Ez a 2 osztalékpapír ETF inkább álcázott növekedési alap. Bármelyik dolgozhat még a bevételi portfóliójában?

A Federal Reserve-vel nem tette meg a kamatemelésekkel és oly sok vállalat elbocsátja az embereket, a befektetők még mindig bizonytalanságban élnek. Ha Ön jövedelemorientált befektető, a kötvények és az elsőbbségi részvények hozamai sokkal vonzóbbak, mint egy évvel ezelőtt. És bizonyos részvényalapok, amelyek opciókat használnak a bevétel növelésére és a volatilitás csökkentésére, nagyon jól teljesítettek az elmúlt évben, és most magas osztalékhozamokkal rendelkeznek. Íme egy példa.

A bevétel olyan megközelítése, amely diverzifikálhatja portfólióját, és javíthatja annak hosszú távú teljes hozamát, az osztaléknövekedésre összpontosít. Lehet, hogy ezekben a portfóliókban a jelenlegi hozamok nem túl magasak, de ez az alaptípus hosszú távon növelheti a bevételt, miközben a tőke felértékelődésére is törekszik.

A DIVZ és az S&P 500 osztalékarisztokraták összehasonlítása

Az osztaléknövekedés egyik népszerű módja a Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF által követett stratégia.
NOBL,
-0.50%,
amely jelenleg 64 olyan S&P 500-as vállalat részvényeit birtokolja, amelyek legalább 25 egymást követő évben rendszeres osztalékot emeltek. Ez az egyetlen feltétele a készletnek. Az alap passzív megközelítést alkalmaz az S&P 500 Dividend Aristocrats Index követésére
SP50DIV,
-0.08%
és a 30 napos SEC hozamot 2.12%-os

Ezzel szemben a DIVZ-t aktívan kezelik, és jelenleg 29 részvényt tart fenn. Portfóliója jellemzően 25-35 részvényt tartalmaz olyan vállalatok részvényeiből, amelyekről a Graff azt várja, hogy a szélesebb piacnál gyorsabban tovább növeljék az osztalékot. A minőségre összpontosít, ideértve a „tiszta mérleget, magas tőkehozamot, magas haszonkulcsot és magas készpénzkonverziót”.

Ez az utolsó kifejezés a jövedelem azon százalékára utal, amelyet szabad cash flow-vá alakítanak át, ami a tőkekiadások után fennmaradó pénzáramlás. Ez az a pénz, amelyet a vállalat osztalékfelvételre, terjeszkedésre, részvények megszerzésére, részvények visszavásárlására vagy egyéb olyan tevékenységekre használhat fel, amelyek a tulajdonosai számára előnyösek lehetnek.

A DIVZ 30 napos hozama 3.64%. A 30 napos hozam jelzi az aktuális osztalékfizetés évesített szintjét, és leginkább összehasonlításra használható.

Íme a DIVZ és a NOBL teljes hozamának összehasonlítása, valamint az S&P 500 ETF Trust
KÉM,
-1.25%,
a DIVZ 27. január 2021-i megalakulása óta:

A DIVZ és a NOBL is elég jól teljesített egy nehéz időszakban, a DIVZ a legjobb kétéves teljesítményt nyújtó három közül, az osztalékot újra befektették és a kiadások után, ami a kezelt vagyon 0.65%-át teszi ki évente a DIVZ esetében, 0.35%-át a NOBL-nél és 0.0945-öt. % a SPY-nek.

A három közül a legújabb a DIVZ viszonylag kicsi, 79 millió dolláros vagyonnal, míg a NOBL 11 milliárd dolláros vagyonnal, a SPY, az úttörő ETF-ipari óriás pedig 381 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik.

A jövőre nézve Graff arra számít, hogy a DIVZ lépést fog tartani az S&P 500-zal
SPX,
-1.30%
bikapiacok idején, „vagy talán nyomon követni egy kicsit”.

„De befektetéseink jó minőségű jellege általában visszafogja a negatív hozamokat a csökkenő piacokon” – mondta.

Bővebben a DIVZ részvényválasztékáról

A DIVZ-nél az éves kiadások magasabbak, mint a NOBL és a SPY esetében az aktív gazdálkodás miatt.

Graff hangsúlyozta, hogy a hosszú távú befektetők számára előnyt jelent, hogy képes sokkal mélyebben megvizsgálni a DIVZ által birtokolt egyes vállalatokat. Szintén nem törekszik arra, hogy gyakran kereskedjen. Egy olyan vállalat részvényeinek birtoklása, amely továbbra is a gyors osztaléknövekedést finanszírozza növekvő szabad cash flow mellett, vonzó bevételi forrást eredményezhet.

Arra a kérdésre, hogy a 2022-ben végrehajtott allokációs változtatásokról számoltak be, Graff elmondta, hogy az alap „viszonylag magas allokációval” lépett az évbe az energiarészvényekre, miután 2021-ig növelte a kitettséget ezen a területen. „vonzó”, de nem mindenhol. „Továbbra is tudatosnak kell lennie az értékelésben” – mondta.

Íme, Graff megjegyzései a DIVZ három legnagyobb birtokáról.

Exxon Mobil

Exxon Mobil Corp.
XOM,
-1.77%
az alap legnagyobb részesedése, a portfólió 6.2%-át teszi ki. A részvény osztalékhozama 3.15%.

Az S&P 500 energiaszektor volt az egyetlen az irányadó index 11-e közül, amely tavaly emelkedett. Annak ellenére, hogy 2022 végére az olajárak nagy részét feladták, az energiaszektor 66%-os hozamot ért el az év során, mert a befektetők bíztak abban, hogy az olajtermelők levonták a leckét a korábbi nyersanyagciklusokból.

Az Exxon az Egyesült Államok legnagyobb olajtermelője, de Graff megjegyzései valóban rámutattak az egész iparág közelmúltbeli sikerére: „E társaságok közül sok csökkentette az adósságot, és visszavásárlások és osztalékok formájában juttatta vissza a tőkét a részvényeseknek. Ez segíti a befektetőket, ahelyett, hogy az alacsony megtérülésű projekteknél a földbe pumpálná” – mondta.

Az AT & T

AT&T Inc.
T,
+ 1.05%
a DIVZ második legnagyobb részesedése, amely a portfólió 4.5%-át teszi ki. Ez az a részesedés, amely meglepő lehet, mert a vállalat 47%-kal csökkentette negyedéves kifizetését 2022 februárjában, miután lezárta a Discoveryvel kötött üzletét, amely a WarnerMedia szegmens nagy részét felvásárolta, és megalakította a Warner Bros. Discovery Inc-t.
WBD,
-3.55%
WBD.

Az AT&T jelenlegi osztalékhozama 5.56%.

„Megpróbáljuk elkerülni, hogy dogmatikusak legyünk folyamatunk során” – mondta Graff, miközben elmagyarázta, hogy az osztalékcsökkentés miért nem akadályozta meg abban, hogy megtartsa a részvényeket. „Ebben az esetben az AT&T kilépett néhány olyan vállalkozásból, amelyek hanyatlóban vannak, vagy hosszú távú világi kihívásokkal néznek szembe.”

Örül, hogy egy karcsúbb AT&T az üvegszálas és vezeték nélküli kommunikációra összpontosít. „A leválasztások óta a vállalat jól teljesített, ezeket az üzleteket pénzforgalmi célokra irányította, miközben felgyorsította az előfizetők számának növekedését. "

Szereti az AT&T-t is, mint olcsó részvényt: „A jelenlegi 8.5-szeresnél kisebb nyereség és [nagyjából] 5.5 százalékos osztalékhozam mellett úgy gondoljuk, hogy a T vonzó lehetőséget kínál a befektetőknek mind a jelenlegi bevétel, mind a tőke felértékelődése tekintetében” – mondta.

Johnson és Johnson

Johnson és Johnson
JNJ,
-3.70%
a hatodik legnagyobb DIVZ holding, amely a portfólió 4.2%-át teszi ki. Graff a JNJ-t „jelenleg egy érdekes gyógyszergyártó cégnek” nevezte, annak ellenére, hogy az oltóanyag-eladások lassultak. A cég azt tervezi, hogy a vény nélkül kapható gyógyszerekkel foglalkozó üzletágát leválasztja egy új cég, a Kenvue, amely végül számos jól ismert és kiforrott márka tulajdonosa lesz, köztük a Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena és Benadryl.

„Az üzletág szétválasztása lehetővé teszi a vezetőség számára, hogy a nagyobb növekedésű, magasabb árrésű üzletágakra összpontosítson, mint például a gyógyszerek és az orvosi eszközök” – mondta Graff. Hozzátette, hogy a JNJ vezetése már elkötelezte magát a jelenlegi osztalék fenntartása mellett, és kifejezte azon szándékát, hogy idővel emeli a kifizetéseket.

„A JNJ-nek megvan a lehetősége arra, hogy jól helyt tudjon állni a lassuló gazdaságban, miközben felgyorsítja a növekedést” – mondta, hozzátéve, hogy jelenlegi értékelése mellett, 2.7%-os osztalék mellett, a vállalat „jó helyzetben van ahhoz, hogy vonzó hozamot termeljen a befektetők számára”.

Íme a TrueShares Low Volatility Equity Income ETF 10 legnagyobb részesedése:

Az egyes vállalatokról további információkért kattintson a jelölőkre.

Kattints itt Tomi Kilgore részletes útmutatójához a MarketWatch árajánlatoldalán, a rengeteg információhoz.

Ne hagyja ki: Ez a 15 osztalékarisztokrata részvény volt a legjobb bevételnövelő