Az ilyen típusú portfólió 20%-kal több pénzzel segíthet nyugdíjban, mint az indexalapok

Ha nyugdíjra takarít meg, általában jó választás egy széles piaci index-portfólió. Például egy céldátum alapba vagy S&P 500 index alapba történő befektetés alacsony költségű módja a széles körű piaci kitettség elérésének. Az újonnan publikált kutatások azonban azt mutatják, hogy lehet egy lényegesen jövedelmezőbb módja a fészektojás kezelésének.

Egy pénzügyi tanácsadó segíthet megtalálni a megfelelő befektetési keveréket nyugdíjas portfóliójához. Keressen bizalmi tanácsadót még ma.

A Dimensional Fund Advisors elemzése azt sugallja, hogy a nyugdíj-megtakarítók jobban járhatnak, mintha követnék az indexalapok használatára vonatkozó szokásos tanácsokat, például egy kiegyensúlyozott portfólió megszerzéséhez. A DFA kutatása szerint a méretre, értékre és jövedelmezőségi prémiumokra összpontosító portfóliók több eszközt és hosszabb élettartamot eredményezhetnek, mint a széles piaci portfóliók. Valójában egy DFA-kutató kiszámolta, hogy egy olyan portfólió, amely ezeket a prémiumokat hangsúlyozza, legalább 20%-kal több pénzt hagyna a feltételezett befektetőnek 65 éves korára, még akkor is, ha a piaci hozamok alacsonyabbak a történelmi átlagnál.

„Ezek az eredmények biztatóak. Az ellenőrzött, mérsékelt prémium kitettséget magában foglaló portfólió egyensúlyt teremthet a piacinál magasabb várható hozam, valamint a valamivel magasabb volatilitás és a mérsékelt követési hiba költségei között” – írta Mathieu Pellerin, a DFA „Hogyan célozzuk meg a méretet, az értéket és a jövedelmezőséget” című tanulmányában. A prémiumok javíthatják a nyugdíjazási eredményeket.”

„Ennek eredményeként a részvényhozam ezen hosszú távú mozgatórugóinak megcélzása valószínűleg növeli a vagyont a nyugdíjba vonulás kezdetén.”

Mik azok a méret-, érték- és jövedelmezőségi prémiumok?

Kutatása részeként a DFA egy széles piaci index-portfólió szimulált teljesítményét hasonlította össze – amelyet a Center for Research in Security Prices (CRSP) 1-10 index képvisel – a Dimensional US Adjusted Market 1 Indexével.

A DFA index 14%-kal kevesebb részvényt tartalmaz, mint a CRSP index, és nagyobb hangsúlyt fektet a méretre, értékre és jövedelmezőségi prémiumokra. A cég így határozza meg mindegyiket:

A történet folytatódik

• Prémium méret: A kis kapitalizációjú részvények tendenciája, hogy felülteljesítsék a nagy kapitalizációjú részvényeket

• Értékprémium: Az alulértékelt részvények – az alacsony ár/könyv szerinti érték arányú – részvények felülteljesítési tendenciája

• Jövedelmezőségi prémium: A viszonylag magas üzemi nyereséggel rendelkező vállalatok tendenciája felülmúlja az alacsonyabb jövedelmezőségűeket

Ennek eredményeként a DFA index nagyobb súlyt kap a kis kapitalizációjú és értékpapírok, valamint a magasabb profitot termelő vállalatok esetében.

A prémiumok jobb nyugdíjazási eredményeket eredményeznek

A prémium alapú portfólió hosszú távú életképességének tesztelésére a DFA kiterjedt szimulációsorozatot hajtott végre, és összehasonlította az eredményeket a CRSP piaci indexével.

Először is, Pellerin kiszámította az egyes portfóliók 40 évnyi hipotetikus hozamát, feltételezve, hogy a befektető 25 évesen kezd el takarékoskodni, és 65 évesen vonul nyugdíjba. Mindkét portfólió egy 100%-os tőkeallokációval induló csúszási út része, és a befektetők az irányába való átállással kezdődnek. 45 éves korukra a befektető eszközallokációja végül eléri a részvények és kötvények közötti 65/50-es megoszlást.

Ezután kiszámította, hogy mindkét portfólió hogyan járna a befektető dekumulációs szakaszában. Ehhez a DFA a 4%-os szabályt alkalmazta. Ez az ökölszabály előírja, hogy a kiegyensúlyozott portfólióval rendelkező nyugdíjas a nyugdíjazás első évében vagyonának 4%-át veheti ki, a következő években pedig az inflációhoz igazíthatja a kivonást, és 30 évre elegendő pénze van.

A DFA tesztelte a portfóliókat a múltbeli hozamok (8.1% évente) és a konzervatívabb hozamok (évente 5%) alapján.

A historikus megtérülési ráta alkalmazásakor a prémiumot megcélzó portfólió 22%-kal érne többet, mint a széles piaci portfólió, mire a feltételezett befektető eléri a 65. életévét. Alacsonyabb növekedési környezetben a DFA-portfóliók még mindig 20%-kal több mediánt adnának. a kutatás szerint.

A feltételezett befektetőnek kisebb az esélye arra is, hogy a DFA-portfólióval kifogyjon a pénzéből. A múltbeli hozamokat figyelembe véve a prémium-központú portfólió az esetek mindössze 2.5%-ában bukott meg egy 30 éves nyugdíjazás során. Ez közel a fele annyi, mint a piaci portfólióé, amely 4.7%-os meghibásodási arányt mutatott.

Ez a szórás még nagyobbra nőtt, amikor Pellerin konzervatívabb megtérülési várakozásokkal futtatta le a szimulációkat. A 30 éves nyugdíjazás során a DFA-portfólió a szimulációk mindössze 12.9%-ában fogyott el, amikor az éves hozam átlagosan csak 5%-ot tett ki, míg a piaci portfólió az esetek 19.9%-ában bukott meg.

Lényeg

A széles piacot követő indexalapokba vagy céldátum-alapokba történő befektetés hatékony módja lehet a nyugdíjcélú megtakarításnak, de a Dimensional Fund Advisors úgy találta, hogy a részvények méret-, érték- és jövedelmezőségi prémiummal történő megcélzása jobb nyugdíjazási eredményeket eredményezhet. Ha egy széles körű piaci indexet összehasonlítunk egy olyan indexszel, amely ezekre a tényezőkre összpontosít, az utóbbi legalább 20%-kal több medián eszközt termelt, és alacsonyabb volt a meghibásodási arány.

Nyugdíjas tervezési tippek

• Mennyi megtakarításod lesz nyugdíjba vonulásáig? A SmartAsset nyugdíjkalkulátora segíthet megbecsülni, hogy mennyi pénzre számíthat a nyugdíjkorhatárig, és mennyi pénzre lesz szüksége életstílusának fenntartásához.

• A nyugdíjtervezés bonyolult lehet, de egy pénzügyi tanácsadó segíthet a folyamaton. Pénzügyi tanácsadót találni nem kell nehéz feladatnak. A SmartAsset ingyenes eszköze akár három ellenőrzött pénzügyi tanácsadóval találkozhat, akik az Ön területét szolgálják ki, és egy ingyenes bemutatkozó hívást folytathat a tanácsadói mérkőzésekkel, hogy eldönthesse, melyik a megfelelő az Ön számára. Ha készen áll arra, hogy olyan tanácsadót találjon, aki segíthet elérni pénzügyi céljait, kezdje el most.

Fotó: ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz

The post Az ilyen típusú portfólió 20%-kal több pénzzel segíthet nyugdíjban, mint az indexalapok appeared first on SmartAsset Blog.