5 2022 legjobb részvénye: év áttekintése

Ebben az elemzésben ahelyett, hogy előrejelzést adnánk a 2023-as év legjobb részvényeiről, úgy gondoljuk, hogy produktívabb visszamenni, és áttekinteni azokat a részvényeket, amelyek 2022-ben új makrokörülmények között jól teljesítettek. Ez a gyakorlat segít a technológiai portfóliók tájékoztatásában a következő évre, mint befektetőkre. ésszerűen feltételezhető, hogy 2023 jobban hasonlít majd 2022-re, mint az előző évek.

2022 nagyon ingadozó év volt a tőzsdén, emelkedő kamatokkal, inflációval és geopolitikai feszültségekkel, amelyek hirtelen eladásokhoz vezettek. Mindhárom fő amerikai index negatív hozammal zárta az évet, a Dow Jones Industrial Average 6.86%-ot, az S&P 500 index 18.11%-ot, a Nasdaq pedig 32.54%-ot esett. Annak ellenére, hogy az indexek mínuszban voltak, egyes részvények jelentősen felülmúlták a széles piacot.

Fontosnak tartjuk, hogy megálljunk, és párhuzamot vonjunk a 2022-ben jól teljesítő részvények körül, hogy véleményt alkothassunk arról, hogy mi teljesíthet jól 2023-ban. Ez azt feltételezi, hogy a makró jobban hasonlít majd 2022-re, mint az előző évekre, ami ésszerű feltételezés. hogy ebben az időben.

Az alábbiakban 2022 öt legjobb részvényét tekintjük át. Ezeket a részvényeket az árfolyamváltozás és az erős fundamentumok alapján választottuk ki. A top 5 kiválasztása azt jelenti, hogy sok nagyszerű részvény kimaradt erről a listáról, de ez a minta segít levonni a következtetéseket arra vonatkozóan, hogy 2022 miben különbözött az elmúlt évek kereskedési környezetétől.

Super Micro Computer (SMCI)

A Super Micro Computer részvény 2022-ben 86.8%-os hozamot ért el, és technológiai univerzumunk legjobban teljesítő részvénye. Az alábbiakban egy diagramon látható a Super Micro 2022-ben közzétett negyedéves év/év bevételgyorsulása, amely hozzájárult a 2022-es győzelmi sorozat támogatásához.

A fenti képen az SMCI negyedéves bevételének éves növekedése látható.

A vállalat szerver- és tárolási megoldásokat kínál adatközpontok, számítási felhő, 5G, mesterséges intelligencia és élvonalbeli számítástechnikai piacok számára. A cég a közelmúltban bővült a S&P MidCap 400 index és élvezi a vezető félvezető cégek, például az AMD, az Nvidia és az Intel hátszelét.

A legutóbbi bevételi felhívásban a cég alapítója és vezérigazgatója, Charles Liang mondott, "Az Intel számára számos nagy lehetőség előtt állunk az Intel közelgő Gen 4 méretezhető, Sapphire Rapids kódnevű Xeon CPU-jával. Jelenleg több száz korai vetési megbízásunk van, köztük több tucat korai szállítás. Hasonló programok futottak az AMD-vel is, és nagyon erős keresletet tapasztaltunk a következő genovai CPU-alapú platformjaink iránt.”

"Ami az NVIDIA-t illeti, nemcsak a H100-as GPU-kat támogató rendszerek legteljesebb portfóliójával rendelkezünk, hanem számos vadonatúj architektúrát is kifejlesztettünk a vezető Metaverse és Omniverse partnerek számára.”

A társaság árbevétele az elmúlt negyedévben, 1. év első negyedévében, nőtt 79% Y/Y 1.85 milliárd dollárra. A bruttó fedezet 18.8%-ra javult a 1. első negyedévben az előző év azonos időszakának 23%-áról. A cég nyeresége folyamatosan nőtt, 13.4 millió dolláros nettó bevétellel szemben az előző év azonos időszakában elért 184 millió dollárral. A részvény jelenleg 25-as P/E-mutatón és 10.3-es fwd P/E-mutatón forog.

Microsoft (MSFT)

A Microsoft volt az egyik legjobban teljesítő tech mega cap részvény tavaly az év végén (28%), szemben a Metával és a Teslával, amelyek az évet (64%), illetve (65%) zárták le. Nevezetesen, a Microsoft 2022-ben kis híján legyőzte a Nasdaqot.

A vállalat túlméretezett növekedésre alkalmas, mivel ki van téve az olyan világi hátszeleknek, mint a mesterséges intelligencia (AI), a gépi tanulás (ML), valamint az 5G élhálózat kiépítése. A Microsoft a Fortune 500-hoz és a Global Fortune 2000-hez fűződő kapcsolatainak köszönhetően jelentős részesedést szerezhet ezeken a piacokon az infrastruktúra szintjén.

A felülről lefelé haladó vállalati behatoláson túl a Fortune 500-ban a Microsoft a fejlesztőkre is összpontosít, hogy segítse a Microsoft ügyfélfelhő-stratégiájának kiteljesítését. A Microsoft a nyílt forráskódú közösségekben korábban elhanyagolt hírnevét azzal próbálta megoldani, hogy 7.5-ban 2018 milliárd dollárért megvásárolta a GitHubot. A fejlesztők segítenek meghatározni, hogy egy vállalati vagy kis- és középvállalkozási ügyfél melyik felhőalapú IaaS-szolgáltatást választja, így a közösségbe való belépés segíthet a Microsoftnak megvédeni a fejlesztők kedvencét. Amazon webszolgáltatások.

A cég I. negyedéves pénzügyi év 1 jövedelem 11%-kal nőtt az előző negyedévhez képest, és 3.4%-kal csökkent az előző negyedévhez képest 50.1 milliárd dollárra.

A működési eredmény éves szinten 6%-kal 21.5 milliárd dollárra nőtt. A nettó eredmény 17.6 milliárd dollár volt, szemben az előző év azonos időszakában elért 17.2 milliárd dolláros korrigált nettó bevétellel (az előző évi korrigált nettó eredmény, mivel a társaság tavaly jövedelemadó-kedvezményben részesült).

A nettó haszonkulcs 35% volt az elmúlt negyedévben.

A Microsoft bebizonyította, hogy számos eszközt tud meghúzni egy keményebb makró során, mint mega cap tech társai – elsősorban a haszonkulcs konzisztenciájában.

ASML Holding (ASML)

Az ASML Holding hasznot húz a vezető öntödei vállalatok félvezető berendezések iránti erős keresletéből. Mivel új gyárak épülnek, ezeknek a vállalatoknak felszerelésre lesz szükségük a következő években. A vállalat 2022-es pénzügyi évre vonatkozó árbevétele elemzőinek becslése szerint 12%-kal nőtt az elmúlt 2 hónapban. A cég emelt a 2025-ös bevételi iránymutatás 30 és 40 milliárd euró között lesz, a korábbi 24 milliárd eurós iránymutatásról 30 milliárd euróra. A cég sajtóközleményében elismerte, "Bár a jelenlegi makrokörnyezet rövid távú bizonytalanságot teremt, hosszabb távú keresletre és kapacitásra számítunk, amely egészséges növekedést mutat."

A cég harmadik negyedéves bevétele volt 5.8 milliárd euró, szemben az 5.2 milliárd euróval időszak tavaly. A menedzsment várakozásai szerint a negyedik negyedéves bevétel 4 és 6.1 milliárd euró között lesz. A bruttó fedezet 6.6% volt, szemben az előző év azonos időszakának 51.8%-ával. A nettó eredmény 51.7 milliárd euró (nettó haszonkulcs 1.7%) volt, szemben az előző év azonos időszakában elért 29.4 milliárd eurós nettó bevétellel (1.7%).

A cég jelentős, több mint 38 milliárd eurós lemaradása van. A cég vezérigazgatója, Peter Wennick mondott a bevételi felhívásban, „És ami azt illeti, a 2023-as szállítási igényünk még mindig jelentősen meghaladja a jövő évi építési és szállítási kapacitásunkat. Ezt támasztják alá a negyedévben elért rekord foglalások, 8.9 milliárd euró, valamint a valaha volt legnagyobb, 38 milliárd eurót meghaladó lemaradásunk. Ennek a lemaradásnak csaknem 85%-a az EUV-re és az immerzióra vonatkozik, amelyet a fejlett csomópontokhoz és a kapcsolódó szeletkapacitás-bővítésekhez használnak fel.”

Palo Alto Networks (PANW)

A vezető kiberbiztonsági vállalat, a Palo Alto Networks erős szabad pénzforgalmi rátával rendelkezik, ami ritka a felhő és a kiberbiztonság kategóriában. A társaság az elmúlt két negyedévben nyereséges volt a GAAP szerint. A cégé jövedelem a 1. pénzügyi év első negyedévében éves szinten 23%-kal 25 milliárd dollárra nőtt, ami meghaladta a menedzsment által javasolt 1.6 milliárd dolláros 1.535 milliárd dollárt.

A cég árrése javul. A vállalat 20 millió dolláros GAAP szerinti nettó bevételről számolt be, szemben az előző év azonos időszakában elért (103.6 millió dolláros) GAAP szerinti nettó veszteséggel. A korrigált nettó eredmény 266.4 millió dollár volt, szemben az előző év azonos időszakában elért 170.3 millió dollárral. A következetes GAAP jövedelmezőség kulcsfontosságú ebben a makrokörnyezetben.

A vállalat 1.2 milliárd dolláros szabad cash flow-t jelentett (a bevétel 76.6%-a), szemben az előző év azonos időszakában elért 554 millió dollárral (a bevétel 44.4%-a). Dipak Golechha, a cég pénzügyi igazgatója elmondta a jövedelmek hívás, "Ezt a cash flow teljesítményt nagymértékben a negyedévben tapasztalt erőteljes beszedés vezérelte, amelyre a negyedik negyedévi üzletágunk erőssége alapján számítottunk.” A menedzsment a 34.5-as pénzügyi évre 35.5% és 23% közötti korrigált szabad cash flow margint irányzott elő.

Dipak Golechha azt mondta: „Túlléptük a legmagasabb szintű útmutatást, miközben 1.2 milliárd dollár szabad cash flow-t generáltunk, és növeltük működési árréseinket” Ezenkívül hozzátette: „Továbbra is egyensúlyba hozzuk a növekedést a jövedelmezőséggel és a készpénztermeléssel, hogy tovább erősítsük pozíciónkat a piacon.”

Első napelem (FSLR)

A szoláris részvények tavaly a technológia vezető ágazatát képviselték. A First Solar 72%-os hozammal zárta az évet a Nasdaq (33%) hozamához képest. Az ágazat lendületet kapott a 2022-es inflációcsökkentési törvénytől, amelyre tavaly foglalkoztunk ingyenes hírlevelünkben amikor azt mondtuk:

„A napenergia-ipar profitál majd az inflációcsökkentésről szóló törvény óta magában foglalja a a termelési adókedvezmények (PTC) és a beruházási adókedvezmények (ITC) kiterjesztése a szél- és napenergia projektek 1. január 2025. előtti építésére. Ez három évvel a PTC-k, az ITC-k esetében pedig egy évvel hosszabbítást jelent.

Azt is nyúlik a 30%-os szövetségi adójóváírás a napelemek háztetőkre történő felszerelésére további 10 évre, 2022-től 2032-ig. A napelemes berendezések 26%-os adójóváírásra jogosultak 2020-ban és 2021-ben. Mostantól 2032-ig 30%-os adójóváírást kapnak, és 2033-ban az adójóváírást lesz 26%-ra és 22%-ra csökkentik 2034-ben. Ezen időszak után nem lesz adójóváírás, hacsak a Kongresszus meg nem újítja. Otthoni akkumulátor rendszerek, amelyek energiát tárolnak generált a napelemes rendszerek későbbi felhasználásra is jogosultak lesznek 30%-os adójóváírásra.”

A First Solar a fotovoltaikus (PV) energiamegoldások vezető szállítója. Az IRA egyik fő kedvezményezettje a napelemes gyártási adójóváírások formájában. A társaság is az volt nemrég hozzáadva az S&P 500 indexhez.

a cég bejelentés tavalyi terve, hogy 1.2 milliárd dollárt fektet be a napelem-modulok gyártásának bővítésére az Egyesült Államokban. Egymilliárd dolláros beruházást tartalmaz egy új gyártóüzemre az Egyesült Államok délkeleti részén, és 1 millió dollárt a meglévő ohiói létesítmény korszerűsítésére.

Mark Widmar, a cég vezérigazgatója mondott a harmadik negyedéves bevételi felhívásban:Véleményünk szerint a 2022-es inflációcsökkentési törvény elfogadásával és hatályba léptetésével a Kongresszus és a Biden-Harris-kormány iparunkat bízta meg azzal a felelősséggel, hogy lehetővé tegye és biztosítsa Amerika tiszta energia jövőjét, és elismerjük, hogy a pillanatnak oly módon kell megfelelni, hogy egyszerre időszerű és fenntartható.”

A cég 3 harmadik negyedéve jövedelem éves szinten 7.8%-kal 628.9 millió dollárra nőtt. 49.2 millió dolláros nettó veszteségről számolt be, szemben a 55.8 második negyedévében elért 2 millió dolláros és a tavalyi év azonos időszakában elért 2022 millió dolláros nettó bevétellel. A vállalat hasznot húzott a japán projektfejlesztési platform 45.2 második negyedévi értékesítéséből származó nyereségből, és az elmúlt negyedévben magasabb logisztikai költségeket is tapasztalt.

Mark Widmar, a First Solar vezérigazgatója elmondta: "Félpontunk továbbra is a hosszú távú növekedés alapjainak megteremtése, és ebből a szempontból 2022 eddig alapvetőnek bizonyult" - tette hozzá„Idén a következő generációs Series 7 és bifaciális platformjaink fejlesztésével kifejlesztettük a CdTe félvezető technológiánkban rejlő lehetőségeket, elindítottuk a globális gyártási kapacitásunk 20-ig 2025 GWDC fölé emelését célzó terveket, és évről évre rekordot hoztunk létre. időpontfoglalás 43.7 GWDC, a szállítások 2027-ig terjednek.”

Royston Roche, az I/O alap részvényelemzője hozzájárult ehhez a cikkhez.

Figyelem: Az I/O Alap kutatásokat végez és következtetéseket von le a vállalat portfóliójára vonatkozóan. Ezután megosztjuk ezt az információt olvasóinkkal, és valós idejű kereskedelmi értesítéseket kínálunk. Ez nem garancia a részvények teljesítményére, és nem pénzügyi tanácsadás. Kérjük, forduljon személyes pénzügyi tanácsadójához, mielőtt bármilyen részvényt vásárolna az ebben az elemzésben említett vállalatokban. Az 5 kiemelt cég közül a Beth Kindig és az I/O Fund birtokolja a Microsoftot a cikk írásakor.

Ha értesítést szeretne kapni új cikkeim megjelenéséről, kattintson az alábbi gombra a „Kövess” gombra.