A TSMC nagyszerű negyedéve rossz hír a félvezető-ellátási láncok számára – a Quartz

A TSMC, a világ legnagyobb félvezető gyártója, jelentett rekordnyereség, virágzó eladások és magas haszon újabb negyede. Július 14-én jövedelmek hívás, a vezetők azt jósolták, hogy a hőségsorozat legalább az év végéig tart.

Ez nagyszerű hír, ha Ön befektetőként fogad, hogy a TSMC részvényeinek árfolyama emelkedni fog. De a számok gondot jelentenek a tágabb gazdaság számára. A TSMC pénzügyi jelentése a legújabb jele annak, hogy a chiphiány és inflációs hatás valószínűleg még legalább néhány hónapig elhúzódik.

„[Ügyfeleink kereslete továbbra is meghaladja az ellátási képességünket” – mondta a befektetőknek CC Wei vezérigazgató. „Arra számítunk, hogy kapacitásunk szűkös marad 2022-ben.”

A TSMC irányítja a világ félvezetőgyártásának nagy részét, így ha Wei azt mondja, hogy cége kapacitása feszültség alatt lesz, akkor a félvezetőpiac egésze is feszültség alatt lesz. Wei azt is elmondta, hogy a TSMC-nek gondjai vannak a chipgyártó berendezésekkel az ellátási lánc zavarai miatt, ami késlelteti a vállalat gyártási kapacitásának bővítésére irányuló terveit. Néhány új összeszerelő sor, még idén megépíthető2023-ig kell várni.

De a hívás is felcsillant a remény, hogy a chip hiány kezd enyhülni. Wei elmondta a befektetőknek, hogy a kínálat felzárkózik a kereslethez a félvezetőpiac egyik sarkában: okostelefonokhoz, laptopokhoz és egyéb személyi elektronikai cikkekhez készült chipek.

A TSMC rekordszintű nyereséget, bevételt és bruttó haszonkulcsot produkál

Annak jeleként, hogy a chippiac továbbra is virágzik, a TSMC rekordnak számító 8.1 milliárd dolláros nyereséget ért el a június 30-ával zárult negyedévben – nagyjából két és félszer akkora, mint a vállalat egy tipikus pandémia előtti negyedévben.

A TSMC nyeresége részben azért nőtt, mert ügyfelei chips iránti kereslet továbbra is nagy. A TSMC árbevételének éves növekedése elérte a legmagasabb szintet 2020 első negyedéve óta (ami azért volt különösen magas, mert egy történelmileg gyenge negyed eladások 2019 elején). A vállalat az elmúlt negyedévben 18.2 milliárd dollár értékben adott el chipeket, körülbelül kétszer annyit, mint egy tipikus, járvány előtti negyedévben.

A TSMC nyeresége azért is nőtt, mert a cég magasabb felárat számít fel a chipekért, mint valaha. A TSMC bruttó fedezeti rátája a legutóbbi negyedévben elérte az 59.1%-ot, miután a pandémia előtti években főként 40% és 50% között mozgott. A cég magas árrése annak a jele, hogy még mindig bőven van árazási ereje a piacon, mert a chipek iránti kereslet továbbra is meghaladja a kínálatot.

A chiphiány kezd enyhülni az okostelefonok, PC-k és személyi elektronikai cikkek esetében

A chipek piacának azonban van egy olyan szeglete, ahol a kínálat meghaladta a keresletet. Wei elmondta, hogy az okostelefon-gyártók, számítógép-gyártók és más szórakoztatóelektronikai termékeket forgalmazó cégek félvezető iránti kereslete a növekvő infláció és a recesszió miatti aggodalmaknak köszönhetően csökkenni kezd. A TSMC és más cégek túl sok chipet gyártottak személyi elektronikai cikkekhez, és Wei azt jósolta, hogy legalább 2023-ig tart majd, hogy eladják a piacon a chipek tömkelegét. A túlkínálat csökkentheti az árakat.

Időközben a TSMC azt tervezi, hogy az okostelefonok és laptopok chipjeire szánt összeszerelő sorokat újrahasznosítja, és autók chipek gyártására helyezi üzembe (egy ágazat még mindig szenved a chipek szűkössége miatt) és az adatközpontok (olyan szektor, amely az várhatóan növekedni fog hogy az infláció és a recesszió rákényszeríti-e az átlagembereket a személyes kiadások csökkentésére).