A részvények 2023-as kilátásai továbbra is változnak. A tavalyi ellenszél nem oszlott el, így a magas inflációval, az emelkedő kamatlábbal, az orosz-ukrán háborúval és a recesszió megnövekedett kockázatával kell megküzdenünk a belátható jövőben, ami a befektetőket a defenzív játékok iránt érdeklődik.
A klasszikus lépés természetesen az, hogy erősen bele kell költözni osztalék készletek. Ezek számos előnnyel járnak, amelyek megvédhetik a befektetési portfóliót egy rendezetlen gazdasági időszakban, beleértve a megbízható bevételi forrást, és az osztalékhozam révén az infláció legyőzését. Még az is lehetséges, hogy olyan osztalékrészvényeket találjunk, amelyek kétszámjegyű emelkedési potenciált és fizetési hozamot kínálnak – ez a szilárd kombináció, amely maximalizálja védekezési előnyüket.
A Wall Street elemzői tudomásul veszik ezeket, köztük a Street néhány vezető nevét. Nitin Kumar – a Mizuho Securities egyik 5 csillagos elemzője, akit a TipRanks a legjobb 25 elemző közé sorolt – osztalékbajnokok után kutat a piacon – és két részvényt emel ki, amelyek 10%-ot vagy annál jobbat hoznak. Ez önmagában is több mint elég a pozitív reálhozam biztosításához, de ezek a részvények mindegyike 20% feletti emelkedési potenciált is hoz az asztalra. Nézzük meg közelebbről.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Az első helyen a Chesapeake Energy, az észak-amerikai szénhidrogén-ipar kutatási és fejlesztési vállalata áll – ami egy divatos kifejezésmód, hogy ez egy olyan cég, amely földgáz- és kőolajlelőhelyeket keres és kitermel. A Chesapeake egész Észak-Amerikában tevékenykedik, különösen nagy eszközökkel a pennsylvaniai Marcellus-palában és a louisianai Haynesville-i formációban. Chesapeake bizonyított készleteinek több mint kétharmada a földgázban van, jelentős mennyiségű kőolaj és földgáz folyékony is. Chesapeake birtokol vagyont a texasi Eagle Ford formációban, de erőfeszítéseket tesz, hogy megszabaduljon ettől a pozíciótól, hogy a pennsylvaniai és louisianai nagy profitot hozó részesedésére összpontosítson.
A legutolsó, a 3. 22Q-ra vonatkozó pénzügyi eredményeiben a Chesapeake 4.19 milliárd dollár összbevételt mutatott ki, ami több mint kétszerese a 1.63. harmadik negyedévben jelentett 3 milliárd dollárnak. A bevételek után a Chesapeake 21 milliárd dolláros készpénzt és 1.3 millió dolláros nettó bevételt mutatott ki. A társaság EPS-je 883 dollár volt hígított részvényenként; a nem GAAP szerint korrigált nettó eredmény 6.12 dollár volt hígított részvényenként, ami 5.06%-os növekedés az előző év negyedévéhez képest.
A jó eredmények mellett a Chesapeake 3 millió dolláros szabad cash flow-val rendelkezett a harmadik negyedévben. Ez vállalati rekord volt, és még akkor is sikerült elérni, ha a társaság részvény-visszavásárlásai és osztalékfizetései több mint 773 milliárd dollárt tettek ki a negyedév során.
A Chesapeake utolsó törzsrészvény-osztalékát december 1-jén fizették ki, és a rendszeres és a kiegészítő osztalékfizetés együttesen részvényenként 3.16 dollárt tett ki. Ezen az árfolyamon az osztalék éves szinten 12.64 dollárra nő, és 14%-ot hoz az egekbe. Ez csaknem kétszerese a legutóbbi inflációs számoknak.
A Mizuho's Kumar optimista, hogy a Chesapeake továbbra is eredményeket tud nyújtani a hozamorientált befektetők számára, megjegyezve: „A CHK alacsony költségű készletét két vezető gázpala-játékban (Appalachia és Haynesville) egészíti ki a vezető készpénz-visszatérítési keretrendszer. Az „eladásra tartott” Eagle Ford eszközeibe való folyamatos befektetés felhígítja a vállalati tőkehatékonyságot, de a sikeres leválasztás további részvényesi értéket is felszabadíthat… Összességében úgy gondoljuk, hogy egy enyhén diszkontált értékelés, amelyet erős FCF-generálás és vállalati végrehajtás egészít ki, megnyerheti a makrogazdasági aggályokat. ”
Ebből a pozícióból előretekintve Kumar a CHK részvényeit vételre értékeli, és 155 dollárra tűzi ki célját, ami azt jelzi, hogy bízik egy stabil, ~76%-os emelkedési potenciálban. A jelenlegi osztalékhozam és a várható áremelkedés alapján a részvény ~90%-os potenciális összhozam profillal rendelkezik. (Ha meg szeretné nézni Kumar rekordját, kattints ide)
Úgy tűnik, hogy a Wall Street egyetértett Kumarral ebben a kérdésben, mivel a Chesapeake-ről a közelmúltban mind a nyolc elemzői értékelés pozitív, így a részvény egyhangú Strong Buy konszenzusos besorolást kapott. A részvények 8 dolláron forognak, és 88.23 dolláros átlagáruk 145.88%-os emelkedést jelez a következő évre. (Lásd a CHK részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Pioneer természeti erőforrások (PXD)
A következő nagy hozamú osztalék részvény, amelyet vizsgálunk, a Pioneer Natural Resources. Ennek a cégnek a székhelye a texasi Irvingben található, és a Chesapeake-hez hasonlóan szénhidrogén-kutató és termelő vállalat. A Pioneer a Nyugat-Texas Permi medencéjében, a világ második legnagyobb olajmezőjén működik. A Pioneer a régió egyik jelentős eszköztulajdonosa, és egy színtiszta permi producer.
2022 harmadik negyedévében, amelyről az utolsó pénzügyi eredményeket publikáltak, a Pioneer átlagosan 656,582 2.8 hordó olajegyenértéket (BOE) termelt naponta. Ez kismértékben csökkent az előző év azonos időszakához képest, 3%-kal a 21. harmadik negyedévhez képest, de még így is elegendő volt ahhoz, hogy több mint 6.09 milliárd dolláros bevételt generáljon, ami 36.5%-os éves növekedést jelent. A Pioneer magas bevétele 2 milliárd dolláros nettó bevételt eredményezett, amely a törzsrészvényeseknek tulajdonítható, ami részvényenként 7.93 dollár. Nem GAAP értelemben ezek a bevételi számok 1.9 milliárd dollárt tettek ki, azaz 7.48 dollárt hígított részvényenként. A nem GAAP szerinti EPS 81%-kal nőtt a 3. harmadik negyedévhez képest.
A Pioneer működési cash flow-ja a 3. harmadik negyedévben 22 milliárd dollár volt, a vállalat szabad cash flow-ja pedig 3 milliárd dollárt tett ki. A társaság erős cash flow-ja bizalmat adott a vezetésnek a részvény-visszavásárlási program és az osztalékfizetés folytatásához; A negyedév során a vállalat 1.7 millió dollár értékben vásárolt vissza részvényeket, és törzsrészvényenként 500 dollár teljes osztalékot (alap plusz változó) jelentett be. Az osztalék kifizetésére december 5.71-én került sor.
A jelenlegi árfolyamon a kombinált osztalékfizetés 22.84 dollárra nő, és 10%-os hozamot ad. Ez körülbelül ötszöröse az S&P-tőzsdén jegyzett vállalatok átlagos osztalékhozamának.
Mindez felkeltette a Mizuho's Kumar figyelmét, aki bullish-t mutatott be a részvényekkel kapcsolatban. Azt írja: „Úgy gondoljuk, hogy a menedzsment végrehajtja azt a stratégiáját, hogy a magasabb megtérülésű készletekre összpontosítva értéket hozzon előre – véleményünk szerint ezt a luxust megengedhetik maguknak, tekintettel projektjeik hosszú kifutására… Ennek a befektetőket az erős készpénz-visszatérítési programra kell összpontosítania, kiegészíti az egyik legnagyobb amerikai pala tartalékbázissal…”
Ahogy álláspontja is jelzi, Kumar a PDX a Buy-t értékeli, míg a 294 dolláros célár egy évre 28%-os nyereséget jelent.
Összességében a PDX részvényekről 16 friss elemzői értékelés érkezett, amelyek 7 vétel, 8 tartás és 1 eladás bontásban mérsékelt vételi konszenzusos minősítést adnak. A 285.27 dolláros átlagos árcél 24%-os növekedési potenciált sejtet a 12 hónapos távon. (Lásd a PXD részvény előrejelzést a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy olyan eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes részvénybetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html