Grafikus hardver részvényei behemót Nvidia (NVDA) igazán izgalomba hozta a befektetőket a 2022-es Befektetői Napon, és rávilágított arra a tervre, hogy az első 1 billió dolláros félig céggé váljon. Ha van olyan cég, amelyik meg tudja csinálni, az az Nvidia, kiváló vezetőjével, Jensen Huanggal.
Kétségtelen, hogy az Nvidia teljes címezhető piaca (TAM) óriási. Az innovatív grafikus feldolgozó egység (GPU) gyártója az első sorban helyezkedik el a videojátékokhoz, az autótechnológiához, az AI-hoz és az adatközponthoz. Kétségtelen, hogy a következő piacok mindegyikének egy szép szelete a vállalat piaci kapitalizációját az 1 billió dollár fölé emelheti.
Ennek ellenére az Nvidia Omniverse kezdeményezése lehet a kulcs a következő évtizedben a következő szintű növekedés felszabadításához, ha közelebb kerülünk a metaverzum koncepciójához.
Bár az Nvidia a következő generációs technológia élvonalába tartozik, én semleges vagyok a részvényekkel kapcsolatban. Nem arról van szó, hogy nem izgatott az Nvidia befektetői napja vagy az 1 billió dolláros lehetőségek. Ez a részvény értékelése magasabb kamatláb környezetbe kerül.
A növekedési eladás eddig könyörtelen volt, és lehet, hogy még nincs vége. A 22.7-szeres eladási többszörösével az NVDA részvényei óriási lefelé mutató kockázattal szembesülnek, ha a szélesebb körű növekedési eladás folytatódik.
Emiatt nem rohanok az Nvidia részvényeit trillió dolláros piaci kapitalizációjú területre kergetni. Időben megjön, de biztosan sziklás út lesz a szint felé, a növekedési kereskedelem kezdi mutatni ingatag lábait.
Az Nvidia Omniverse a válasz a Meta metaverzumára
Adjuk hozzá az izgalmas Nvidia Omniverse erőfeszítést az egyenlethez, és a billió dolláros törekvések egyáltalán nem túlzások. Az időszerű névváltoztatásnak köszönhetően Meta platformok (FB) előtérbe helyezte a metaverzum fogalmát. Az elmúlt hónapokban azonban a növekedési kereskedelem elhalványult, és Mark Zuckerberg metaverzális ambíciói kezdtek távolabbinak tűnni.
A növekvő kamatok mellett a jövedelmezőség többet számít, mint az izgalmas történetek. Ennek ellenére tagadhatatlan a metaverzumban rejlő hosszú távú potenciál. Vitathatatlan, hogy az Nvidia az egyik jobban felszerelt vállalat a metaverzum megalkotására, nem a Meta. A Metával ellentétben az Nvidia már nagyon régóta jelen van a játékiparban, csúcstechnológiás hardverével, amely segít a játékosoknak kedvenc játékaik futtatásában.
Nemcsak az Nvidia háttere ad nagyobb esélyt az Omniverse-nek a sikerre, de hiányzik belőle a Facebook megkérdőjelezhető hírneve is. Ezenkívül az Nvidia Omniverse korai ugratásai sokkal izgalmasabbnak tűnnek, mint a Meta bemutatója, amely felfedte a cég új nevét és fókuszát.
Egyszerűen fogalmazva, az Nvidia a grafikus teljesítmény királya, és ez a hardverélesség teszi lehetővé, hogy a fogyasztókat virtuális világokba helyezze át, amelyek valószínűleg játékközpontúak lesznek.
Az Nvidia részvény értéke továbbra is túl magas
Az Nvidia Befektetői Napja idén sem győzött le. A bemutatása sok szempontból egyre izgalmasabb, mint egy Apple-es vitaindító (legalábbis addig, amíg a cégnek nincs esélye az Apple Car vagy a vegyes valóságú headset bemutatására). A kezdeti reakció nagyon pozitív volt. Ennek ellenére a részvények veszítenek a közelmúltban elért nyereségéből.
A nap végén az értékelés számít. Az egyik legdrágább félrészvényként az Nvidia részvényei egyike lehet azoknak a növekedésnek, amelyeknek megnövekszik a kára, ahogy a kamatvezérelt értékelési visszaállítás folytatódik.
Ezen túlmenően, sok iparág, amely felé az Nvidia törekszik, lehet, hogy csak hosszú évekig lesz rendkívül nyereséges. Gondoljunk csak a születőben lévő piacokra, mint például az AI és az Omniverse. Kétségtelenül izgalmasak, de nem világos, hogy a következő generációs AI és a metaverzum mikor lesz kész a főműsoridőre.
Ha az ilyen félelmetes kezdeményezésekből származó jelentős nyereség közelebb van 2030-hoz, mint 2022-hez, akkor a részvények kétségtelenül ütést fognak kapni, különösen most, hogy a Fed a megnövekedett hamisság jeleit mutatja.
A Wall Street Take
A Wall Streetre térve, az NVDA részvényei erős vételnek számítanak. A 26 elemzői értékelésből 21 vásárlási és öt tartási ajánlás található.
Az Nvidia átlagos ára 351.74 dollár, ami ~44%-os emelkedést jelent. Az elemzői árcélok részvényenkénti legalacsonyabb 245 dollártól a legmagasabb részvényenkénti 410 dollárig terjednek. (Lásd az NVDA részvény-előrejelzését a TipRanks oldalon)
A lényeg
Az Nvidia egy nagyszerű cég egy látnoki alapító által vezetett vezetővel. Az Nvidia TAM-ja hatalmas, és gyakorlatilag korlátlannak tűnik, de ezeknél az értékeléseknél a részvények valódi kockázata az, ami a növekedési kereskedéssel történik.
A cég maga fog tüzelni minden hengerre, és nem kétlem, hogy szállítani fog. Ez önmagában is jelentős prémiumot érhet a részvényeken, de vajon a ~23-szoros eladások túlságosan nagy prémiumnak számítanak? Nem vagyok benne olyan biztos.
Mindenesetre megmérném a nevet, mert úgy tűnik, hogy a „növekedés minden áron” kereskedés teljesen kész most, amikor a Fed annyira az inflációra összpontosít.
Ha jó ötleteket szeretne találni a részvényekkel való vonzó értékeléshez, látogassa meg a TipRanks Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Olvassa el a teljes A felelősség megtagadása & Közzététel
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-trillion-dollar-hopes-attainable-154900794.html