A JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA:JEPI) 12.2%-os osztalékhozamának és havi kifizetésének köszönhetően sláger lett az ETF-világban. Bár sok befektető valószínűleg ismeri a JEPI-t, köszönhetően annak, hogy a kezelt vagyon 21.8 milliárd dollárra nőtt, a JEPI-t nem ismerik annyira a JEPI újabb és valamivel kevésbé beharangozott unokatestvérét, a JPMorgant. Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ).
Van néhány jelentős különbség a két ETF között, de közös bennük a havi kifizetések, a magas hozamok és az ezek eléréséhez használt módszerek.
Mi az a JEPQ ETF?
A JEPQ hasonló a megalapozottabb JEPI-hez, de ez a technológia-központú ETF kifejezetten nagy kapitalizációjú amerikai növekedési részvényekbe fektet be. A JEPQ 2022-ben indult, és jelenleg jóval kisebb, mint a JEPI, 1.75 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik. A JEPI-hez hasonlóan ez az ETF is fizet a osztalék havi rendszerességgel és vonzó hozamot mutat, ebben az esetben 11.4% (szemben a JEPI valamivel magasabb 12.2%-ával).
A JEPQ stratégiája az, hogy „opciók eladásával és nagy kapitalizációjú amerikai részvényekbe való befektetéssel bevételt generáljon, hogy havi bevételt biztosítson a kapcsolódó opciós prémiumokból és részvényosztalékokból”. A havi bevételek mellett a JEPQ a volatilitást is igyekszik mérsékelni, azzal a céllal, hogy „a Nasdaq 100 indexhez kapcsolódó hozamok jelentős részét kisebb volatilitással szállítsa”.
A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy ez nem csak egy tipikus sima vanília ETF. A túlméretes hozam elérése érdekében az alap eszközeinek legfeljebb 20%-át ELN-ekbe (részvényhez kötött kötvényekbe) fekteti, és „egy hónapot a pénz vételi opcióiból” elad, hogy bevételt termeljen, és a tulajdonosoknak adjon egy részt a felfelé mutató értékből. ezek a nagy kapitalizációjú növekedési részvények kisebb volatilitás mellett.
Ez a stratégia segít a havi bevétel megteremtésében és a volatilitás csökkentésében. Az egyik lehetséges hátránya azonban, amellyel a befektetőknek tisztában kell lenniük, az, hogy ez korlátozhatja a JEPQ bizonyos mértékét a tőke felértékelődése tekintetében, mivel valószínűleg feláldoz legalább némi potenciális növekedést az alacsonyabb volatilitásért és bevételért cserébe.
Egy olyan piaci környezetben, ahol a technológiai és növekedési részvények felpörögnek, a JEPQ-nak nem lesz olyan felfelé mutatója, mint sok mögöttes részesedése vagy Nasdaq 100. Azonban sok jövedelemorientált befektető számára, ha felad néhány pontot a folyamatos kétszámjegyű osztalékfizetésért, ez egy kompromisszum, amelyet boldogan megtesznek.
Az alap egy portfóliómenedzsert osztozik a JEPI-vel (Hamilton Reiner), aki 36 éves befektetési tapasztalattal büszkélkedhet. Két további portfóliómenedzsere is van, akik 10, illetve 15 éves befektetési tapasztalattal rendelkeznek.
A JEPQ költséghányada 0.35%, ami ésszerűnek tűnik egy ilyen mértékű aktív menedzsmenttel rendelkező ETF számára.
A JEPQ legjobb holdingjai
Míg a JEPI legfelső részesedéseit stabil, defenzív, de gyengébb növekedésű iparágak, például fogyasztási cikkek és pénzügyi szektorok részvényei népesítik be, a JEPQ nagy hangsúlyt fektet a technológiai szektorra.
Az alap meglehetősen diverzifikált, 78 részesedéssel, bár a JEPQ 10 legnagyobb részesedése az eszközök 53.3%-át teszi ki, tükrözve más Nasdaq-orientált alapok, például az Invesco QQQ Trust összetételét.
A két legnagyobb holding, a technológiai nehézsúlyú Microsoft és az Apple együttesen az eszközök közel 25%-át teszik ki. A top 10 többi tagja nagyrészt olyan technológiai nagysapkákból áll, mint a Tesla, az Nvidia, az Amazon, az Alphabet és a Meta Platforms.
Az alábbiakban egy áttekintést talál A JEPQ legnagyobb befektetései, valamint néhány kulcsfontosságú adatpontot mindegyikről, a TipRanks Holdings eszközével.
Az itt található öt legjobb gazdaság mind 8-ből 10-as vagy magasabb intelligens pontszámmal rendelkezik. A Intelligens pontszám a TipRanks szabadalmaztatott mennyiségi részvénypontozási rendszere, amely nyolc különböző piaci tényező alapján értékeli a részvényeket. A 8-as vagy magasabb intelligens pontszámmal rendelkező részvények „Túlteljesítmény” minősítést kapnak.
Mi a JEPQ célára?
A Wall Street elemzői a JEPQ-t tekintve biztatóak. Az ETF Mérsékelt vásárlás minősítést kap az elemzőktől, és a átlagos JEPQ ETF árcél 49.89 dollár, ami ~20%-os növekedési potenciált jelent.
A JEPQ 1K értékelésének többsége bullish – 67.74%-a vétel, 28.43%-a tartás, és mindössze 3.83%-a eladási minősítés.
A TipRanks saját technológiát használ az elemzői előrejelzések és az ETF-ek árcéljainak összeállítására az alapul szolgáló eszközök egyedi teljesítményének kombinációja alapján. Az Analyst Forecast eszköz használatával a befektetők láthatják az ETF konszenzusos árcélját és minősítését, valamint a legmagasabb és legalacsonyabb árcélokat.
A TipRanks súlyozott átlagot számít ki az összes ETF-állomány kombinációja alapján. Az ETF-re vonatkozó átlagos ár előrejelzését úgy számítják ki, hogy az egyes holdingok árcélját megszorozzák az ETF-en belüli súlyával, és összeadják.
Konszenzusos árcélján kívül a JEPQ számos más TipRanks mutató alapján is vonzónak tűnik. 8-ből 10-as ETF Smart Score-értékkel rendelkezik (Olyan, mint a jobb teljesítmény), miközben a blogger hangulata és a tömeg bölcsessége is bullish.
Befektetői elvitel
A JEPQ nagyszerű eszköz a portfólió kiegészítésére a jövedelemre vágyó befektetők számára, különösen azok számára, akik havi jövedelmet és az inflációt meghaladó magas hozamot keresnek. A JEPQ hozama közel kétszerese az inflációnak, és eltörpül a S&P 500 vagy mit kaphatnak a befektetők a 10 éves treasure birtoklásából.
Ezeknek a befektetőknek azzal is tisztában kell lenniük, hogy a JEPQ szerkezete azt jelenti, hogy egy technológiai bikapiac esetén valószínűleg nem lesz olyan felfelé, mint a növekedési részvényeké. Végső soron azoknak a befektetőknek, akik megelégednek azzal, hogy kompromisszumot kötnek a jelentős osztalékfizetésért és az alacsonyabb volatilitásért cserébe, ez egy ésszerű ETF birtoklása.
Én vagyok a JEPI tulajdonosa, és tetszik az ötlet, hogy egy JEPI-pozíciót kombinálok a JEPQ-ban lévő pozícióval, hogy egy kicsit diverzifikáljak, két különböző havi fizetési folyamot kapjak, és még több kitettséget adjak a növekedési és technológiai részvényeknek. A két ETF kombinációját egy jól lekerekített portfólió részének tekintem.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html