Három legjobb kis kapitalizációjú ETF

A kis kapitalizációjú részvények a negyedik negyedévben újra fellendültek, és 13.6%-kal tértek vissza, meghaladva az S&P 500-at, amely 11.2%-ot erősödött a negyedévben. A kis kapitalizációjú vállalatok negyedik negyedéves nyeresége a Russell 4 tavalyi hozamának zömét tette ki, mivel a benchmark 2000%-kal emelkedett 15-ban, lemaradva az S&P 2023 500%-os hozamától.

Többek között a nagy kapitalizációjú részvényekhez viszonyított alacsony értékelésük miatt az elemzők úgy látják, hogy 2024-ben a kis kapitalizációjú részvények jobban teljesítenek, mint a nagy kapitalizációjú részvények. 2024-es kilátásaiban a Goldman Sachs Group (NYSE:GS) szerint a Russell 2000 15%-ot erősödik. idén, miközben az S&P 500 mintegy 7%-os emelkedésére számít.

Bár mindig jó ötlet diverzifikálni, ez különösen jó alkalom lenne a kis kapitalizációjú kitettség hozzáadására, különösen azok számára, akik túlsúlyosak voltak a nagy kapitalizációjú vállalatoknál. Ennek jó módja a kis kapitalizációjú tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek). A kis kapitalizációjú ETF-ek sok területet lefednek, ezért íme néhány legjobban teljesítő, stabil hozamot produkáló képernyőkkel.

Invesco S&P SmallCap érték lendülettel ETF

A Invesco S&P SmallCap Value Momentum ETF-fel (NYSEARCA: XSVM) az idők során az egyik legjobban teljesítő kis kapitalizációjú ETF volt, és ennek jó oka van. Az S&P 600 High Momentum Value Indexen alapul, amely az S&P SmallCap 120-ból 600 részvényből áll, amelyek a legmagasabb értékkel és lendületi pontszámmal rendelkeznek, sajátos módszertanuk alapján. Az alapot ezután a legmagasabb értékpontszámmal rendelkezők súlyozzák. Végső soron az ETF vonzó értékelésű kis kapitalizációjú részvényeket tartalmaz, amelyeknek lendületük vagy katalizátoruk van, amelyek előremozdítják őket.

Jelenleg ennek az Invesco ETF-nek a három legnagyobb részesedése a Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP), a Kohls Corp. (NYSE: KSS) és a Genworth Financial (NYSE: GNW).

Az ETF megbízhatóan teljesített, hiszen 20.2-ban 2023%-ot hozott. December 31-én ötéves éves hozama 17.3%, 10 éves éves hozama pedig 10.1%. Mindegyik időszakra felülmúlta az S&P SmallCap 600 indexet.

Schwab alapvető amerikai kisvállalati index ETF

A Schwab Fundamental US Small Company Index ETF (NYSEARCA: FNDA) egy másik kis kapitalizációjú ETF, amely szelektívebb megközelítéssel idővel legyőzte a szélesebb kis kapitalizációjú vállalatok piacát. Az alap nyomon követi a Russell RAFI US Small Company Indexet, amely kis kapitalizációjú részvényeket tartalmaz, amelyeket bizonyos alapvető mutatókra szűrnek.

Pontosabban, a részvények kiválasztása három alapvető képernyő segítségével történik: kiigazított eladások, megőrzött működési cash flow és osztalékok és visszavásárlások. Ezen képernyők alapján a részvényeket pontozzák és súlyozzák az indexben, és ennek megfelelően az alapban. Arra tervezték, hogy stabil, kis kapitalizációjú, szilárd cash flow-val és bevételekkel rendelkező vállalatokat keressen.

Ez a Schwab ETF sokkal szélesebb, mint a fent felsorolt ​​Invesco ETF, mivel jelenleg 957 részesedéssel rendelkezik. A három legnagyobb pozíció az Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF), az EchoStar Corp. (NASDAQ: SATS) és a Diversified Healthcare Trust (NASDAQ: DHC).

Az ETF 20.3%-os hozamot ért el 2023-ban, és stabil, hosszabb távú hozama van. Az elmúlt öt évben december 31-ig 12.6%-os éves hozamot ért el, az elmúlt 10 évben pedig 8.5%-os éves hozamot ért el. Ezek az eredmények mind jobbak, mint a Russell 2000 ugyanebben az időszakban.

iShares US Small-Cap equity factor ETF

A iShares US Small-Cap Equity Factor ETF (NYSEARCA: SMLF) szintén rést nyitott ki a kis kapitalizációjú univerzumon belül, követve a STOXX US Small-Cap Equity Factor Indexet. Ez az alap kis kapitalizációjú részvényeket tartalmaz, amelyeket négy céltényező alapján választanak ki és súlyoznak: lendület, minőség, érték és alacsony volatilitás.

A lendületi kritériumok közé tartozik az ár lendülete és a bevételi lendület. A minőséget a bruttó jövedelmezőség, a nettó működési eszközök változása, a szén-dioxid-kibocsátás intenzitása és egyéb tényezők alapján értékelik. Az értéket többek között a könyv szerinti érték/ár arány, az osztalékhozam és az eredményhozam alapján szűrik, míg az alacsony volatilitás a 12 hónapos ingadozáson alapul.

A portfólió jelenleg 823 részesedésből áll, a legnagyobb pozíciók a Builders FirstSource (NYSE: BLDR), a First Industrial Realty Trust (NYSE: FR) és a Jabil (NYSE: JBL).

Az iShares alap 2015-ben indult, így még nem rendelkezik 10 éves múlttal, de 2023-ban 19.7%-os, az elmúlt öt évben pedig átlagosan 11.9%-os éves hozamot ért el. december 31.

Mindhárom ETF célzottabb expozíciót biztosít a kis kapitalizációjú univerzum különböző aspektusaival kapcsolatban, és mindegyikük felülmúlta a szélesebb kis kapitalizációjú benchmarkokat az elmúlt években.