Lewis Altfest pénzügyi ágazatban eltöltött ideje hét évtizedet ölel fel. Van néhány tanácsa azoknak a befektetőknek, akik nem szoktak gyomorforgató részvényárfolyam-mozgásokhoz.
1983-ban alapította az Altfest Personal Wealth Management-et, miután általános partnerként és kutatási igazgatóként dolgozott Lord Abbett & Co. Ezt megelőzően több cég elemzője volt, köztük a Lehman Brothers.
Az alábbiakban az Altfest módosítja az osztalékrészvények képernyőjének módszertanát, hogy segítse a befektetőket a viharos piacokon.
Országos kiruccanásából az Altfest, amelynek cége mintegy 1.5 milliárd dollárt kezel magánügyfelek számára, a következő tanácsokat adta azoknak a hosszú távú befektetőknek, akiknek nehézséget okoz, hogy kivárják a medvepiacon a jobb időket: „A medvék feljönnek a hátsó fedélzetre, és keresnek étel. Nem félünk tőlük. Bekopogunk a hátsó ablakon, és elszaladnak. Azt tanácsolom a fiataloknak, hogy ne féljetek a részvények maci piacától! Lehet, hogy időbe telhet, amíg a medvének elszökik, de ez mindig megtörténik.
Amikor az ügyfelei idei aggodalmairól kérdezték, Altfest azt mondta, a legtöbb „még nem ütött pánikba”, és jellemzően az újabb ügyfelek idegesítik leginkább a jelenlegi környezetet, amelyben az emelkedő kamatlábak nyomást gyakoroltak a részvényekre és a részvényekre. kötvényértékelések.
Megjegyezte, hogy a készpénzállomány felépítésével és a rövidebb lejáratú kötvények tartásával 2021 végén olyan helyzetben volt, hogy kihasználja az idei áreséseket.
Azt mondta: „Távol maradtunk a volatilitástól”, ami az alábbi részvény-szűrési módszertanban is tükröződik.
Amikor egy példát kértek egy olyan befektetésre, amely idén jól sikerült, az Altfest a Lazard Global Listed Infrastructure Fund nevet adta.
GLIFX,
+ 0.12%.
Íme, hogyan teljesített június 28-ig az S&P 500-zal
SPX,
+ 0.12%
referenciaként hozzáadva (mindkettőre újra befektetett osztalékkal):
Altfest elmondta, hogy hosszú távon őt és kollégáit a biotechnológia, „amely sújtotta és rózsás jövője van”, és a nemzetközi allokáció, „különösen a fejlődő piacok” érdekelte. Említette az iShares Biotechnology ETF-et
IBB,
+ 0.65%
és a Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
-0.06%
mint két széles eszközt, amelyet ő és befektetési menedzser csapata használ a piac ezen területeinek széles körű bemutatására.
Az amerikai osztalékrészvények átvilágítása
Még januárban az Altfest azt mondta, hogy a befektetők „nagyon vásárolnak”. Az S&P 500 21.5-ös határidős ár/nyereség arány mellett kezdte az évet – az amerikai benchmark index határidős P/E-je azóta 24%-kal 16.4-re csökkent.
Az Altfest számos ügyfele számára a bevétel az elsődleges cél. Ez az elmúlt években a vonzó osztalékhozamú részvényekre való összpontosításhoz vezetett. A 10 éves amerikai kincstári kötvények hozama még az idei emelkedő kamatok mellett is
TMUBMUSD10Y,
3.103%
3.17%, ami nem túl vonzó, mert a kötvényekből hiányzik a részvények hosszú távú növekedési potenciálja.
Mivel a részvényárak ennyire estek, és a gazdaság gyengülését szem előtt tartva, az Altfest néhány változtatást eszközölt az osztalékrészvényekre vonatkozó kezdeti szűrési kritériumaiban. Most azt javasolja, hogy kezdje legalább 3.5%-os osztalékhozammal (a korábbi 3%-hoz képest), és a becslések szerint 3%-ról 4%-ra növeli az árbevételt és a bevételt (a korábbi 4%-ról 5%-ra csökkent).
Szintén ragaszkodni akar az alacsony volatilitású stratégiához, 1 vagy annál kisebb béta mellett. A béta az árak időbeli ingadozásának mértéke. Ezen a képernyőn az 1-nél kisebb béta azt jelzi, hogy a részvény árfolyama kevésbé volt ingadozó, mint az S&P 500 az elmúlt évben.
A következőképpen vizsgáltuk az S&P 500-at a minőségi osztalékrészvények tekintetében:
- Béta az elmúlt 12 hónapban 1 vagy kevesebb, a teljes index ármozgásával összehasonlítva: 324 vállalat.
- Legalább 3.5%-os osztalékhozam: 64 cég.
- A FactSet által megkérdezett elemzők konszenzusos becslései alapján az egy részvényre jutó becsült eredmény 2024-re legalább 4%-kal nő 2023-hoz képest. Az Altfest azt javasolta, hogy idáig menjünk, mert így elkerülhető, hogy a folyó évi becslések torzuljanak a tényleges EPS-eredményektől. Ezzel 45 cégre csökkent a lista.
- A FactSet által megkérdezett elemzők konszenzusos becslései alapján a 2024-es becsült eladások legalább 4%-kal növekednek 2023-hoz képest. A bevételekre és az árbevételre vonatkozó becslések naptári éveken alapultak, nem pedig a vállalatok pénzügyi évein, amelyek gyakran nem egyeznek a naptárral. Ez az utolsó szűrő 19 részvényre szűkítette a listát.
Íme, osztalékhozam szerint rendezve:
| Cégünkről | Ketyegő | Osztalék hozam | Az EPS várható növekedése – 2024 | Várható árbevétel-növekedés – 2024 |
| Vornado Realty Trust | VNO,
-1.73% | 7.19% | 43% | 8% |
| Oneok Inc. | OK,
-0.83% | 6.56% | 5% | 8% |
| Philip Morris International Inc. | DÉLUTÁN,
-1.30% | 4.88% | 9% | 6% |
| Walgreens Boots Alliance Inc. | wba,
-0.04% | 4.66% | 6% | 4% |
| International Business Machines Corp. | IBM,
-0.62% | 4.65% | 4% | 5% |
| Pinnacle West Capital Corp. | PNW,
-1.12% | 4.65% | 6% | 4% |
| Federal Realty Investment Trust | FRT,
-1.37% | 4.35% | 14% | 7% |
| VF Corp. | VFC,
-1.98% | 4.34% | 10% | 7% |
| Realty Income Corp. | O,
+ 0.22% | 4.30% | 7% | 11% |
| Truist Financial Corp. | TFC,
-1.63% | 3.97% | 10% | 5% |
| Kimco Realty Corp. | KIM,
-1.13% | 3.93% | 16% | 5% |
| US Bancorp | USB,
-0.55% | 3.92% | 7% | 4% |
| A Darden Restaurants Inc. | DRI,
-0.61% | 3.92% | 11% | 6% |
| Déli Rt. | ÍGY,
+ 0.18% | 3.85% | 9% | 4% |
| Principal Financial Group Inc. | PFG,
-0.66% | 3.76% | 7% | 5% |
| Cardinal Health Inc. | CAH,
-0.01% | 3.68% | 8% | 5% |
| Digital Realty Trust Inc. | DLR,
-5.66% | 3.63% | 20% | 7% |
| Morgan Stanley | KISASSZONY,
+ 0.51% | 3.58% | 13% | 4% |
| Ventas Rt. | VTR,
+ 0.67% | 3.52% | 59% | 7% |
| Forrás: FactSet |
Kattintson a tickerekre, hogy elkezdhesse saját kutatását bármelyik vállalatról.
Kattints itt Tomi Kilgore részletes útmutatójához a MarketWatch árajánlatoldalán, a rengeteg információhoz.
A korlátozott számú tényezőre épülő állományszűrő csak kiindulópontként szolgál a további kutatásokhoz. Ha a listán szereplő részvények bármelyike felkeltette érdeklődését, saját véleményének kialakításához érdemes önállóan tájékozódnia a cégek üzleteiről és hosszú távú kilátásairól.
További évközi tudósítások:
Ez a veterán pénzkezelő mindent látott. És ez a 19 osztalékrészvény most átmegy a szigorú minőségi képernyőn.
Lewis Altfest pénzügyi ágazatban eltöltött ideje hét évtizedet ölel fel. Van néhány tanácsa azoknak a befektetőknek, akik nem szoktak gyomorforgató részvényárfolyam-mozgásokhoz.
1983-ban alapította az Altfest Personal Wealth Management-et, miután általános partnerként és kutatási igazgatóként dolgozott Lord Abbett & Co. Ezt megelőzően több cég elemzője volt, köztük a Lehman Brothers.
Az alábbiakban az Altfest módosítja az osztalékrészvények képernyőjének módszertanát, hogy segítse a befektetőket a viharos piacokon.
Országos kiruccanásából az Altfest, amelynek cége mintegy 1.5 milliárd dollárt kezel magánügyfelek számára, a következő tanácsokat adta azoknak a hosszú távú befektetőknek, akiknek nehézséget okoz, hogy kivárják a medvepiacon a jobb időket: „A medvék feljönnek a hátsó fedélzetre, és keresnek étel. Nem félünk tőlük. Bekopogunk a hátsó ablakon, és elszaladnak. Azt tanácsolom a fiataloknak, hogy ne féljetek a részvények maci piacától! Lehet, hogy időbe telhet, amíg a medvének elszökik, de ez mindig megtörténik.
Amikor az ügyfelei idei aggodalmairól kérdezték, Altfest azt mondta, a legtöbb „még nem ütött pánikba”, és jellemzően az újabb ügyfelek idegesítik leginkább a jelenlegi környezetet, amelyben az emelkedő kamatlábak nyomást gyakoroltak a részvényekre és a részvényekre. kötvényértékelések.
Megjegyezte, hogy a készpénzállomány felépítésével és a rövidebb lejáratú kötvények tartásával 2021 végén olyan helyzetben volt, hogy kihasználja az idei áreséseket.
Azt mondta: „Távol maradtunk a volatilitástól”, ami az alábbi részvény-szűrési módszertanban is tükröződik.
Amikor egy példát kértek egy olyan befektetésre, amely idén jól sikerült, az Altfest a Lazard Global Listed Infrastructure Fund nevet adta.
+ 0.12% .
+ 0.12%
GLIFX,
Íme, hogyan teljesített június 28-ig az S&P 500-zal
SPX,
referenciaként hozzáadva (mindkettőre újra befektetett osztalékkal):
FactSet
Altfest elmondta, hogy hosszú távon őt és kollégáit a biotechnológia, „amely sújtotta és rózsás jövője van”, és a nemzetközi allokáció, „különösen a fejlődő piacok” érdekelte. Említette az iShares Biotechnology ETF-et
+ 0.65%
-0.06%
IBB,
és a Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
mint két széles eszközt, amelyet ő és befektetési menedzser csapata használ a piac ezen területeinek széles körű bemutatására.
Az amerikai osztalékrészvények átvilágítása
Még januárban az Altfest azt mondta, hogy a befektetők „nagyon vásárolnak”. Az S&P 500 21.5-ös határidős ár/nyereség arány mellett kezdte az évet – az amerikai benchmark index határidős P/E-je azóta 24%-kal 16.4-re csökkent.
Az Altfest számos ügyfele számára a bevétel az elsődleges cél. Ez az elmúlt években a vonzó osztalékhozamú részvényekre való összpontosításhoz vezetett. A 10 éves amerikai kincstári kötvények hozama még az idei emelkedő kamatok mellett is
3.103%
TMUBMUSD10Y,
3.17%, ami nem túl vonzó, mert a kötvényekből hiányzik a részvények hosszú távú növekedési potenciálja.
Mivel a részvényárak ennyire estek, és a gazdaság gyengülését szem előtt tartva, az Altfest néhány változtatást eszközölt az osztalékrészvényekre vonatkozó kezdeti szűrési kritériumaiban. Most azt javasolja, hogy kezdje legalább 3.5%-os osztalékhozammal (a korábbi 3%-hoz képest), és a becslések szerint 3%-ról 4%-ra növeli az árbevételt és a bevételt (a korábbi 4%-ról 5%-ra csökkent).
Szintén ragaszkodni akar az alacsony volatilitású stratégiához, 1 vagy annál kisebb béta mellett. A béta az árak időbeli ingadozásának mértéke. Ezen a képernyőn az 1-nél kisebb béta azt jelzi, hogy a részvény árfolyama kevésbé volt ingadozó, mint az S&P 500 az elmúlt évben.
A következőképpen vizsgáltuk az S&P 500-at a minőségi osztalékrészvények tekintetében:
Íme, osztalékhozam szerint rendezve:
Kattintson a tickerekre, hogy elkezdhesse saját kutatását bármelyik vállalatról.
Kattints itt Tomi Kilgore részletes útmutatójához a MarketWatch árajánlatoldalán, a rengeteg információhoz.
A korlátozott számú tényezőre épülő állományszűrő csak kiindulópontként szolgál a további kutatásokhoz. Ha a listán szereplő részvények bármelyike felkeltette érdeklődését, saját véleményének kialakításához érdemes önállóan tájékozódnia a cégek üzleteiről és hosszú távú kilátásairól.
További évközi tudósítások:
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/this-veteran-money-manager-has-seen-it-all-and-these-19-dividend-stocks-pass-his-rigorous-quality-screen- right-now-11656507855?siteid=yhoof2&yptr=yahoo