy megjegyzésben. Az S&P 500 12 havi előretekintő részvényenkénti nyereségére vonatkozó becslései 16.8-szorosára csökkentek, ami 1.1%-os csökkenés a több mint 20 éves átlaghoz képest, és 2020 áprilisa óta a legalacsonyabb érték.

"Ezek a szélsőségek elég hangosan utaltak arra, hogy a túlfeszített gumiszalag megjelenéséhez hasonlóan a piac legalább egy rövid távú snapbackre készült" - mondta Stovall. „És kész… Az egyetlen kérdés maradt, hogy ez a rally meghosszabbodik-e vagy elpárolog. Továbbra is szkeptikusak vagyunk ennek a rallynak a fenntarthatóságával kapcsolatban.”

Christopher Waller, a Fed kormányzója által hétfőn elmondott sólyom beszéd úgy tűnik, nem javított a korai kereskedelem hangulatán. – mondta Waller támogatja a fél százalékpontos kamatemelést mindaddig, amíg a jelek meg nem mutatkoznak, hogy az infláció a 2%-os cél felé hűl. Az alapvető olvasat a A Fed által preferált inflációmérő áprilisban 4.9% volt.

A 10 éves kincstár hozama
TMUBMUSD10Y,
2.861%
A kötvény kedden 9.4 bázisponttal 2.842%-ra emelkedett a Dow Jones piaci adatai szerint.

Waller szerint a májusi foglalkoztatási és fogyasztói árindex-jelentések kulcsfontosságú adatok lesznek, „hogy információt kapjunk a munkaerőpiac továbbra is erősödéséről és az áremelkedések lendületéről”. A májusi állásjelentés esedékessége pénteken, a CPI-jelentés pedig a következő pénteken jelenik meg.

Joe Biden elnök kedden délután találkozott Jerome Powell Federal Reserve elnökkel megvitatni a gazdaság és az infláció. A The Wall Street Journal egyik közleményében, Biden azt mondta, nem kívánja befolyásolni a Fed döntéseit.

A kedden megjelent amerikai gazdasági adatokban a Conference Board fogyasztói bizalmi indexe májusban kismértékben 106.4-re csökkent az áprilisi 108.6-ról, ami a magas infláció és a gazdaság lassulása miatti aggodalmakat tükrözi. A The Wall Street Journal által megkérdezett közgazdászok 103.9-re prognosztizálták az indexet.

 „A fogyasztó nincs pánikban” – mondta Sosnick, az Interactive Brokers munkatársa. A felmérést „viszonylag biztatónak” találta, mondván, az eredmények felülmúlták a várakozásokat, míg az áprilisi eredményeket magasabbra módosították.

„A kiadási tervek lehűlnek, de nem zuhannak, ahogy a pénzügyi feltételek szigorodnak. Pontosan ezt szeretnék látni a Federal Reserve döntéshozói” – mondta Jeffrey Roach, az LPL Financial vezető közgazdásza a fogyasztói bizalmi olvasmány után.

„A nagy jegyvásárlási tervek, mint például az autók és az otthonok, stabilak, ami egy meglehetősen stabil fogyasztói szektort mutat. A gazdaság nagy valószínűséggel elkerüli a recessziót a közeljövőben, mivel a Fed sikeresen navigál a „puha” landoláson” – mondta Roach.

Amerikai lakásárak márciusban ismét emelkedett még akkor is, amikor a jelzáloghitelek magasabb kamatai elkezdtek harapni, és az árak minden idők csúcsán maradtak. Az S&P CoreLogic Case-Shiller 20 város árindexe rekordot, 21.2%-ot emelkedett az előző év azonos időszakához képest, míg a szövetségi kormány árkövetője 19%-ot emelkedett ugyanebben az időszakban.

Eközben a West Texas Intermediate kőolaj júliusi szállítására 0.4%-ot esett vissza befejezni a 114.67 dollár hordónként kedden, miután az Európai Unió elérte a felhígult megállapodást részlegesen betiltják az orosz olaj behozatalát. Májusban 9.5%-kal emelkedett az amerikai olaj referenciaindex.

A tőzsde nem szereti a magasabb olajárakat, mivel ez a magas infláció miatti aggodalmakra ad okot, mivel a fogyasztók, akik attól tartanak, hogy többet fizessenek a gázért, a gazdaság más területein is visszahúzhatják a kiadásokat – mondta Sosnick.

A vállalati bevételekben a Salesforce CRM, HP HPQ és a Victoria's Secret VSCO várhatóan kedden záró harangszó után számolnak be az eredményekről.

Mely vállalatok voltak a figyelem középpontjában?

• A Yamana Gold Inc. részvényei.
  AUY,
  + 3.68%
  3.7%-ot erősödött a Gold Fields Ltd. után. ZA:GFI bejelentés 6.7 milliárd dolláros üzlet a kanadai bányásznak.

Hogyan jártak más eszközök?

• Az ICE amerikai dollárindex
  DXY,
  + 0.25%,
  a valuta hat fő rivális kosarával szemben 0.1%-kal emelkedett kedden.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.45%
  1.2%-kal magasabban, 31,634 XNUMX dolláron kereskedtek.

• Az augusztusi szállításra szánt arany 0.5%-ot esett keddre zárja be 1,848.40 dollár unciánként.

• Az európai részvényekben a Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.72%
  0.7%-kal alacsonyabban zárt kedden, májusban pedig 1.6%-ot esett. London FTSE 100
  UKX,
  + 0.10%
  0.1%-kal emelkedett kedden, így a májusi nyereség 0.8%-ra emelkedett.

• Ázsiában a Shanghai Composite
  SHCOMP,
  -0.52%
  1.2%-os pluszban zárt kedden, 4.6%-os havi nyereséggel. A Hang Seng Index
  HSI,
  -0.89%
  Hongkongban kedden 1.4%-kal, májusban 1.5%-kal emelkedett. Japán Nikkei 225
  NIK,
  + 0.51%
  kedden 0.3%-kal csökkent, májusban pedig 1.6%-kal emelkedett.

–Steve Goldstein hozzájárult ehhez a jelentéshez.