Ha gazdagon szeretnél nyugdíjba menni, a néhai, nagyszerű Dan Bunting tanácsot ad számodra.
„Mindig vásároljon piacot (azaz részvényeket vagy akár csak az indexet) egy látványos csőd után” – szokta mondani régi barátom, Bunting, egy veterán londoni pénzmenedzser, aki már mindent látott. Ez volt az egyik felhalmozott bölcsesség, amelyet Bunting törvényeinek nevezett.
A fenti táblázat frissített verziót mutat.
Az olvasók emlékezni fognak arra, hogy majdnem pontosan két évvel ezelőtt, április 20, 2020, az olajpiac a történelem során először negatív tartományba zuhant. A hirtelen jött COVID-19-válság és a globális bezárások olyan zsúfoltságot teremtettek, hogy a kereskedőknek valójában fizetniük kellett az embereknek azért, hogy azonnal átvegyék az összes fölösleges kőolajhordójukat.
Ez mindenhol megragadta a címeket.
Milyen idióta ment volna szembe a piaccal és vett volna olajat egy ilyen válságban? Valaki, aki a közelben volt, az volt. Dan, sajnos, már nincs a közelben, de egészen biztos vagyok benne, hogy akkoriban blue chip olajat vásárolt volna.
Ami körbejár, az jön. Az első lesz az utolsó, és az utolsó lesz az első. Az olaj összeomlása látványos csőddel jár – az a fajta dolog, amitől a hétköznapi befektetők pánikszerűen eladnak.
A fenti diagram azt mutatja, hogyan járt volna, ha aznap kiment volna, és megvásárolta volna a számos olajjal kapcsolatos, tőzsdén kereskedett alap valamelyikét.
Lenyomták az S&P 500-at
KÉM,
-1.25%.
Még csak közel sincs.
Ja, és ennyit az „otthoni munka” kereskedelemről. A Nasdaq Composite valamivel rosszabbul teljesített, mint az S&P 500 index. És az Amazon
AMZN,
-2.47%
kevesebb, mint fele olyan jól sikerült. Ha 1,000 dollárt fektetett volna be Jeff Bezos cégébe azon a napon, akkor mindössze 290 dollár nyereségre tett volna szert.
Nyilvánvaló, hogy ezen nyereségek egy része valódi kockázat jutalma. A Direxion Daily Energy Bull 2x Alap
ERX,
+ 0.60%
egy magas oktánszámú alap, amelyet csak rövid távú kereskedésekre terveztek. Származékos eszközöket használ, hogy a szélesebb energiaindex kétszeresét próbálja meg produkálni naponta. Ez 2x lefelé és felfelé is. És mivel még egy normál alapnak is 100%-os nyereségre van szüksége ahhoz, hogy az 50%-os veszteségből felépüljön, ezek az alapok rendkívül rosszak lehetnek a vagyonára nézve. Ez az alap 95%-kal összeomlott 2020 első néhány hónapjában a Covid-válság beköszöntével, és még mindig nem térítette meg a legtöbb veszteséget.
Az SPDR olaj- és gázkutatási és -termelési ETF
XOP,
+ 0.24%
közel sem olyan kockázatos, mert normál részvényekbe fektet, de ennek ellenére az energiapiac volatilisabb oldalára fektet be, és akinek ez a birtokában van, vad fel-aláfutásra számíthat. 2020 elején kétharmadára esett, bár még ha a válság előtt vásárolta meg, és kitartott, akkor is jól jár.
Ami számomra a legérdekesebb, az az SDPR Energy Select Sector ETF
XLE,
+ 0.33%.
Ez egy egyszerű, alacsony költségű indexalap, amely olyan blue-chip energianeveket birtokol, mint az Exxon
XOM,
+ 1.17%,
Szarufa
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
ConocoPhillips
ZSARU,
+ 1.14%
és Occidental
OXY,
-0.47%.
Nincs semmi különösebben „kockázatos” ebben az alapban, hacsak nem gondolja, hogy az energiavállalatok teljesen pohárköszöntőt mondtak. A legtöbb ilyen társaság jól tőkésített, rendkívül nyereséges, és zsíros osztalékot fizet. A FactSet jelentése szerint ennek az alapnak az osztalékhozama 10 áprilisában 2020% fölött volt. Nincs különösebb oka annak, hogy az özvegyek és árvák miért ne birtokolnák ezt az alapot (legalábbis egy diverzifikált portfólió részeként).
(Ez még azt az érvet sem számítja be, hogy mindannyiunknak rendelkeznünk kell energiakészletekkel, hogy fedezzük saját személyes kitettségünket az energiaköltségekkel és az inflációval szemben – mint most.)
2020 első hónapjaiban azonban ez is összeomlott, és aki portfóliója egy részét áthelyezte ebbe aznap, amikor az olaj negatívba süllyedt, az megháromszorozta a tágabb tőzsdeindex hozamát.
(A legtöbb nyereséget Putyin Oroszország megszállása előtt érték el.)
Azt állítom, hogy ezek a nyereségek messze meghaladták az Exxon megvásárlásának kockázatát még akkoriban, amikor annak 11%-os osztalékhozama volt.
Sokan ragaszkodnak az egyszerű portfólió-stratégiákhoz, amelyek hosszú távú vásárlási és pozíciók tartásán alapulnak széles indexekben. Ezzel persze semmi baj nincs. A legtöbbünk számára valószínűleg ez a legokosabb megközelítés.
De néha a legjobb hozam a válság elleni fogadásból származik.
Ennyit keresett, ha 2 évvel ezelőtt vásárolt az olajbalesetben
Ha gazdagon szeretnél nyugdíjba menni, a néhai, nagyszerű Dan Bunting tanácsot ad számodra.
„Mindig vásároljon piacot (azaz részvényeket vagy akár csak az indexet) egy látványos csőd után” – szokta mondani régi barátom, Bunting, egy veterán londoni pénzmenedzser, aki már mindent látott. Ez volt az egyik felhalmozott bölcsesség, amelyet Bunting törvényeinek nevezett.
A fenti táblázat frissített verziót mutat.
Az olvasók emlékezni fognak arra, hogy majdnem pontosan két évvel ezelőtt, április 20, 2020, az olajpiac a történelem során először negatív tartományba zuhant. A hirtelen jött COVID-19-válság és a globális bezárások olyan zsúfoltságot teremtettek, hogy a kereskedőknek valójában fizetniük kellett az embereknek azért, hogy azonnal átvegyék az összes fölösleges kőolajhordójukat.
Ez mindenhol megragadta a címeket.
Milyen idióta ment volna szembe a piaccal és vett volna olajat egy ilyen válságban? Valaki, aki a közelben volt, az volt. Dan, sajnos, már nincs a közelben, de egészen biztos vagyok benne, hogy akkoriban blue chip olajat vásárolt volna.
Ami körbejár, az jön. Az első lesz az utolsó, és az utolsó lesz az első. Az olaj összeomlása látványos csőddel jár – az a fajta dolog, amitől a hétköznapi befektetők pánikszerűen eladnak.
A fenti diagram azt mutatja, hogyan járt volna, ha aznap kiment volna, és megvásárolta volna a számos olajjal kapcsolatos, tőzsdén kereskedett alap valamelyikét.
Lenyomták az S&P 500-at
-1.25% .
KÉM,
Még csak közel sincs.
Ja, és ennyit az „otthoni munka” kereskedelemről. A Nasdaq Composite valamivel rosszabbul teljesített, mint az S&P 500 index. És az Amazon
-2.47%
AMZN,
kevesebb, mint fele olyan jól sikerült. Ha 1,000 dollárt fektetett volna be Jeff Bezos cégébe azon a napon, akkor mindössze 290 dollár nyereségre tett volna szert.
Nyilvánvaló, hogy ezen nyereségek egy része valódi kockázat jutalma. A Direxion Daily Energy Bull 2x Alap
+ 0.60%
ERX,
egy magas oktánszámú alap, amelyet csak rövid távú kereskedésekre terveztek. Származékos eszközöket használ, hogy a szélesebb energiaindex kétszeresét próbálja meg produkálni naponta. Ez 2x lefelé és felfelé is. És mivel még egy normál alapnak is 100%-os nyereségre van szüksége ahhoz, hogy az 50%-os veszteségből felépüljön, ezek az alapok rendkívül rosszak lehetnek a vagyonára nézve. Ez az alap 95%-kal összeomlott 2020 első néhány hónapjában a Covid-válság beköszöntével, és még mindig nem térítette meg a legtöbb veszteséget.
Az SPDR olaj- és gázkutatási és -termelési ETF
+ 0.24%
XOP,
közel sem olyan kockázatos, mert normál részvényekbe fektet, de ennek ellenére az energiapiac volatilisabb oldalára fektet be, és akinek ez a birtokában van, vad fel-aláfutásra számíthat. 2020 elején kétharmadára esett, bár még ha a válság előtt vásárolta meg, és kitartott, akkor is jól jár.
Ami számomra a legérdekesebb, az az SDPR Energy Select Sector ETF
+ 0.33% .
+ 1.17% ,
-0.05% ,
+ 1.60% ,
+ 1.14%
-0.47% .
XLE,
Ez egy egyszerű, alacsony költségű indexalap, amely olyan blue-chip energianeveket birtokol, mint az Exxon
XOM,
Szarufa
CVX,
Schlumberger
SLB,
ConocoPhillips
ZSARU,
és Occidental
OXY,
Nincs semmi különösebben „kockázatos” ebben az alapban, hacsak nem gondolja, hogy az energiavállalatok teljesen pohárköszöntőt mondtak. A legtöbb ilyen társaság jól tőkésített, rendkívül nyereséges, és zsíros osztalékot fizet. A FactSet jelentése szerint ennek az alapnak az osztalékhozama 10 áprilisában 2020% fölött volt. Nincs különösebb oka annak, hogy az özvegyek és árvák miért ne birtokolnák ezt az alapot (legalábbis egy diverzifikált portfólió részeként).
(Ez még azt az érvet sem számítja be, hogy mindannyiunknak rendelkeznünk kell energiakészletekkel, hogy fedezzük saját személyes kitettségünket az energiaköltségekkel és az inflációval szemben – mint most.)
2020 első hónapjaiban azonban ez is összeomlott, és aki portfóliója egy részét áthelyezte ebbe aznap, amikor az olaj negatívba süllyedt, az megháromszorozta a tágabb tőzsdeindex hozamát.
(A legtöbb nyereséget Putyin Oroszország megszállása előtt érték el.)
Azt állítom, hogy ezek a nyereségek messze meghaladták az Exxon megvásárlásának kockázatát még akkoriban, amikor annak 11%-os osztalékhozama volt.
Sokan ragaszkodnak az egyszerű portfólió-stratégiákhoz, amelyek hosszú távú vásárlási és pozíciók tartásán alapulnak széles indexekben. Ezzel persze semmi baj nincs. A legtöbbünk számára valószínűleg ez a legokosabb megközelítés.
De néha a legjobb hozam a válság elleni fogadásból származik.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/this-is-how-much-you-made-if-you-bought-into-the-oil-crash-2-years-ago-11649975591?siteid= yhoof2&yptr=yahoo