Ez a tőzsdén kereskedett alapok egy osztálya, amelyet arra terveztek, hogy megakadályozza, hogy portfóliója drámai mélypontra zuhanjon – de bizonyos szintű kifinomultságot igényelhet.
Az ötlet: Vegyen be rövid távú tőkeáttételes játékokat, beleértve a fedezett hívást és a kockázat-visszafordítási stratégiákat, hogy segítse a befektetőket a fedezeti ügylethez hasonló saját védekezési stratégiáik testreszabásában.
Előfordulhat azonban, hogy ennek nem kívánt ára van. Ben Slavin, a BNY Mellon munkatársa szerint a kibocsátók és a tanácsadók nehezen tudnak lépést tartani a termék folyamatos növekedésével és változásával.
„Az eszköztár hatalmas mértékben bővült az elmúlt néhány évben, és tovább fog növekedni” – mondta a cég ETF-ek globális vezetője a CNBC-nek.ETF Edge" múlt hét. „Egyébként a negatívum valóban megpróbálja elemezni ezeket a különböző termékeket. Valójában értse meg, hogy mi a tulajdona, és magyarázza el ezt a befektetőknek vagy akár tanácsadóknak, akik nehezen tudnak lépést tartani a termékek közötti árnyalatokkal.”
A likviditásszolgáltatók és az eszközkezelők is nehézségeket tapasztalhatnak a termékbővítés során – tette hozzá.
Ennek ellenére továbbra is előnyös lehet az alacsony kockázatú befektetőknek.
Andrew McOrmond, a WallachBeth Capital ügyvezető igazgatója csatlakozott Slavinhoz az „ETF Edge”-n, hogy elmagyarázza, hogyan tarthatnak be defenzív, kockázatkerülő pozíciókat a befektetők tőkeáttételes termékek segítségével.
Levered játék
McOrmond szerint a fedezett hívások védelmet nyújtanak azoknak az ügyfeleknek, akik a veszteségek minimalizálására törekszenek. Ezek a rövid távú tőkeáttételes játékok jobban meghatározzák az eredményeket, viszont a befektetők eleshetnek a nyereségtől.
"Ha opciókat adsz el, és a piac ellened mozdul, védve leszel – de ezzel csak csökkented a felfelé irányuló potenciált" – magyarázta, megjegyezve, hogy a fedezett hívások „az egyetlen lehetőség” a kockázatkerülők számára. ügyfelek számára, mert a fedezés bonyolult az egyén számára.
McOrmond úgy látja, hogy a legújabb piaci gyűlések potenciálisan jó lehetőség a „fedezetre”. Júliusban a Nasdaq 12%-ot ugrott, és a S&P 500 meghaladja a 8% -ot.
Az ütés pufferelése
A A puffer ETF-ek első Trust Cboe Vest AlapjaA BUFR ticker szerint a tőke felértékelődésének biztosítására és a befektetők lefelé irányuló kockázatának korlátozására készült. pénzügyi tanácsadó cég.
„A név tökéletes” – mondta McOrmond a Cboe Vest Fund-ról. "Mindkét oldalon pufferolt vagy."
A defenzív stratégia létrákat használ a tőke megőrzésére, az opciós nyakörvek pedig „pufferolják” a befektetést, hogy csökkentsék a befektetők esetleges veszteségeit.
Slavin a puffer ETF-ek alapját is javasolja, hivatkozva a tér iránti érdeklődésre és aktivitásra.
A A puffer ETF-ek első Trust Cboe Vest Alapja több mint 5%-kal emelkedett ebben a hónapban.
Közzététel: : Sem Andrew McOrmond, sem Ben Slavin nem rendelkezik a First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF termékek tulajdonjogával.
Forrás: https://www.cnbc.com/2022/08/07/plunge-protection-this-play-may-help-investors-avoid-dramatic-lows.html