Ez a 12.7%-os osztalék szárnyal, amikor a Fed emeli a kamatokat

Általában egy ilyen medvepiacon, valami működik valahol. De azt hiszem, egyetértesz azzal, hogy 2022 eleje óta ezt a „valamit” nehéz leszögezni.

A kincstári állomány mintegy 23%-kal csökkent az évhez képest. És tudjuk, hol tart a tőzsde.

A készpénz természetesen mindig megszabadít a részvény- vagy kötvénypiaci volatilitástól. De ha túl sokáig marad készpénzben, akkor ki van téve a mai magas inflációnak. És természetesen a készpénz nulla osztalékot fizet – és ez egyszerűen nem lehetséges azok számára, akik csak osztalékból akarják finanszírozni a nyugdíjunkat. Ez a stratégia nagyrészt lehetővé teszi a piaci volatilitás kiegyenlítését, ezért ez az a célunk, CEF Bennfentes tanácsadó.

Most például azt javasoljuk, hogy továbbra is tartson fenn kiváló minőségű magas hozamú termékeket, mint például a zártvégű alapok (CEF) portfóliójában CEF Insider, amelyek átlagosan 8%-tól északra hoznak, és a kiszemelteink túlnyomó többsége havonta fizet osztalékot.

És minden bizonytalanság ellenére is vannak érdekes új osztalékötletek, köztük egy alap, amely most gazdag 12.7%-ot hoz – és értéke a kamatlábbal emelkedik. És ne tévedjen, árak faliórái valószínűleg tovább emelkedik.

Az alábbiakban részletesebben megvizsgáljuk ezt az eszközosztályt, és a konkrét 12.7%-os hozamot. Először is, merüljünk el a mai kamathelyzetben, ami kritikus fontosságú annak megértéséhez, hogy ez az alap miért lehet most jó kiegészítője portfóliójának.

A változó kamatozású hitelek szeretik az agresszív Fed-et

Bár tudjuk, hogy a Federal Reserve tovább emeli a kamatot, amint ezt írom, a Fed határidős piacán a kereskedők azt jósolják, hogy a korábban vártnál gyorsabban fognak emelkedni a kamatláb, és a Fed szeptemberi 75 bázispontos emelésére számítanak. találkozó.

Ezzel eljutunk egy valóban alulértékelt eszközosztályhoz: a változó kamatozású hitelekhez, amelyek értéke emelkedik, ha a kamatláb emelkedik.

Az ok egyszerű; ezek a hitelek változó kamatozásúak, tehát ha a kamatláb emelkedik, nő a bevételük, és így az értékük a másodlagos piacon (igen, a változó kamatozású hiteleket a szabad piacon veszik és adják el, mint a részvényeket, de ez egy sokkal kisebb piac , általában tele van nagy Wall Street-i bankokkal).

Nem könnyű egyedi változó kamatozású hiteleket vásárolni, de van egy alap, amely nem csak egy csomagot tartalmaz, amely diverzifikációt és fedezetet biztosít a Fed ellen, hanem azzal a megdöbbentő 11.6%-os hozammal is büszkélkedhet, amelyet a csúcson tárgyaltunk.

Ezt nevezik Saba Capital Income & Opportunities Fund (BRW), és ez egy olyan CEF, amely tőkéjének legalább 80%-át folyamatosan változó kamatozású hitelekbe helyezi. Egy minden eszköz szempontjából nehéz évben a BRW dacolt a gravitációval, és kis nyereséget termelt 2022-ben, ami körülbelül 1%-os növekedést jelent a jelen írás időpontjában. De nem ez az igazán izgalmas az alapban.

Általában röviddel azután, hogy a Fed elkezdi a kamatemelést, egy olyan alap, mint a BRW, szárnyal. Valójában pontosan ezt tette 2016-ban. Néhány hónappal azután, hogy a Fed elkezdte emelni a kamatot hogy túraciklus, mindössze négy rövid hónap alatt 15%-os hozamot ért el.

Figyelve a Fed agresszívabb kamatemelésre utaló véleményét, a mai nap 2016 közepére hasonlít – amikor a BRW felhalmozása erős nyereséget eredményezett. Arra számítok, hogy a történelem ezúttal ismétlődik (vagy legalábbis rímel).

Van egy további bónusz: a nettó eszközértékre (NAV, vagy a BRW portfóliójában lévő kötvények értékére) vonatkozó diszkont. Ez szokatlanul olcsó, és lehetővé teszi a változó kamatozású hitelek eladási áron való kitettségét. Természetesen, ha más befektetők rájönnek, hogy a változó kamatozású hitelek milyen jó pozícióban vannak, akkor ez a kedvezmény valószínűleg semmivé csökken. Amíg erre várunk, begyűjthetjük a BRW egészséges 12.7%-os hozamát.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 alku alap, biztonságos 8.4% -os osztalékkal."

Közzététel: nincs