Három szabály a sikeres Bear Market befektetéshez

A piacok csúnyák: 2022 első három negyedévében az S&P 500 közel 24%-ot esett, a kötvénypiac pedig, amely általában biztonságos menedéket jelent a részvények esése esetén, 13%-ot esett vissza. Ráadásul úgy tűnik, hogy az amerikai gazdaság recesszióra van ítélve (lehet, hogy már benne vagyunk), az infláció továbbra is makacsul kitart, Oroszország Ukrajna elleni inváziója pedig amellett, hogy humanitárius tragédia, súlyos gazdasági hatásokat is okoz.

Mindezek a rossz hírek és az ezzel járó piaci volatilitás növeli a bizonytalanságtól való félelmeinket, ami szorongást és stresszt okoz. Nem szórakoztató. Még, a befektetők nem tehetetlenek a bizonytalansággal szemben; irányítani tudjuk viselkedésünket. Az alábbiakban három olyan szabályt mutatunk be, amelyek segítenek átvészelni a medvepiacot (a definíció szerint legalább 20%-os piaci visszaesés), valamint jobb befektetési gyakorlatot.

1. szabály: Fogadj el egy átfogó képet

Élénken emlékszem a 2019-es szilveszterre, mert sínyaralni voltam, és részt vettem egy bulin egy gyönyörű lakásban a Colorado állambeli Vailban. A bulin beszélgetést kezdeményeztem egy befektetés iránt érdeklődő egyetemistával, aki miután rájött, hogy mivel foglalkozom, megkérdezte, mit gondolok, mit fog csinálni a tőzsde 2020-ban. A válaszom az volt, hogy valószínűleg meg fog állni, de az is lehet, hogy leáll (ez minden évben jóslatom, amit itt érhet el: 2020, 2021, 2022). A diák úgy gondolta, hogy a válaszom vidám volt (valószínűleg a sör is segítette), és a beszélgetésünk más témákra terelődött.

Sokat gondolok erre a beszélgetésre. Mi lenne, ha azon a szilveszter estéjén lenne nálam egy kristálygömb, és tudnám, hogy egy járvány söpör végig a világon, tízmilliók halálát okozva, a gazdaság hatalmas területeit leállítva, és az ellátási láncban évekig tartó zavarokat okozva? Mi lenne, ha tudnám, hogy Oroszország megtámadja Ukrajnát, hogy az infláció 9% fölé emelkedik, és hogy a Federal Reserve hat hónapon belül 3%-kal emeli a Fed Alapkamatát? Ha mindezt előre tudtam volna, mi lett volna a tőzsdére vonatkozó előrejelzésem? Valószínűleg nem lenne az, hogy az S&P 24 2022 első három negyedévének 500%-os csökkenése után is 16%-kal emelkedne 31. december 2019-hez képest! Jól olvastad. Még az elmúlt (majdnem) három év történései ellenére is 16%-kal nőtt a piac (az osztalékok újra befektetve). A piac pedig 41%-kal nőtt 31. december 2018-hez képest, és 164%-kal 31. december 2009-e óta. A tanulság az, hogy még ha előre tudná, mi fog történni a gazdaságban, akkor sem árulná el, mi lesz a a tőzsde megteszi.

Amikor aggódik a befektetései miatt, gondolja át, milyen jól teljesített az elmúlt öt, tíz, 20 és 30 évben. Ahogy egy nemrégiben megjelent cikkemben tanácsoltam, ne a magas vízjel portfóliójából. Ehelyett húzódjon vissza, és válasszon hosszú távú perspektívát.

2. szabály: Ne nézze a portfólióját

A sikeres befektetéshez hosszú távú perspektívát kell elfogadni, de a portfólió gyakori ellenőrzése, különösen akkor, ha leáll, ez kihívást jelent; olyan, mintha olvasószemüvegben próbálna látni valamit a távolban. Ha látja, hogy befektetései értéke csökken, úgy érezheti, hogy támadás alatt áll, és úgy tűnik, hogy cselekednie kell. A portfólió változtatása az érzelmekre reagálva azonban nem a legjobb gyakorlat; számos tanulmány megállapították, hogy a kereskedési tevékenység alacsonyabb hozamhoz vezet.

A tanácsom? Ha pénzügyi tanácsadóval dolgozik, hagyja, hogy figyelemmel kísérje portfólióját, és tanácsot adjon, mikor kell cselekednie. Ha saját befektetéseit kezeli, csak rendszeres időközönként nézze meg portfólióját, például negyedévente vagy félévente.

3. szabály: Csak folytasd a vásárlást

Most jobb alkalom arra, hogy pénzt helyezzen el a piacon, mint egy évvel ezelőtt, mert az árak alacsonyabbak. Az alacsonyabb részvényárak üdvözlendő hír, ha Ön hosszú távú befektető, és portfóliójának bővítését tervezi. Mivel a piaci alsókat és felsőket nem lehet pontosan megnevezni, a legjobb stratégia az, ha folyamatosan vásárol a piac pörgése szerint. Fektessen be, amikor a piac hanyatlik, és fektessen be, amikor fellendül. Ez egy egyszerű koncepció, de nem olyan könnyű végrehajtani, amikor úgy tűnik, hogy a legrosszabb még hátravan. Ráadásul a a tőzsde gyakran felpattan bár a gazdasági hírek szörnyűek, ne hagyja, hogy a rossz pénzügyi hírek visszatartsák a befektetéstől. A történelem azt mutatja, hogy ha a piacok volatilisak, a legjobb lépés szinte mindig az, ha figyelmen kívül hagyjuk a piacokat és a portfólióinkat.

Az érzelmek leküzdésének hatékony módja a számlák létrehozása, így a pénz automatikusan befektetésre kerül (mint például a 401[k] tervek működése).

Következtetés

Sajnos a medvepiacokon való szenvedés az ára a befektetőnek. Nem tudja kihasználni a befektetés előnyeit a költségek megfizetése nélkül. A befektetők évek óta aggódnak amiatt, hogy a tőzsdék erős hozamai és magas értékelései nem fenntarthatóak, és hogy egy medvepiacnak kell kialakulnia. Most itt van a medve. Vegyél egy mély lélegzetet, tágítsd ki a perspektívádat, ne nézd a portfóliódat, és folytass pénzt a piacon.