Ezek az osztalékrészvények legalább 5%-ot hoznak, és bőven van helyük a kifizetések emelésére

Itt egy lista 15 legjobb osztalékösszetevő az S&P 500 között
SPX,
+ 0.77%
az elmúlt 10 években.

De mi van akkor, ha nem akar várni a bevétel növelésével? Egyszerűen megvásárolhatja a legmagasabb osztalékhozamú cégek részvényeit. De nem akarja, hogy csökkentsék az osztalékfizetést – ezek általában súlyos hatással vannak a részvényárakra.

Ennek a kockázatnak a csökkentésének egyik módja az, ha összehasonlítjuk a vállalatok jelenlegi osztalékhozamát a szabad cash flow hozamaikkal.

Tőzsdei képernyő a magas bevételhez és a növekvő osztalékhoz

A vállalat szabad cash flow-ja a fennmaradó pénzáramlás, miután az összes rezsiköltséget és tervezett tőkekiadást fedezi. Ez a pénz osztalékfelvételre, részvények visszavásárlására, felvásárlásokra, organikus terjeszkedés finanszírozására vagy egyéb vállalati célokra használható fel.

Ha megnézzük egy vállalat becsült egy részvényre jutó cash flow-ját a következő 12 hónapra, és ezt elosztjuk az aktuális részvényárral, akkor megkapjuk a becsült szabad cash flow hozamát. Ha a becsült FCF hozam magasabb, mint az osztalékhozam, úgy tűnik, van „tértér” az osztalék emelésére.

A keresés az S&P Composite 1500 indexszel kezdődött
SP1500,
+ 0.74%,
amelyet az S&P 500, az S&P 400 Mid Cap Index alkot
KÖZÉPSŐ,
+ 0.45%
és az S&P 600 Small Cap Index
SML,
+ 0.53%.
Az S&P Composite 1500 nem tartalmazza az üzletfejlesztési társaságokat és az energetikai partnerségeket.

Ezt követően leszűkítettük az S&P Composite Indexet a magasabb hozamú részvények csoportjára, amelyek megjelölték a mozgásteret, hogy fedezzük az e kritériumoknak megfelelő részvények magasabb kifizetéseit.

• Osztalékhozam legalább 5.00%.

• A következő 2 hónapra vonatkozó konszenzusos becslések alapján a becsült FCF hozam legalább 12 százalékponttal magasabb, mint az osztalékhozam. Ezek a becslések nem állnak rendelkezésre az S&P Composite 1500-ban szereplő összes vállalatra, és a közzétett becslésekbe vetett bizalom érdekében a listát a FactSet által megkérdezett legalább öt elemző által lefedett vállalatokra korlátoztuk. Ezenkívül számos pénzügyi szolgáltató cég, különösen bankok és biztosítók esetében nem állnak rendelkezésre ingyenes pénzforgalmi becslések. De ezekben az erősen szabályozott iparágakban az egy részvényre jutó eredmény jó mutatója annak, hogy a megtermelt készpénz mekkora része lesz az osztalék fedezésére, ezért konszenzusos EPS-becsléseket alkalmaztunk. Az ingatlanbefektetési trösztök esetében a becsült működési alapokat (FFO) vizsgáltuk, amely a REIT-ágazatban széles körben elfogadott nem GAAP-mérőszám az osztalékfizetési képesség becslésére. Az FFO az értékcsökkenést és az amortizációt visszaadja a bevételekhez, míg az ingatlaneladásból származó nyereséget nettósítja.

• A FactSet által összegyűjtött adatok alapján legalább az elmúlt öt évben nem csökkent az osztalék. A társaságok egy része a közelmúltban elkezdett osztalékot fizetni. Néhány társaság csökkentette osztalékfizetését a legutóbbi ötéves időszak előtt. Ez nem jelenti azt, hogy nagyobb valószínűséggel csökkentik a kifizetéseket innen, de ez az egyik oka annak, hogy érdemes saját kutatást végeznie, hogy bizalmat szerezzen a vállalat üzleti modelljében és hosszú távú kilátásaiban, mielőtt részvényeket vásárolna.

Az S&P Composite 1500-ból 29 részvény felelt meg a kritériumoknak. Az alábbi táblázat osztalékhozam szerint van rendezve. Ne feledje, hogy a bankok, biztosítók és REIT-ek esetében az „FCF-hozam” oszlop az EPS-en (bankok és biztosítók esetében) vagy az FFO-n (REIT-ek esetében) alapul. Az adatok június 22-i záró állapotok.

Itt van a lista:

Cégünkről	Ipar	Ketyegő	Osztalék hozam	Becsült FCF hozam	Becsült belmagasság	Árváltozás - 2022
Ipari Logisztikai Tulajdonságok Tröszt	REITS	ILPT, + 2.27%	9.80%	12.87%	3.06%	-46%
Brandywine Realty Trust	REITS	BDN, + 0.21%	7.98%	14.80%	6.81%	-29%
Medical Properties Trust Inc.	REITS	MPW, + 1.30%	7.92%	12.78%	4.87%	-38%
Az SL Green Realty Corp.	REITS	SLG, + 1.91%	7.91%	14.59%	6.68%	-36%
New York Community Bancorp Inc.	Takarékpénztárak	NYCB, -0.32%	7.84%	15.23%	7.39%	-29%
Coterra Energy Inc.	Integrált olaj	CTRA, -3.07%	7.66%	16.46%	8.80%	42%
MDC Holdings Inc.	homebuilding	MDC, + 6.92%	6.96%	27.92%	20.96%	-49%
Oneok Inc.	Olaj- és gázvezetékek	OK, -1.83%	6.95%	9.58%	2.63%	-8%
Kinder Morgan Inc. P osztály	Olaj- és gázvezetékek	KMI, -1.10%	6.79%	9.62%	2.82%	3%
Janus Henderson Group PLC	Befektetési menedzserek	JHG, + 1.09%	6.53%	10.95%	4.43%	-43%
Hudson Pacific Properties Inc.	REITS	HPP, + 1.76%	6.52%	13.58%	7.06%	-38%
Devon Energy Corp.	Olaj- és gáztermelés	DVN, -3.32%	6.26%	16.47%	10.21%	31%
CareTrust REIT Inc.	REITS	CTRE, + 0.73%	6.19%	8.65%	2.46%	-22%
Highwoods Properties Inc.	REITS	HIW, + 0.65%	5.93%	11.74%	5.81%	-24%
Store Capital Corp.	REITS	STOR, + 1.66%	5.93%	8.65%	2.72%	-24%
Hanesbrands Inc.	Ruházat/ lábbeli	HBI, + 0.25%	5.91%	9.77%	3.87%	-39%
Williams Cos. Inc.	Olaj- és gázvezetékek	WMB, -0.74%	5.56%	8.60%	3.04%	17%
LyondellBasell Industries NV	Vegyszerek	LYB, -2.06%	5.44%	16.19%	10.75%	-5%
Dow Inc.	Vegyszerek	DOW, -0.59%	5.35%	14.91%	9.56%	-8%
Prudential Financial Inc.	Élet-/ Egészségbiztosítás	PRU, -0.41%	5.15%	12.95%	7.80%	-14%
Essential Properties Realty Trust Inc.	REITS	EPRT, + 1.37%	5.11%	7.80%	2.69%	-27%
Huntington Bancshares Inc.	Regionális bankok	HBAN, -1.19%	5.09%	11.86%	6.77%	-21%
DT Midstream Inc.	Olaj- és gázvezetékek	DTM, -1.92%	5.09%	7.12%	2.03%	0%
Umpqua Holdings Corp.	Regionális bankok	UMPQ, -1.69%	5.07%	10.78%	5.71%	-14%
National Retail Properties Inc.	REITS	NNN, + 2.74%	5.05%	7.45%	2.40%	-13%
Douglas Emmett Inc.	REITS	DEI, + 0.92%	5.05%	9.52%	4.47%	-34%
Verizon Communications Inc.	Telecom	VZ, + 0.94%	5.04%	8.90%	3.86%	-2%
Best Buy Co. Inc.	Elektronikai/készülék üzletek	YE, + 2.03%	5.04%	11.25%	6.21%	-31%
Newell Brands Inc.	Ipari konglomerátumok	NWL, + 3.53%	5.04%	10.01%	4.98%	-16%
Forrás: FactSet

Kattintson a tickerekre, hogy elkezdhesse saját kutatását bármelyik vállalattal kapcsolatban.

És meg kell olvas Tomi Kilgore részletes útmutatója a rengeteg információhoz, ingyenesen a MarketWatch árajánlatoldalán.

Ne hagyja ki: Íme egy nyerő befektetési stratégia hosszú áruhiányos időszakra

És egy másik approach: Négy értékpapír választás egy alapkezelőtől, aki elkerüli az energiaszektort