Egyre jobban aggódunk a portfóliónk néhány nagy értékű vállalata miatt, köztük az Nvidia (NVDA) és a Microsoft (MSFT) miatt. A drága részvények továbbra is ki vannak téve a Wall Streeten – akárcsak a tavalyi év nagy részében –, és a recessziós félelmek erősödésével még több lehetőség nyílhat a zuhanásra. A Jim Cramer's Charitable Trust más részvényei – az általunk használt portfólió a Club számára – nem hordoznak ugyanolyan szintű értékelési kockázatot. Szerettük volna felhívni a figyelmet néhány olyan alacsonyabb-több részvényre, amelyekre szerintünk érdemes figyelni. A határidős árfolyam-nyereség arányokra összpontosítunk, amelyeket úgy számítanak ki, hogy a részvények árfolyamát elosztják a következő 12 hónapban elért egy részvényre jutó becsült nyereséggel. A hányados az úgynevezett többszörös. Az S & P 500 összesített többszöröse csökkent az elmúlt évben, a 21. január eleji előrehozott bevételek körülbelül 2022-szereséről csütörtökön körülbelül 16.8-szorosára nőtt. Sok minden múlik azon, hogy a befektetők mit hajlandók fizetni egy részvényért, beleértve a magasabb kamatlábakat – amelyek versenyképesebbé teszik a kötvényhozamokat a részvények hozamával – és a vállalat nyereségének növekedési ütemét a többi vállalathoz képest. Részvényvásárlásra törekvő befektetőként könnyebb lehet a P/E-t fordítva futtatni. Ebben a magas szintű hipotetikusban kezdje a kifizetni kívánt többszörösével, és szorozza meg ezt a várható bevételi becslésekkel. Ha hajlandó 10-es többszörösét rendelni az 5 dolláros részvényenkénti nyereséghez, az 50 dolláros részvényárfolyamot jelent. De most már kevésbé biztos a növekedés, és a kamatlábak emelkednek, ezért úgy gondolja, hogy a határidős nyereség 10-szeresét fizetni túl kockázatos. Ehelyett úgy gondolja, hogy a 8-szoros előrehozott bevétel kifizetése megfelelőbb, ami azt jelenti, hogy részvényenként csak 40 dollárt hajlandó fizetni. Végül világossá válik, hogy a nyereség csökken, és a vállalat már nem fog részvényenként 5 dollárt keresni; a becslések most 4 dolláros EPS-t írnak elő. Ebben a forgatókönyvben a jövőbeli bevételek nyolcszorosának kifizetése túlságosan gazdag, mivel a bevételek növekedése kevésbé robusztus. Megállapítja, hogy részvényenként csak hétszeres 7 dolláros határidős nyereséget hajlandó fizetni, ami mindössze 4 dolláros részvényárfolyamot jelent. Ez egy túlságosan leegyszerűsített magyarázat, az biztos. Ám betekintést nyújt arra, hogy mi történik a részvényárfolyamokkal, amikor a befektetők általában kevésbé hajlandóak felárat fizetni egy részvényért olyan környezetben, ahol a vállalat bevételeinek növekedése lelassul, és a kötvények vonzereje nő. Jelenleg a piac fő problémája, hogy sok befektető túl magasnak tartja a bevételbecsléseket. Ha a Federal Reserve marad a sólyom és az USA A gazdaság tovább gyengül és recesszióba süllyed, a vállalati profitok a jelenleg vártnál jobban erodálhatnak. Ez fokozhatja a részvényárakra nehezedő nyomást. A magasabb-több részvények kisebb hibahatárral rendelkeznek az ilyen helyzetekben. Az eredmény enyhe lefelé történő módosítása is a gazdag értékű részvények jelentős csökkenéséhez vezethet. Ezt szem előtt tartva, itt van hat Club részvény, amelyek jelenleg megfelelnek az ésszerű árú definíciónknak, vagyis az S & P 500 általános értékelése körül vagy alatta kereskednek. JNJ mountain 2022-01-05 A Johnson & Johnson részvényeinek teljesítménye az elmúlt 12 hónapban. A Johnson & Johnson (JNJ) jelenleg körülbelül 17.4-szeres előrehozott bevétellel kereskedik, és az egészségügyi vállalat beleillik abba a defenzívebb álláspontba, amely szerintünk megfelelő ezen a piacon. Egyre közelebb kerülünk a J&J két tőzsdén jegyzett társaságra való szétválásához is, és úgy gondoljuk, hogy ez a döntés növeli a részvényesi értéket. Szerdán a cég Kenvue névre keresztelt fogyasztóvédelmi részlege bejelentést tett az Egyesült Államokban az értékpapír-felügyeleti hatóság a New York-i tőzsdére történő bevezetésre. A gyógyszerészeti és orvostechnológiai részlegek megtartják a J&J nevet, és a Kenvue legalább 80.1%-át birtokolják. META mountain 2022-01-05 A Meta Platforms részvényeinek teljesítménye az elmúlt 12 hónapban. A Meta Platforms (META) részvényei kevesebb, mint 16-szoros határidős nyereséggel kereskednek, miután 2022-ben brutálisan alakult az egykor magasan repülő részvény. A Meta reklámbevételeitől való függése jobban ki van téve a gazdasági feltételeknek, mint például a J&J. A részvény piaci alatti többszöröse azonban némi kényelmet biztosít. Ráadásul az Instagram és a Facebook szülője több mint 11,000 XNUMX alkalmazottat engedett el a múlt év végén, ami fontos lépés a kiadások csökkentése érdekében a felső széllel szemben. HAL mountain 2022-01-05 Halliburton részvényeinek teljesítménye az elmúlt 12 hónapban. A Halliburton (HAL) olajmező-szolgáltató durván 13-szoros határidős nyereséggel kereskedik, ez az értékelés szerintünk nagyon ésszerű. A részvény az ötéves átlagos P/E 17.2 FactSet alatt van, és a vállalat mögöttes üzletág jól teljesít. A vezetőség többéves fúrási ciklusról beszélt, amely a korábbi évek alulberuházottságából fakad, aminek segítenie kell az üzlet rugalmasságának megőrzésében. A Halliburton több mint 7%-ot emelkedett, mióta 150 részvényt adtunk pozíciónkhoz decemberben. 16. A másik három energiakészletünk – a Pioneer Natural Resources (PXD), a Devon Energy (DVN) és a Coterra Energy (CTRA) – szintén jóval az S&P 500 alatt tartja a P/E-t. Szeretjük az itteni csoportot, amit az is bizonyít, hogy szerdán vásároltunk 25 PXD részvényt. Morgan Stanley MS mountain 2022-01-05 A Morgan Stanley részvényeinek teljesítménye az elmúlt 12 hónapban. A Morgan Stanley (MS) alig 12-szeres határidős nyereségével egyike a portfóliónk két pénzügyi részvényének. A jelenlegi értékelések szerint jól érezzük magunkat, annak ellenére, hogy egy potenciális recesszió várható. Nagyjából 3.6%-os éves osztalékhozamot hoz, ami a befektetők türelmét jutalmazza, a társaság pedig 2.6 milliárd dollár értékű részvényt vásárolt vissza a szeptemberig tartó három hónapban. 30. A Morgan Stanley minden dolgunkat ellenőrzi, mint olyan vállalat, amely valódi dolgokat csinál profitért, visszaadja a tőkét a részvényeseknek, és ésszerű áron. WFC hegy 2022-01-05 A Wells Fargo részvényeinek teljesítménye az elmúlt 12 hónapban. A Wells Fargo (WFC) – portfóliónk másik bankja – 8.3-szoros határidős nyereséggel kereskedik, és az elemzők kedvelik. Míg recessziós félelmek nehezedhetnek a részvényekre, a Wells Fargo hitelportfóliója nagyon jó minőségű. A bank a Federal Reserve magasabb kamataiból is részesül. A vállalatra úgy tekintünk, mint egy fordulatos történetre, mivel úgy tűnik, hogy túljut a szabályozási korlátozásokon. F hegy 2022-01-05 A Ford Motor készleteinek teljesítménye az elmúlt 12 hónapban. A Ford (F) az egyik legalacsonyabb ár/nyereség többszörösével rendelkezik portfóliónkban, alig 7-szeresével. Szeretjük itt az autógyártót, Jim csütörtökön azt mondta, hogy megvenné a részvényt a jelenlegi szinten. Decemberben a Ford pénzt hozó F sorozatú pickupjai 2022 legjobb értékesítési hónapját regisztrálták – ez pozitív jel a több hónapos gyártási zavarok korlátozott elérhetősége után. Mi is a cég elektromos járművek stratégiájának hívei vagyunk. (Itt megtekintheti a Jim Cramer's Charitable Trust részvényeinek teljes listáját.) A CNBC Investing Club előfizetőjeként Jim Cramerrel együtt vásárlási figyelmeztetést kap, mielőtt Jim üzletet köt. Jim 45 percet vár a kereskedési figyelmeztetés elküldése után, mielőtt megvásárolná vagy eladná a jótékonysági tröszt portfóliójába tartozó részvényt. Ha Jim egy részvényről beszélt a CNBC TV-n, 72 órát vár a kereskedési figyelmeztetés kiadása után, mielőtt végrehajtaná az ügyletet. A BEFEKTETÉSI KLUB FENTI INFORMÁCIÓJÁRA A SZERZŐDÉSI FELTÉTELEINK ÉS ADATVÉDELMI SZABÁLYZATUNK ÉS A NYILATKOZAT NYILATKOZATÁNK ALKALMAZOTT. A BEFEKTETÉSI KLUBVAL KAPCSOLATBAN NYÚJTOTT INFORMÁCIÓK ÁTVÉTELÉBŐL SEMMILYEN BIZALMI KÖTELEZETTSÉG VAGY KÖTELEZETTSÉG NEM LÉTEZIK, VAGY NEM LÉTEZIK KI. 
Egy halliburtoni olajkút-mező egy kútfejen dolgozik egy repesztési fúrótorony telephelyén 27. január 2016-én Stillwater közelében, Oklahoma államban.
J. Pat Carter | Getty Images
Egyre jobban aggódunk a portfóliónkban található néhány nagy értékű vállalat miatt, beleértve a hasonlókat Nvidia (NVDA) és microsoft (MSFT). A drága részvények továbbra is ki vannak téve a Wall Streeten – akárcsak a tavalyi év nagy részében –, és a recessziós félelmek erősödésével még több lehetőség nyílhat a zuhanásra.
Forrás: https://www.cnbc.com/2023/01/06/these-6-club-stocks-look-reasonably-priced-as-wall-street-shuns-high-flyers.html