Topline
A befektető nagyhatalmú TPG részvényei 12%-ot ugrottak 20%-ot néhány percen belül a nyilvános piaci debütálást követően csütörtökön, elindítva a várhatóan hatalmas első nyilvános ajánlattételi évet, és a XNUMX éves vállalatot a világ egyik legértékesebb magántőke-tőkéjévé tette. cégek.
A James Coulter (a képen) milliárdosok és David Bonderman által alapított magántőke-társaság lett … [+]
© 2019 Bloomberg Finance LP
Főbb tények
A technológiailag erős Nasdaq tőzsdén TPG jelzéssel jegyzett részvények kereskedése röviddel 12:15 után EST, 33 dolláros jegyzési árfolyamról 29.50 dollárra emelkedett, miközben a szélesebb piac küzdött, a Nasdaq körülbelül 1.5%-ot esett, míg az S&P 500 0.6%-kal csökkent.
A virágzó részvényárfolyam mintegy 10 milliárd dollárra emelte a cég értékelését, miután szerda este bejelentette, hogy mintegy 1 milliárd dollár bevételt tervez 33.9 millió részvény befektetőknek történő eladásával a várhatóan kedden záruló ajánlat keretében.
Az aláírók, köztük a JPMorgan, a Goldman Sachs és a Morgan Stanley, további durván 3.4 millió részvény megvásárlására jogosultak, köztük közel 1.8 millió részvényt a TPG-től és 1.6 milliót egy meg nem nevezett befektetőtől.
Közel 307 millió forgalomban lévő részvényével a TPG magas piaci kapitalizációjával az ötödik legértékesebb magántőke-társaság az Egyesült Államokban – közvetlenül a versenytárs Carlyle Group mögött (18.7 milliárd dollár), de az Apollo (41 milliárd dollár), a KKR (61 milliárd dollár) és a Blackstone mögött. (144 milliárd dollár).
A mintegy 109 milliárd dolláros vagyonnal rendelkező texasi és san franciscoi székhelyű TPG az ötödik legnagyobb nyilvánosan jegyzett magántőke-befektetési társaság az Egyesült Államokban vagyonát tekintve, ismét a Blackstone (619 milliárd dollár), az Apollo (481 milliárd dollár), a Carlyle (256 milliárd dollár) mögött. és KKR (252 milliárd dollár).
A Wylie Fernyhough vezette PItchBook elemzők csoportja szerint a TPG 2021-ben a magántőke-tranzakciók „történelmileg dübörgő ütemét” követi, a cégek 8,624 ügyletet zártak le rekordértékben, 1.2 billió dollár értékben, a Wylie Fernyhough vezette PItchBook elemzők csoportja szerint, ami 64%-kal magasabb, mint a korábbi csúcsérték. 2019.
Fő háttér
Az 1992-ben alapított TPG novemberben bejelentette, hogy tőzsdére lép, és túlméretezett részesedéssel rendelkezik a CAA, a Vice Media és a Spotify tehetséggondozó ügynökségekben. Régóta várt debütálása új életet lehel a magántőke-tőzsdékbe a kivásárlási ügyletek hatalmas fellendülése közepette. A Dealogic piaci adatokkal foglalkozó cég szerint a tavalyi év több mint 5.6 milliárd dollár értékű egyesülési és felvásárlási tranzakciót vezetett be, ami meghaladta a korábbi, 4.6-es 2007 billió dolláros rekordot. Ennek csak a folytatása várható. A készpénzben gazdag magántőke-társaságok 2.3 billió dollárnyi készpénzzel és egyéb likvid eszközökkel rendelkeznek, amelyek költekezésre elegendőek.
Fontos ajánlat
„Mivel egyre több magántőke-társaság dönt a tőzsdére lépés mellett, az egyesülési és felvásárlási tevékenység valószínűleg csak növekedni fog” – mondja Fernyhough. „A nyilvános alternatívák menedzsere szinte bármit megtesz azért, hogy inkább növekedési részvénynek tekintsék őket, semmint értékjátéknak, vagyis folyamatosan új stratégiákat kell indítaniuk, és új embereket kell bevonniuk.” A CVC Capital Partners, a világ másik legnagyobb magántőke-társasága, mintegy 122 milliárd dolláros vagyonnal, állítólag a Goldmant kérte meg egy, az év végén esedékes IPO élére. A tranzakció értéke több mint 15 milliárd dollár lehet.
Mit kell figyelni
Az Instacart élelmiszer-kiszállítási szolgáltatás, a Reddit mém-készletek beszállítója és a vegán húsgyártó Impossible azon cégek közé tartoznak, amelyek idén bemutatkoznak a nyilvános piacon. A PitchBook Venture elemzője, Cameron Stanfill arra számít, hogy az ügyletek száma új csúcsra rúghat a rekordot döntõ 2021-es év után, amikor közel 1,100 vállalat lépett tõzsdére, és közel 260 milliárd dollárt vett fel.
További olvasnivalók
A milliárdosok által támogatott magántőke-óriás TPG akár 9.5 milliárd dolláros értékelést céloz meg a nagyon várt IPO során (Forbes)
A legnagyobb nézhető tőzsdei bevezetések 2022-ben (Forbes)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/