(Bloomberg) – A Wall Street-i bankok, amelyek 13 milliárd dollárt adtak kölcsön Elon Musk Twitter Inc. felvásárlásának finanszírozására, csendben felhívták a figyelmet a fedezeti alapokra és más vagyonkezelőkre a kivásárlási adósság egy részének mélyen kedvezményes áron való érdeklődésére.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
Egyes alapok felajánlották, hogy akár 60 cent dolláros kedvezménnyel veszik fel a hitelcsomag egy részét, ami az elmúlt évtized legmeredekebb leárazása lenne. A bankok eddig nem tartották vonzónak ezeket az ajánlatokat a megbeszéléseket ismerő emberek szerint, akik azt kérték, hogy a megbeszélések magánjellegűek voltak.
A langyos befektetői fogadtatás azt mutatja, hogy mekkora albatrosz lesz a Twitter-adósság a Morgan Stanley vezette csoport számára, amely még áprilisban, a hitelpiacok kráterbe omlása előtt elkötelezte magát a közösségimédia-cég Musk általi felvásárlásának finanszírozása mellett. A hét bank most olyan kockázatos hitelekkel van felnyergelve, amelyeket soha nem szándékoztak könyveikben tartani, és egyre inkább felfelé ívelő küzdelemmel kell szembenézniük a veszteségek minimalizálásáért.
Bővebben: A Twitter nagy adósságszámlái sürgőssé teszik Musk átállási terveit
Az eddigi megbeszélések a finanszírozás 6.5 milliárd dolláros tőkeáttételes hitelrésze körül összpontosultak – mondták az emberek. Úgy tűnt, hogy a bankok nem hajlandók 70 cent alatti áron eladni, mondta az egyik ember. A Bloomberg számításai szerint még ezen a szinten is több milliárd dollárra rúghatnak a veszteségek.
A megbeszélések informálisak voltak, és nem biztos, hogy megállapodásra vezetnek - mondták az emberek.
A Barclays Plc, a BNP Paribas SA, a Mizuho Financial Group Inc. és a Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. nem kívánt nyilatkozni. A Bank of America Corp., a Morgan Stanley és a Societe Generale SA nem válaszolt a megjegyzésekre.
Nagy kivásárlások
Musk elismerte a bevételek „masszív visszaesését”, miközben a közösségi média cég növekedési kilátásai bizonytalannak tűnnek. Ez nem tesz jót a Twitter éves kamatterhének, amely a becslések szerint évi 1.2 milliárd dollár. A milliárdos utalt a szólásszabadságot korlátozó politikák lazítására is, ami megrémíti a hirdetőket.
A Twitter finanszírozási csomag 6 milliárd dollárnyi ócska kötvényt is tartalmaz, amely egyenlő arányban van megosztva fedezett és fedezetlen kötvények között, valamint egy 500 millió dolláros kölcsönt, amelyet rulírozó hitelkeretnek neveznek.
A szemétkötvények és a tőkeáttételes hitelek hozama április óta megugrott, ami azt jelenti, hogy a Wall Street-i bankok pénzt veszíthetnek nagy kivásárlásokkor, miután megállapodtak abban, hogy alacsonyabb hozam mellett nyújtanak finanszírozást, mint amit a piac most elfogad. A hitelezők idén már több milliárd dolláros leírást és veszteséget szenvedtek el, miután a központi bankok világszerte elkezdték emelni a kamatot az infláció megfékezésére.
A Moody's Investors Service a közelmúltban két fokozattal B1-re csökkentette a Twitter besorolását, vagyis négy lépéssel a szemét területére csökkentette. Az ügynökség az adósság jelentős növekedésére és a készpénz csökkentésére, valamint a minősítési intézkedések irányítására hivatkozott.
"A Twitter irányítási kockázata erősen negatív, tükrözve a Moody's agresszív pénzügyi politikákra és Elon Musk koncentrált tulajdonjogára vonatkozó elvárásait" - mondta a minősítő cég.
– Gowri Gurumurthy és Lisa Lee segítségével.
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2022 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/twitter-buyout-loans-bid-60-201544721.html