Az értékpapírok az elmúlt hat hónapban felülmúlták a növekedési részvényeket, részben azért, mert a Federal Reserve politikájában bekövetkezett változás a kamatláb-emelkedés elhúzódó időszakát jelzi. Az értékvilágon belül a befektetők számára a cash flow-ra való összpontosítás szolgálhat a legjobban.
A koronavírus-járvány nagy részében az alacsony kamatozású környezetben a növekedési stratégiák működtek a legjobban. De nézze meg ezt a hat hónapos diagramot, amely az 1.3 milliárd dolláros Pacer US Cash Cows ETF teljes hozamát mutatja.
COWZ,
+ 0.11%
összehasonlítva a Russell 1000 növekedési és érték indexekkel, valamint a benchmark S&P 500 indexével
SPX,
-0.10%
:
A COWZ mindhárom indexet megverte az elmúlt hat hónapban, és ez az akció folytatódhat, mivel a magas ár/nyereség arányú értékeléseken forgó részvények – beleértve a nagy lendületű technológiai cégeket is, amelyek a long bull piacot vezették – tovább folytatódhatnak. érzékenyebbek legyenek az emelkedő kamatokra, mint az értékpapírok.
A COWZ-t negyedévente újraegyensúlyozzák, hogy a Russell 100 között tartsa azt a 1000 részvényt, amelyek a legmagasabb szabad cash flow hozamokkal rendelkeznek egy gördülő 12 hónapos periódusban. A portfólió kiegyensúlyozása során a részvények egyenlő súlyúak.
A Pacer a vállalat szabad cash flow-ját úgy határozza meg, mint a működésből származó cash flow-t a tőkekiadások után, amely magában foglalja a költségeket, a kamatot, az adókat és a hosszú távú befektetéseket. Az elmúlt 12 hónapra vonatkozó számot elosztják az aktuális piaci kapitalizációval minden negyedévben, amikor a tőzsdén kereskedett alap portfóliója kiegyensúlyozódik. Ez azt jelenti, hogy a közelmúltban nagy lendülettel rendelkezők valószínűleg kikerülnek a portfólióból.
A készpénzes tehenek átvizsgálása
A COWZ-stratégia vonzó lehet azoknak a befektetőknek, akik az indexalapok által leggyakrabban nyomon követett, korláttal súlyozott indexeken túl szeretnének diverzifikálni. Például a 456 milliárd dolláros SPDR S&P 500 ETF Trust öt legnagyobb vállalata
KÉM,
-0.09%
– Apple Inc.
AAPL,
-1.67%,
A Microsoft Corp.
MSFT,
-0.79%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.67%,
Alphabet Inc.
GOOGL,
-0.02%
GOOG,
-0.07%
és a Tesla Inc.
TSLA,
-2.15%
— a portfólió 23%-át teszik ki.
Néhány befektető azonban az egyes részvényeket szeretné megvizsgálni. Íme három képernyő a 100 készletből álló COWZ portfólióból. Mindegyik lista tartalmazza a piaci kapitalizációt (dollármilliárdokban), az osztalékhozamokat és a FactSet által megkérdezett elemzők véleményének összefoglalását:
A legkövérebb készpénzes tehenek
Íme a COWZ portfóliójában lévő 10 legnagyobb részvény, piaci kapitalizáció szerint:
Cégünkről | Ketyegő | Piac sapka. ($bil) | Osztalék hozam | Ossza meg a „vásárlás” értékeléseket | Záróár – jan. 5 | Konszenzusos árcél | Implicit 12 hónapos emelkedési potenciál |
Pfizer Inc. | PFE, -1.42% | $312 | 2.88% | 42% | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Intel Corp. | INTC, + 0.26% | $219 | 2.58% | 28% | $53.87 | $54.78 | 2% |
CVS Health Corp. | CVS, -3.04% | $140 | 2.08% | 75% | $105.81 | $113.31 | 7% |
Bristol-Myers Squibb Co. | BMY, -0.23% | $138 | 3.47% | 63% | $62.16 | $71.92 | 16% |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | ZSARU, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Gilead Sciences Inc. | BEARANYOZ, -0.82% | $91 | 3.93% | 42% | $72.18 | $76.38 | 6% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Forrás: FactSet |
Az egyes vállalatokról további információkért kattintson a jelölőkre.
Ezután olvassa el Tomi Kilgore részletes útmutatóját a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Legnagyobb hozamú készpénzes tehenek
Íme a COWZ portfólió 10 részvénye, amelyek a legmagasabb osztalékhozamot hozták a január 5-i záráskor:
Cégünkről | Ketyegő | Piac sapka. ($bil) | Osztalék hozam | Ossza meg a „vásárlás” értékeléseket | Záróár – jan. 5 | Konszenzusos árcél | Implicit 12 hónapos emelkedési potenciál |
Antero Midstream Corp. | délelőtt, + 2.62% | $5 | 9.05% | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Lumen Technologies Inc. | LUMN, + 1.80% | $13 | 7.81% | 14% | $12.80 | $11.30 | -12% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
Dow Inc. | DOW, -0.19% | $43 | 4.80% | 36% | $58.35 | $65.48 | 12% |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
LyondellBasell Industries NV | LYB, + 0.45% | $32 | 4.70% | 52% | $96.27 | $111.30 | 16% |
H&R Block Inc. | HRB, -0.46% | $4 | 4.53% | 33% | $23.86 | $25.80 | 8% |
Xerox Holdings Corp. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29% | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Forrás: FactSet |
A Wall Street kedvenc készpénzes tehenei
Végül itt van a COWZ portfóliójának 12 részvénye, amelyek a FactSet által megkérdezett elemzők közül a legmagasabb „vételi” vagy azzal egyenértékű minősítéssel rendelkeznek. Ez a csoport egy tucat részvényt foglal magában, nem 10-et, mivel három 82%-os „vételi” minősítéssel holtversenyben volt:
Cégünkről | Ketyegő | Piac sapka. ($bil) | Osztalék hozam | Ossza meg a „vásárlás” értékeléseket | Záróár – jan. 5 | Konszenzusos árcél | Implicit 12 hónapos emelkedési potenciál |
Grand Canyon Education Inc. | ÜGETÉS, + 2.40% | $3 | 0.00% | 100% | $85.78 | $103.75 | 21% |
Loyalty Ventures Inc. | LYLT, -1.66% | $1 | 0.00% | 100% | $31.97 | $63.00 | 97% |
Targa Resources Corp. | TRGP, + 2.77% | $12 | 0.74% | 91% | $54.06 | $67.05 | 24% |
Laboratory Corp. az America Holdingstól | LH, + 0.69% | $27 | 0.00% | 89% | $286.57 | $349.85 | 22% |
ConocoPhillips | ZSARU, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Lithia Motors Inc. | LEGÉNY, + 1.89% | $9 | 0.48% | 86% | $292.93 | $464.58 | 59% |
LKQ Corp. | LKQ, + 1.09% | $17 | 1.70% | 85% | $58.72 | $65.50 | 12% |
Diamondback Energy Inc. | AGYAR, + 4.69% | $21 | 1.69% | 85% | $118.11 | $137.30 | 16% |
Olin Corp. | OLN, + 0.49% | $8 | 1.52% | 83% | $52.69 | $74.00 | 40% |
Nexstar Media Group Inc. A osztály | NXST, + 1.11% | $6 | 1.88% | 82% | $149.14 | $187.67 | 26% |
Boyd Gaming Corp. | BYD + 1.44% | $7 | 0.00% | 82% | $62.38 | $83.80 | 34% |
Victoria's Secret & Co. | vsco, + 1.25% | $5 | 0.00% | 82% | $56.10 | $82.73 | 47% |
Forrás: FactSet |
Ne hagyja ki: Ezek a technológiai részvények 20%-kal 51%-ra estek vissza 52 hetes csúcsukról
Regisztrálj: Ha a nap kezdete előtt tájékozódhat az összes mozgó piacról, olvassa el a Tudnivalók e-mailt.
Ez a „cash cow” értékpapír-stratégia még akkor is hizlalhatja portfólióját, ha fél a Fed-től
Az értékpapírok az elmúlt hat hónapban felülmúlták a növekedési részvényeket, részben azért, mert a Federal Reserve politikájában bekövetkezett változás a kamatláb-emelkedés elhúzódó időszakát jelzi. Az értékvilágon belül a befektetők számára a cash flow-ra való összpontosítás szolgálhat a legjobban.
Kattintson ide a Russell 1000 index magyarázatához
-0.04%
-0.27%
+ 0.21% .
RUI,
a Russell 1000 növekedési indexben egymást átfedő részhalmazokra oszlik
RLG,
és a Russell 1000 Value Index
RLV,
A koronavírus-járvány nagy részében az alacsony kamatozású környezetben a növekedési stratégiák működtek a legjobban. De nézze meg ezt a hat hónapos diagramot, amely az 1.3 milliárd dolláros Pacer US Cash Cows ETF teljes hozamát mutatja.
+ 0.11%
-0.10%
COWZ,
összehasonlítva a Russell 1000 növekedési és érték indexekkel, valamint a benchmark S&P 500 indexével
SPX,
:
A COWZ mindhárom indexet megverte az elmúlt hat hónapban, és ez az akció folytatódhat, mivel a magas ár/nyereség arányú értékeléseken forgó részvények – beleértve a nagy lendületű technológiai cégeket is, amelyek a long bull piacot vezették – tovább folytatódhatnak. érzékenyebbek legyenek az emelkedő kamatokra, mint az értékpapírok.
A COWZ-t negyedévente újraegyensúlyozzák, hogy a Russell 100 között tartsa azt a 1000 részvényt, amelyek a legmagasabb szabad cash flow hozamokkal rendelkeznek egy gördülő 12 hónapos periódusban. A portfólió kiegyensúlyozása során a részvények egyenlő súlyúak.
A Pacer a vállalat szabad cash flow-ját úgy határozza meg, mint a működésből származó cash flow-t a tőkekiadások után, amely magában foglalja a költségeket, a kamatot, az adókat és a hosszú távú befektetéseket. Az elmúlt 12 hónapra vonatkozó számot elosztják az aktuális piaci kapitalizációval minden negyedévben, amikor a tőzsdén kereskedett alap portfóliója kiegyensúlyozódik. Ez azt jelenti, hogy a közelmúltban nagy lendülettel rendelkezők valószínűleg kikerülnek a portfólióból.
A készpénzes tehenek átvizsgálása
A COWZ-stratégia vonzó lehet azoknak a befektetőknek, akik az indexalapok által leggyakrabban nyomon követett, korláttal súlyozott indexeken túl szeretnének diverzifikálni. Például a 456 milliárd dolláros SPDR S&P 500 ETF Trust öt legnagyobb vállalata
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
KÉM,
– Apple Inc.
AAPL,
A Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-0.07%
-2.15%
és a Tesla Inc.
TSLA,
— a portfólió 23%-át teszik ki.
Néhány befektető azonban az egyes részvényeket szeretné megvizsgálni. Íme három képernyő a 100 készletből álló COWZ portfólióból. Mindegyik lista tartalmazza a piaci kapitalizációt (dollármilliárdokban), az osztalékhozamokat és a FactSet által megkérdezett elemzők véleményének összefoglalását:
A legkövérebb készpénzes tehenek
Íme a COWZ portfóliójában lévő 10 legnagyobb részvény, piaci kapitalizáció szerint:
Az egyes vállalatokról további információkért kattintson a jelölőkre.
Ezután olvassa el Tomi Kilgore részletes útmutatóját a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Legnagyobb hozamú készpénzes tehenek
Íme a COWZ portfólió 10 részvénye, amelyek a legmagasabb osztalékhozamot hozták a január 5-i záráskor:
A Wall Street kedvenc készpénzes tehenei
Végül itt van a COWZ portfóliójának 12 részvénye, amelyek a FactSet által megkérdezett elemzők közül a legmagasabb „vételi” vagy azzal egyenértékű minősítéssel rendelkeznek. Ez a csoport egy tucat részvényt foglal magában, nem 10-et, mivel három 82%-os „vételi” minősítéssel holtversenyben volt:
Ne hagyja ki: Ezek a technológiai részvények 20%-kal 51%-ra estek vissza 52 hetes csúcsukról
Regisztrálj: Ha a nap kezdete előtt tájékozódhat az összes mozgó piacról, olvassa el a Tudnivalók e-mailt.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2&yptr=yahoo