Ideje gyomlálni a birtokaiból és frissíteni portfólióját. Itt van, hogyan.

Mivel a tőzsde 18%-ot esett a május 20-i csúcshoz képest, most jó idő van a portfólió felminősítésére.

Kigyomlálhatja a részesedésvesztést, és adókedvezményt kaphat a 2021-es adóbevallásában. A bevételből elsőrangú cserealkatrészeket vásárolhat a csúcstól jóval alacsonyabb áron.

E heti rovatban öt olyan részvényről fogok beszélni, amelyek eladását javaslom. A jövő héten öt vásárlási ajánlást adok.

Zscaler
ZS
A kaliforniai San Joséban található, felhő alapú rendszereket kínál, amelyek segítségével a vállalatok javíthatják internetbiztonságukat. Több mint három évig forró részvény volt, részvényenként 350 dollárig tetőzött 2021 novemberében. Aztán elkezdődött egy csúszás, amely eddig körülbelül 137 dollárra csökkentette a részvényeket.

Véleményem szerint ez még mindig túl magas. Az ár 147-szerese az elemzők 2023-as pénzügyi évre (12 júliusáig tartó 2023 hónapra) prognosztizált nyereségelemzőinek.

Az elmúlt évek sok divatos vállalatához hasonlóan a Zscaler is gyorsan növelte bevételeit, de nem mutatott ki bevételt a GAAP (általánosan elfogadott számviteli elvek) alapján. Amikor a piac felfelé ment, a befektetők ezzel rendben voltak. Most, hogy a félelem felváltja a kapzsiságot, ez egy másik labdajáték.

Splunk
SPLK
egy játék a dolgok internetéről, mivel figyeli és elemzi a gépek adatait. Korábban erre a célra szoftvert kínált szolgáltatásként, de átáll egy felhő alapú platformra. Mint sok szoftvercégnél, az átállás sem ment zökkenőmentesen.

Ez is a bevételnövekedést terheli, a nyereséget pedig kevésbé. A részvényt a 28-ös költségvetési becsült bevétel 2025-szorosáért adják el, ami nagyon sok. A kamatok emelkedése veszélyt jelenthet a 3.3 milliárd dolláros hosszú lejáratú adóssággal rendelkező Splunkra is.

Székhelye: June Beach, Florida, Következő Era Energy (NEE) két vállalat egyben. Rendelkezik egy szabályozott közművel, a Florida Power and Light néven, és rendelkezik egy szabályozatlan megújulóenergia-üzletággal, amely nap- és szélenergiával termel villamos energiát, és értékesíti az Egyesült Államokban és Kanadában. A szabályozott közmű termeli a társaság bevételének több mint felét.

Bár a rajongók a jövő cégének tekintik, a NextEra nem hozott nagy növekedést. Bevételeinek növekedése az elmúlt öt évben évi 0.4% volt, miközben a bevételek csökkentek.

Bostoni lévén utálok bármit kritizálni, ami a várossal kapcsolatos. De Boston Boston Properties
BXP
nekem jelenleg eladásnak tűnik.

A befektetett tőke hozama tavaly 5% alatt volt. Szeretem látni a 10%-ot és afölött. A járvány természetesen rossz hatással volt a kereskedelmi ingatlanokra, mivel sokan dolgoznak otthonról.

Sajnos azonban a Boston Properties tőkemegtérülése immár 6 éve 13% alatt van.

A Gurufocus.com szerint a biotechnológiai iparág 298 vállalata közül Alnylam Pharmaceuticals
ALNY
az adósságnak az Ebitához viszonyított aránya a legrosszabb (kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény).

A részvények védelmében a cégnek rengeteg készpénze is van – elég ahhoz, hogy kétszeresen kifizesse az adósságot. A fiatal biotechnológiai cégek azonban gyakran sok készpénzt égetnek el.

Az Alnylam zsinórban 15 éve veszteséges, és az elmúlt három év veszteségei minden évben meghaladták a 800 millió dollárt.

Korábbi eredmények

Az egy évvel ezelőtti eladási ajánlásaim átlagosan 14.2%-os veszteséget könyveltek el, elsősorban a nagy visszaesésnek köszönhetően TD Therapeutics (TGTX). Összehasonlításképpen a Standard & Poor's 500 Total Return Index 5.73%-ot esett. A számok a teljes hozamot jelentik, figyelembe véve az osztalékot.

Barna-Forman
BF.B
, Simon Property Group
SPG
és a Mondelēz International
MDLZ
is veszteséget könyvelt el, bár a Mondelez megverte az indexet. Figyelmeztetésemmel dacolva, Tivity Egészség
TVTY
és a Procter & Gamble
PG
könyvelt nyereség.

Ez az 15^th oszlopban írtam az eladási ajánlásokról. A 2005-ös és 2010-es rossz választások miatt az eladási ajánlásaim átlagos egyéves hozama 13.7% volt, szemben az S&P benchmark 11.3%-ával. Az előző 14 oszlopból azonban nyolc volt sikeres, mivel eladási ajánlásaim rosszabbul teljesítettek, mint az S&P 500.

Ne feledje, hogy az oszloperedményeim hipotetikusak, és nem szabad összetéveszteni az ügyfeleknél kapott eredményekkel. Ezenkívül a múltbeli teljesítmény nem jósolja meg a jövőt.

Tartsa velünk a vásárlási ajánlásokat a jövő héten. Nem hiszem, hogy bárki megjósolhatja a piacot, de gyanítom, hogy az elmúlt négy hónap piaci hanyatlása a végéhez közeledik. Az biztos, hogy sok részvény 15-30%-kal alacsonyabb, mint az év kezdetekor volt – tehát vonzóbb is.

Közzététel: Nincs pozícióm a ma tárgyalt részvényekben sem személyesen, sem ügyfelek számára.