Ez az, amit Warren Buffett, egy „olyan-olyan befektető” önmagának nevez, ez a „titkos szósza”

És ahogy a Wall Street elemzői elsötétülnek, azzal beszélni a befektetői halálzónákról A Morgan Stanley-nél a világ egyik legkövetettebb befektetőjének bölcsességcseppjei még az időben megérkezhettek.

Warren Buffettben éves levél - nyilvánvalóan az egyik legrövidebb szava, 4,455 szava – Berkshire Hathawaynek
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
részvényesek, egy csontot dob ​​nekünk egyszerű halandóknak azzal, hogy egy kis műsoridőt szentel annak, amit nem kapott jól.

„A Berkshire vezetésének 58 éve alatt a legtöbb tőkeallokációs döntésem semmivel sem volt jobb, mint az ilyen. Egyes esetekben az általam elkövetett rossz mozdulatokat is nagy adag szerencse mentette meg. (Emlékszel az USAir és Salomon katasztrófa-közeli meneküléseinkre? Biztosan emlékszem.) – mondta Buffett.

„Kielégítő eredményeink körülbelül egy tucat igazán jó döntés eredménye – ez körülbelül ötévente egy – és egy olykor elfeledett előny, amely olyan hosszú távú befektetőknek kedvez, mint a Berkshire” – mondta.

Buffett ezután belevágott a hosszú távú befektetés érdemeibe és a „titkos szószba”, amely a konglomerátumot nagyon jóvá tette abban, amit csinál. A Coca-Coláról beszélt
KO,
+ 0.59%,
egyik hosszú távú birtokosa, megjegyezve, hogy a Berkshire 400 augusztusában befejezte a 1994 millió részvény hét évre szóló megvásárlását.

„A teljes költség 1.3 milliárd dollár volt – akkor ez egy nagyon jelentős összeg a Berkshire-nél. A Coke-tól kapott készpénzes osztalék
KO,
+ 0.59%
1994-ben 75 millió dollár volt. 2022-re az osztalék 704 millió dollárra nőtt. A növekedés minden évben megtörtént, éppen olyan biztos, mint a születésnapok. Charlie-nak [Mungernek] és nekem csak a Coke negyedéves osztalékcsekkeit kellett beváltanunk. Arra számítunk, hogy ezek a csekkek nagy valószínűséggel növekedni fognak” – mondta.

Buffett megjegyezte, hogy a Coca-Cola befektetése 25 milliárd dollár volt 2022 végén, míg az American Express
AXP,
+ 0.48%,
amelynek éves osztaléka 41 millió dollárról 302 millió dollárra nőtt, most 22 milliárd dollár volt. "Mindegyik holding jelenleg a Berkshire nettó vagyonának nagyjából 5%-át teszi ki, hasonlóan a réges-régi súlyozáshoz” – mondta.

Az Omaha bölcse ezután arra tért át, hogy mi történt volna, ha pénzt fektet be egy hasonló eszközbe, amely éppen megőrizte eredeti értékét, mondjuk 1.3 milliárd dollárt egy „jó minőségű 30 éves kötvénybe”. Azt mondta, hogy ez változatlan 80 millió dolláros éves bevételt jelentett volna, ami Berkshire-nek egy cseppet jelentett volna.

„A lecke a befektetőknek: A gyomok jelentőségteljesen elszáradnak, ahogy a virágok nyílnak. Idővel csak néhány nyertes kell a csodákhoz. És igen, segít korán kezdeni, és túlélni a 90-es évet is” – mondta Buffett.

Továbbá: – Sokat tanulhatsz a halottaktól. Charlie Munger, Warren Buffett 99 éves partnere befektetési bölcsességet osztogat.

Callie Cox, az eToro befektetési elemzője a Twitteren azt mondta, hogy a befektetőknek figyelniük kell arra, hogy a Berkshire öt legnagyobb portfólióját átlagosan 17 éve birtokolják. „Akarsz a következő Buffett lenni? Várjon még egy kicsit” – mondta a Twitteren.

„Buffett arról is beszél, hogy szerinte az idő versenyelőny. Sokunk számára a befektetés olyan, mintha tölgyfát ültetnénk. Elveted a magjaidat azzal a tudattal, hogy évekig nem fogsz csírát látni, mert egy fa felneveléséhez idő kell. Amint látja, a tőzsde volt a ritka példa arra, ami idővel biztosabbá válik.” írta egy blogbejegyzésében a hónap elején.

Bár manapság nem ez a legegyszerűbb nézet, Cox megjegyezte, hogy egy hipotetikus, díjmentes S&P 500-as alap tulajdonosa 20 óta bármely 1950 éves periódusra körülbelül évi 7%-ot keresett volna, ahelyett, hogy pénzt veszített volna. „Számítsd meg – ha 20 éven át fektet be 7%-os éves növekedési ütem mellett, az csaknem megnégyszerezheti a kezdeti befektetést.”

Az inaktivitás miatt megbénult befektetőknek pedig emlékezniük kell: „Az S&P 500 11 gazdasági recesszión ment keresztül az elmúlt hét évtizedben, és azóta is átlagosan évi 8%-os hozamot hozott” – mondta Cox.

Olvasás: Nyugdíjhoz közeledsz? Így állíthatja át portfólióját a növekedésről a bevételre.

A piacok

készletek
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
magasabbak, míg a kötvényhozamok
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
enyhülnek, mint a dollár
DXY,
-0.48%
csúszások és nyers árak
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
lejjebb fordulni.

További piaci frissítésekért, valamint a részvényekkel, opciókkal és kriptoval kapcsolatos gyakorlatias kereskedési ötletekért iratkozzon fel MarketDiem – az Investor's Business Daily. Olvassa el a MarketWatch élő piacok blogját is, hogy lépést tartson a legfrissebb hírekkel.

A zümmögés

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
után a részvény 15%-kal emelkedett jelentést hogy a Pfizer 
PFE,
-0.89%
is állítólag tárgyalásokat folytat a biotechnológia megszerzéséről a célzott rákterápiákhoz.

A Li Auto részvényei
LI,
+ 0.63%
több mint 4%-kal nőtt a kínai székhelyű elektromos járműveket (EV) gyártó nyeresége után több mint a duplája a vártnak. 

Szarufa
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
A Coca-Cola, az American Express azon nyolc cég közé tartozik, amelyek a Buffett's Berkshire Hathaway-t számították legnagyobb befektetőjük 2022 végén. De a konglomerátum a hétvégén azt is felfedte A működési eredmény 8%-kal csökken a vasút alulteljesítése miatt. Apropó, az Union Pacific egy fedezeti alap nyomására új vezérigazgatót fog keresni.

A bevételi szezon még nem ért véget, ezen a héten várható eredményeket a kiskereskedelem nagy nevei – a Target
TGT,
+ 1.37%,
Dollár fa
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe
ALACSONY,
+ 1.95%,
Best Buy
YE,
+ 0.33%,
a mémek kedvenc filmlánc-tulajdonosa, AMC mellett
CMA,
+ 3.55%.

És: Mekkora a vihar a felhőszoftverekben? A Salesforce, a Zoom és a Snowflake hamarosan elmondja neked.

A januári tartós cikkek rendelései 4.5%-kal estek vissza, ami a vártnál mélyebb visszaesés. Még mindig jönnek a januári függőben lévő lakáseladások délelőtt 10 órakor, majd Phillip Jefferson Fed kormányzó megjegyzései 10:30-kor

Az internet legjobbja

"Csak takarót hordunk": Belül Nagy-Britannia felháborodása az energiaárak miatt és az elmúlt évtizedek legnagyobb ipari akciója

Milyen Svájc máshol verte a féktelen inflációt.

Egy elbocsátott technológiai dolgozó ódüsszeája: 5 hónap, 25 interjú és 100 álláspályázat

A diagram

Íme egy pillantás a jegybanki erőfeszítésekre az elmúlt években:

A tickerek

Reggel 6-kor ezek voltak a legtöbbször keresett tickerek a MarketWatchon:

Random olvassa

Török focimeccs kitömött játékzuhanyzóvá változik földrengés sújtotta gyerekeknek.

Ne szórakozz a Nepáli Kung Fu apácák.

A Tudni kell korán kezdődik, és a nyitó csengőig frissül, de jelentkezzen be ide hogy egyszer eljusson az e-mail dobozába. Az e-mailben elküldött verziót körülbelül keleti fél 7-kor küldjük ki.

Hallgasd A legjobb új ötletek pénzben podcast a MarketWatch riporterével, Charles Passyval és Stephanie Kelton közgazdászsal