Az Egyesült Államok energiaszektora rendkívüli nyereséget ért el ebben az évben, a nagy olajtársaságok rekordokat döntöttek balra, jobbra és középen. A Wall Street szerint a buli a következő évben is folytatódni fog. Egy friss szerint Moody's kutatási jelentés, az amerikai iparág bevételei 2023-ban összességében stabilizálódnak, de továbbra is viszonylag magasak maradnak. Az elemzők megjegyzik, hogy a nyersanyagárak a 2022-es, nagyon magas szintről visszaestek, de azt jósolták, hogy az árak valószínűleg ciklikusan erősek maradnak 2023-ig. Ez a mennyiségek szerény növekedésével párosulva az olaj- és gáztermelők erőteljes pénzforgalmát fogja támogatni. .
A Moody's becslése szerint az amerikai energiaszektor EBITDA-ja 2022-ben 623 milliárd dollár lesz, de 585-ban 2023 milliárd dollárra esik. Az elemzők szerint az alacsony beruházási ráta, a jövőbeli ellátások bővülésével kapcsolatos bizonytalanság és a magas geopolitikai kockázati prémium azonban továbbra is fennáll. a ciklikusan magas olajárak támogatására. Eközben az amerikai LNG iránti erős exportkereslet továbbra is támogatni fogja magas földgázárak.
A piac egyik legerősebb bevételével az amerikai energiavállalatok valószínűleg továbbra is jó vásárlást fognak folytatni a következő évben. Egyes szakértők azonban azt mondják, hogy északi szomszédaik is megérdemelnek egy második pillantást.
Kapcsolódó: Az OPEC érintetlenül hagyja a globális olajkereslet kilátásait
Egy hosszú évnyi részvény-visszavásárlás és osztalék után BMO tőkepiacok elemzők azt jósolták, hogy az adósságszegény kanadai olaj- és gáztermelők 2023-ban még jobban megjutalmazzák a részvényeseket, köszönhetően a bőséges készpénztermelési képességüknek, valamint a felvásárlások iránti csökkenő étvágyuknak.
A BMO becslése szerint a 35 legnagyobb energiavállalat 54 milliárd kanadai dollár (39.7 milliárd dollár) szabad cash flow-t termel 2023-ban, ami 16%-kal alacsonyabb, mint az idén. Az elemzők szerint azonban valószínűleg magasabb a részvényesekhez jutó készpénz aránya, mert a vállalatok kevesebbet költenek adósságtörlesztésre.
Az elemzők szerint a legtöbb nagy- és közepes gyártó arra számít, hogy 2023 második felében nettó adósságmentes lesz. A nettó adósság a vállalat bruttó adóssága, mínusz készpénz és készpénzszerű eszközök
A TSX energiaindex 45.4%-kal nőtt az előző évhez képest, nem messze az egyesült államokbeli testvérei, a 49.8%-os hozamtól. S&P 500 energiaindex.
S&P/TSX ENERGY
Forrás: S&P
Kanadai energiakészletek
A BMO megjegyzi, hogy a kanadai energiakészletekre az utóbbi időben nagyobb nyomás nehezedik, mint amerikai társaikra a legutóbbi olajár-eladás során, számos tényező miatt, beleértve a nehéz minőségű nyersolaj árengedményét, valamint az amerikai finomítóktól való távolság miatti hordónkénti 29 dolláros árengedményt. Az elemzők arra figyelmeztettek, hogy az árengedmény tovább romolhat a Keystone Pipeline leállítása.
A BMO lecsapott Bonterra Energy Corp. (OTCPK: BNEFF) és Kanadai természeti erőforrások (NYSE: CNQ), mint jó vétel.
A Bonterra Energy Corp., egy hagyományos olaj- és gázipari vállalat, amely olaj- és földgázfejlesztéssel és -termeléssel foglalkozik a nyugat-kanadai üledékes medencében. Fő ingatlanjai közé tartozik a Pembina és a Willesden Green Cardium mezők Alberta központjában. A vállalat 2020-ban súlyos válsággal szembesült, amikor a COVID-19 világjárvány lenyomta az olajárakat. Szerencsére egy kormány által támogatott kölcsön átsegítette Bonterrát a sötét időkön. A Bonterrának sikerült visszafizetnie a kölcsönt, valamint az elmúlt évben a harmadik negyedévben fennálló 150 millió kanadai dollár adósságot. Pat Oliver vezérigazgató szerint a vállalat várhatóan 38 harmadik negyedévére törleszti a fennmaradó 2023 millió kanadai dolláros banki adósságát, ezt követően pedig olyan új lehetőségei lesznek, mint az osztalék kezdeményezése, a termelés növelése vagy az adósság további törlesztése.
Eközben Kanada legnagyobb olajtermelője, a Canadian Natural Resources a múlt hónapban bejelentette, hogy a részvényesek hozamát 80%-ról 100%-ra emeli a szabad cash flow 50%-ról, ha a nettó adósságot 8 milliárd kanadai dollárra csökkenti. A BMO szerint ez valószínűleg a jövő év végén fog megtörténni.
Ajánljuk Arc Resources (OTCPK: AETUF), Enbridge Inc. (NYSE: ENB) és Cenovus energia (NYSE: CVE).
Az ARC Resources Ltd. kőolajat, földgázt és folyékony földgázt tár fel, fejleszt és állít elő Kanadában. Nagyon konzervatív adósságszintje és jobb hitelminősítése miatt szeretjük a céget, mint a legtöbb társa. Továbbá a februári egyesülés a Hét Generáció Energia Kft. 2.7 milliárd dolláros készletért, amivel az egyesült entitás Kanada legnagyobb kondenzátumtermelőjévé és harmadik legnagyobb földgáztermelőjévé vált, nyereségesnek bizonyult. A múlt hónapban az Arc Resources bejelentette a 0.15 CAD/részvény negyedéves osztalék, ami 25%-os növekedést jelent a korábbi 0.12 CAD osztalékhoz képest. A részvények hozama most 3.34%.
Az Enbridge Inc. energetikai infrastrukturális vállalatként működik. A vállalat öt szegmensen keresztül működik: Folyadékvezetékek, Gázszállítás és Közép-, Gázelosztás és -tárolás, Megújuló energiatermelés és Energiaszolgáltatás. A múlt hónapban az Enbridge közölte a részvényesekkel, hogy erre számít erőteljes üzleti növekedést generál 2023-ban, az egész éves EBITDA-t 15.9 BC$16.5 milliárd dollárra prognosztizálja. Az Enbridge a nyereséget az idén üzembe helyezendő 3.8 milliárd dolláros vagyon hozzájárulásának, valamint az alaptevékenységek jelentős várható kihasználásának tulajdonítja.
A Cenovus Energy Inc. kőolajat, folyékony földgázt és földgázt fejleszt, állít elő és forgalmaz Kanadában, az Egyesült Államokban és az ázsiai csendes-óceáni térségben. A Cenovus Energy jelenleg a többlet szabad cash flow 50%-át visszaadja a részvényeseknek, és azt mondta, hogy ezt a többlet szabad cash flow 100%-ára fogja növelni, ha a nettó adósságszint 4 milliárd kanadai dollárra csökken.
A múlt héten, Cenovus irányítva a gyártáshoz 800 840-3 582 boe/nap jövőre, ami több mint 642%-os növekedést jelent Y/Y, beleértve az olajhomok termelést 125 140-610 660 boe/nap és a hagyományos 28 XNUMX-XNUMX XNUMX boe/nap termelést. A vállalat azt mondta, hogy a teljes downstream nyersolaj átbocsátását napi XNUMX-XNUMX ezer hordóra prognosztizálják, ami közel XNUMX%-os növekedést jelent.
Alex Kimani, az Oilprice.com számára
További top olvasmányok az Oilprice.com webhelyről:
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/cashed-canadian-oil-producers-set-000000918.html