Ez az alap úgy gondolja, hogy Délkelet-Ázsia érettnek tűnik a befektetésre, és itt van miért

Az S&P Global Market Intelligence előrejelzése szerint a Ázsia-csendes-óceáni A régió uralja majd a világ növekedését a következő évben, pozitív reál-GDP-t generálva, miközben az Egyesült Államok és Európa valószínűleg recesszióba kerül. Ezzel az erőfölénnyel a befektetési lehetőségek széles skálája jár a kulcsfontosságú ázsiai-csendes-óceáni piacokon.

2023-ban az ázsiai-csendes-óceáni térség lesz a globális növekedés éllovasaaz S&P Global szerint az ázsiai-csendes-óceáni térségben körülbelül 3.5 százalékos reál-GDP-növekedés várható 2023-ban. A régió a világ GDP-jének 35%-át állítja elő a régióban megkötött szabadkereskedelmi megállapodások, az ellátási lánc hatékonysága és a versenyképes költségek támogatásával. Az S&P Global arra számít, hogy az ázsiai-csendes-óceáni térség jelentős szerepet fog játszani a világméretű recesszió megelőzésében és a gazdasági visszahúzódás korlátozásában az olyan fejlett piacokra, mint az Egyesült Államok és Európa.

Az amerikai recesszió jót tehet az ázsiai-csendes-óceáni térség befektetési környezetének. Az Financial Times megjegyezte, hogy az 1990-ben és 2007-ben kezdődő amerikai recesszió jelentős tőkebeáramlást váltott ki a feltörekvő piacokra a közelmúltban tapasztalthoz hasonló kockázatkerülési időszakot követően.

Például a nemzetközi tőkepiacok a feltörekvő piacok GDP-jének körülbelül 1%-át adták majdnem egy évtizednyi pénzkivonás után. 2010-re ez a beáramlás a GDP 2%-ára nőtt.

Mivel az ázsiai-csendes-óceáni térség a következő években növekedésre késznek tűnik, egyes vagyonkezelők már most is képesek kihasználni bizonyos piacokon az érési lehetőségeket.

Lehetőségek a feltörekvő piacokon

David Yong, az Evergreen Alapot kezelő Evergreen Group Holdings vezérigazgatója egy közelmúltbeli interjúban elmagyarázta, hogy a közelmúlt és a jelenlegi események milyen hatással voltak az ázsiai-csendes-óceáni térségben kínált lehetőségekre. Megjegyezte, hogy a feltörekvő piacok jelentősen felülmúlták a fejlett piacokat a COVID-19 világjárvány és a közelmúlt geopolitikai feszültségei előtt.

Ezen túlmenően Yong a térség gyors növekedési üteme miatt még magasabb hosszú távú hozamok lehetőségét látja. Kiemelte a feltörekvő piacok által kínált diverzifikációs lehetőségeket, bár a kiváló lehetőségekkel kockázat is jár.

„A makrogazdasági környezet jelenlegi volatilitása mellett a pénzügyi stabilitást veszélyeztető kockázatok közé tartozik az infláció, a gazdasági kilátások romlása, a magas hitelfelvételi költségek és az árupiacok volatilitása, hogy csak néhányat említsünk” – magyarázta Yong. „A befektetők ennek ellenére folytatták a diverzifikációt ezeken a feltörekvő piacokon, felismerve, hogy ellenállóbbak a külső sebezhetőségekkel szemben. Ennek ellenére nagyon fontos, hogy a feltörekvő piacokon kitettséget kívánó befektetők mérlegeljék kockázat/nyereség arányukat.”

Hozzátette, hogy a tőzsdén forgalmazott alapok ill befektetési alapok a befektetők számára a legegyszerűbb és leginkább hozzáférhető módokat kínálja a diverzifikáció megkezdéséhez a feltörekvő piacokon. Yong azt is javasolta, hogy a befektetők szelektíven keressenek olyan lehetőségeket, amelyek fedezetet foglalnak magukban a hitelre elzálogosított vagy jelentős készpénztartalékkal rendelkező cégeknél.

Azt tanácsolta azonban a befektetőknek, hogy a jelenlegi makrogazdasági viszonyok közepette gondoskodjanak körültekintő kockázatkezelésről. Végül is a tőzsdék és más befektetési eszközök a feltörekvő piacokon még gyerekcipőben járnak, és kihívást jelentenek a lakossági befektetők számára az átvilágítás elvégzésében.

Az ázsiai fogyasztók erősödése

Konkrétan Yong lát lehetőségeket a mikrofinanszírozásban Szingapúrban és Indokína más részein. Például rámutatott, hogy Ázsia bankhiányos régióiban kiaknázatlan lehetőségek rejlenek a finanszírozásban. A mikrofinanszírozás az indokínai lakosság nagy százalékának, amely nem rendelkezik bankszámlával, hozzáférést biztosított egy rendszerszintű hitelintézethez. Yong kiemelte a fogyasztók növekvő erejét, mint az ázsiai-csendes-óceáni térség finanszírozási ágazatának növekedéséhez vezető szerepet.

„A feltörekvő piac előrehaladtával gyakran gyors jövedelemnövekedés tapasztalható, ami egy fogyasztói osztály felemelkedését is magával hozza” – magyarázta. „Az új termékekre és szolgáltatásokra éhes fogyasztókkal teli piac kedvez az új cégek csírázásának. Itt megláttuk a lehetőséget, hogy belépjünk a piacra, és finanszírozást biztosítsunk ezeknek a gyorsan növekvő cégeknek. A stratégiailag megválasztott piacon megfelelő kínálattal egy vállalkozás bevételének folyamatos növekedésére számíthat.”

Az Evergreen túlterjeszkedik a hagyományos, hagyományos finanszírozási módokon, és egy zökkenőmentes ökoszisztéma létrehozását tűzi ki célul a fintech és a digitalizáció segítségével. Yong azt mondta, hogy úttörő szerepet töltenek be egy olyan bomlasztó modellben, amely képes a mikrofinanszírozási ágazatot pénzügyi technológia segítségével átalakítani.

Lehetőségek az ázsiai ingatlan-, autó- és tartalompiacon

Arra is rámutatott, hogy egyre nagyobb az érdeklődés a ingatlan piac a pénzügyek világán belül.

„A finanszírozás segítheti a nemzetközi fejlődést és a társadalmi beilleszkedést” – mondta Yong. „Ahogy a globális lakhatási és lakástulajdoni ideológiák fejlődnek, a pénzügyi befogadás azt a tendenciát hozta létre, hogy a jövedelemtermelésről a mikrofinanszírozás felé fordulnak a lakásigények és -szükségletek kielégítése érdekében. A finanszírozás privatizációjának térnyerésével párosulva láttuk, hogy a fejlődő országokban és a feltörekvő országokban rejlő felfelé ívelő potenciál rejlik az ingatlanpiacon, hogy passzív bevételt termelhessenek ezen igények kielégítése révén.”

Jelenleg az Evergreen a fejlesztőkkel kötött magánfinanszírozási ügyletekre összpontosít. A cég lakossági, kereskedelmi és ipari ingatlanokkal rendelkezik Szingapúrban, Vietnamban, Kambodzsában és Koreában.

Yong kiemelte Szingapúrt is, mint az autóipari piacon lehetőségeket rejtő piacot, különösen a javítási és járulékos kárigények üzletágában.

Kifejtette, hogy Szingapúrban magasabb a balesetek aránya, mint más hasonló, gazdag országokban, például Kanadában és Japánban a föld szűkössége és a sűrű lakosság miatt. Yong hozzátette, hogy a szingapúriak kötelesek gépjármű-biztosítást kötni ahhoz, hogy ott vezethessenek. Ennek eredményeként az Evergreen csapata további lehetőségeket látott ezen a piacon.

Az Evergreen a koreai tartalomiparban is lát lehetőségeket. Yong szerint a népszerű Netflix sikeres kiadásaNFLX
eredeti Kalmár játék és az olyan K-pop csoportok globális sikere, mint a BTS és a Blackpink. Az Evergreen délkelet-ázsiai dél-koreai szórakoztatóipari cégekkel dolgozik együtt.

A cég egyik befektetése ezen a piacon a KOSDAQ-on jegyzett Rainbowbridge World cég. Az Evergreen szándéknyilatkozatot írt alá a Rainbowbridge vállalattal, hogy terjeszthesse tartalmát, és profitáljon a koreai tartalom iránti növekvő globális keresletből.

Az ESG jelentősége Délkelet-Ázsiában

Yong három fő tényezőt említett, amelyek az Evergreen Délkelet-Ázsiába vonzották: a rendszeres pénzforgalom, a fenntarthatóság és a társadalmi felelősségvállalás.

„Nem minden vállalkozás képes felkínálni a rendszeres készpénztermelés előnyeit” – magyarázta. „Finanszírozási üzletágunknál szinte minden ügylet kamata havi rendszerességgel kerül felszámításra. Az autóipar esetében a követelések benyújtása általában három-hat hónapig tart. Ezért úgy döntöttünk, hogy a finanszírozás és az autóipar területére megyünk, mert ez képes lenne javítani a cash flow-nkat csoportszinten.”

Természetesen minden vállalkozásnak nyereségesnek kell lennie a túléléshez, de Yong úgy érzi, hogy az ESG-tényezők sokkal fontosabbak hosszú távon. A környezetre és a társadalomra gyakorolt ​​hatáson túlmenően úgy véli, hogy a fenntartható üzleti modell felelős, és pozitív hatással van globális vagy helyi léptékre. Az Evergreen csapata mikrofinanszírozási befektetéseit az ESG „S” részéhez kapcsolta.

„A mikrofinanszírozás az egyik leghatékonyabb módja annak, hogy fenntartható módon pozitív hatást érjünk el, biztosítva a helyieknek a szükséges pénzügyi támogatást” – mondta Yong. „Az Evergreen szorosan együttműködik a helyi önkormányzatokkal pénzügyi politikájuk támogatásában, valamint a helyi közösséggel számos tájékoztató programban a társadalmi célok előmozdítása és támogatása érdekében.”

Az ázsiai-csendes-óceáni piacok előtt álló kulcsfontosságú kérdések

Természetesen egyetlen befektetési terület sem mentes aggályoktól. Például Yong úgy látja, hogy számos probléma érinti az ázsiai mikrofinanszírozási piacokat. Kiemelte a közösségekre háruló társadalmi költségeket, amikor a vállalkozások szem elől tévesztik vállalati társadalmi felelősségüket, és inkább a profitot részesítik előnyben. Emellett arra is figyelmeztetett, hogy a régióban mélyen gyökerező problematikus társadalmi normák, mint például a diszkrimináció és a nemek közötti egyenlőtlenség gyakran sújtják a mikrofinanszírozási piacokat.

A túlzott eladósodottság egy másik kritikus probléma az ázsiai piacokon történő befektetésekkel kapcsolatban. Yong szerint egyes mikrofinanszírozó cégek nem hajtják végre a szükséges átvilágítást a jövedelmezőségért folyó versenyben. Ezen ellenőrzések nélkül a nemteljesítési kockázat drámaian megnő, különösen, ha a hitelfelvevő nem rendelkezik pénzügyi vagy üzleti képzéssel.

Yong úgy véli, hogy ezek a problémák orvosolhatók a mikrofinanszírozást szabályozó szabályozás szigorításával, valamint a hitelkibocsátásra és a hitelfelvevő jogosultságára vonatkozó szigorúbb szabályok felállításával.

Egy másik probléma, amellyel Délkelet-Ázsia szembesül, a globális kapcsolat hiánya. Az olyan nagy szórakoztatóipari cégeken kívül, mint az SM Entertainment és a YG Entertainment, a kisebb szórakoztatóipari cégek is kihívásokkal küzdenek, hogy megtalálják a megfelelő partnereket, akikkel együttműködhetnek tartalmaik Délkelet-Ázsiában való terjesztéséhez.

A régió kulturális és nyelvi akadályokkal is szembesül. Mivel azonban egyre több koreai szórakoztatóipari cég társul délkelet-ázsiai cégekkel, erősödik a híd a két terület között. Az Evergreen arra számít, hogy ezek a növekvő partnerségek több ajtót nyitnak meg a koreai szórakoztató piac számára, hogy egész Délkelet-Ázsiában terjeszkedjen.