Ez a több mint 7% osztalék a recesszióra épül

Beszéljünk a múlt pénteki piaci összeomlásról és az azóta tapasztalt hullámzó piacokról. Mert ilyenkor a zártvégű alapok (CEF) osztalékai kulcsfontosságú eszközt jelentenek az átéléshez.

Amint azt a tapasztalt CEF-befektetők tudják, ennek a mintegy 500 alapnak a kiemelkedő erőssége a magas kifizetések, amelyek ma átlagosan 7% körüli hozamot jelentenek. Az ehhez hasonló kifizetések felboríthatnak bennünket, amíg át nem jutunk a piaci összeomlás másik oldalára.

Tehát mi a stratégiánk? Ban ben CEF Bennfentes, Mint minden Contrarian Outlook prémium hírlevelünk esetében, mi is talpon maradunk, készen állunk arra, hogy gyorsan eladjuk a nehézségekkel küzdő részesedéseket, és felvegyük az akciós árú osztalékfizetőket, amikor megjelennek.

Osztalékaink azokkal szemben is előkelő helyet adnak, akik egyszerűen megveszik az S&P 500 népszerű neveit, és szigorúan ülnek: a legtöbb kiszemeltünk 6%-ot vagy még többet hozott, amikor megvettük, és összességében a kifizetések valóban emelkedtek, részben ennek köszönhetően. a nagy éves speciális osztalékokhoz, amelyeket a Adams Diversified Equity Fund (ADX).

A 15 CEF-részesedésből 23 pedig havonta fizet osztalékot, ami megegyezik a számláinkkal. Ez egy olyan plusz, amely csökkenti annak szükségességét, hogy az elmúlt két évben az ostorfűrészpiacokon értékesítsünk.

Tudom, hogy ez hideg vigasztalásnak tűnhet, amikor azt nézzük, hogy a számláink napi szinten mínuszba csúsznak, de ne feledje, hogy az ilyen korrekciók a ciklus részét képezik – kizökkentik a spekulációkat, és megalapozzák a piacot. Következő lépés magasabb (figyeljük meg, hogy a nyereséges technológiai részvények és a kriptográfia – a bitcoin 43%-ot esett novemberi csúcsához képest – ezúttal különösen megdöbbentő ütéseket értek el).

Tehát mi vár rád? Az igazság az, hogy példátlan időket élünk, és a volatilitás valószínűleg rosszabbodik, mielőtt jobbá válna. De vannak olyan mutatók (köztük a Federal Reserve-től is), amelyek képet adnak arról, hogy mikor fordulhat a piac.

Mielőtt erre rátérnénk, nézzük meg, hol tartunk most. A NASDAQ a legutóbbi csúcshoz képest 20%-kal északra zuhant, és április 2020-ig majdnem annyit esett, mint a 30. márciusi esés során (bármilyen nehéz ezt elhinni), míg az S&P 500 és a Dow Jones is. az út körülbelül háromnegyede, legutóbbi csúcsaiktól:

Hasonlítsuk össze a mostani gazdaságot az akkori gazdasággal: két évvel ezelőtt a COVID-19 lezárta a világot, és nem volt védőoltás a láthatáron.

Ma? Igen, az első negyedéves GDP éves alapon 1.4%-os zsugorodást mutatott, de ez leginkább az USA kereskedelmi hiányának volt köszönhető, amelyet levonunk az alsó sorból. A FactSet szerint a fogyasztói kiadások továbbra is egészségesek, 2.7%-kal nőttek, a vegyes vállalati bevételek növekedési üteme pedig 1% az első negyedévben a FactSet szerint, ami szintén tisztességes teljesítmény (ez a szám ötvözi azon cégek bevételeit, amelyek becslést adtak azokról a cégekről nak nek). A vállalkozások is beindultak, és 7.1%-kal növelték a berendezésekre fordított kiadásaikat

Mindezt szem előtt tartva nincs okunk azt gondolni, hogy a részvények olyan mélyre süllyednének, mint a COVID-19 összeomlása idején. És abban a valószínűtlen esetben, ha ezt teszik, a piac megtenné világosan túladva legyen.

Az áremelések valószínűleg élesek, majd gyorsan lelassulnak

Ez mind szép és jó, de még nem beszéltük meg ennek az egésznek a főszereplőjét, a Fed-et, amely miután kamatcsökkentéssel és mennyiségi lazítással felpörgette a részvényeket, most mindkettőt megfordítja, hogy felszámolja az általa okozott inflációs káoszt. tegnap bejelentett 50 bázispontos emelés és a határidős piacok most a következőkre számítanak:

Fent láthatjuk a piac várakozásait a Fed november elejére kitűzött kamatcéljával kapcsolatban, hat hónap múlva, jelen állás szerint. És láthatjuk, hogy a novemberi előrejelzés 2.75% és 3% közötti kamatlábakat tartalmaz, ami nagyjából ott van, ahol a legutóbbi, 2018-ban véget ért kamatemelési ciklusban tetőztek.

Ez jó hír, mert a 2018-as csúcs valószínűleg ésszerű mutatója a jelenlegi kamatemelési ciklusnak, különös tekintettel arra, hogy az adósságszintek – beleértve a fogyasztói, állami és üzleti adósságot is – ma sokkal magasabbak, ami felerősíti az egyes kamatemelések hatását.

Más szóval, ha a Fed eléri a „normális” kamatszintet (ami az elmúlt évtizedeket tekintve 2.5% körüli lenne), és a gazdaság a valószínűnek látszólag reagál, a jegybank lazíthat. a túrázási árakon. Ez viszont azt jelentené, hogy 2022 vége felé és 2023-ban stabilizálódni vagy akár csökkenő kamatokról fogunk beszélni. Mindkét forgatókönyv jót tesz a CEF-einknek, különösen a készpénzben gazdag technológiát hordozó alapoknak, amelyeket méltánytalanul lehúztak. spekulatív unokatestvéreik által.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 alku alap, biztonságos 7.5% -os osztalékkal."

Közzététel: nincs