A tőzsdei befektetők általában előre akarják látni az iparági eseményeket vagy a vállalatok sikereit, hogy minél több pénzt kereshessenek. De az új év kezdetekor hasznos lehet egy visszatekintés, különösen, ha osztalékbevételt keresel.
A részvények osztalékhozam alapján történő megválasztásának egyik kockázata az „értékcsapdába” esés, amely egy érett vállalat lehet, amely nagyon lassan növekszik, ha egyáltalán növekszik. E vállalatok egy része a pénzügyi teljesítményre összpontosít, nem pedig az eladások növelésére és új termék- vagy szolgáltatáskategóriákba való belépésre.
Jobb megközelítés lehet az osztalékbevétel idővel történő növelése. Számos példa van olyan cégekre, amelyek öt éve szerény (de tisztességes) osztalékhozamot értek el, de azóta annyira megnövelték az osztalékfizetést, hogy a hozamok ma már magasak a hűséges befektetők számára.
Az alábbiakban az S&P 500 Dividend Aristocrats Indexből vett példa látható
SP50DIV,
-0.08%.
Ezt az indexet az S&P 65 referenciaindexben szereplő 500 vállalat alkotja
SPX,
+ 0.14%
amelyek legalább 25 egymást követő évben emeltek osztalékot a törzsrészvényekre.
Ez az egyetlen kritérium az arisztokrataként való felvételhez – nem mindegy, hogy milyen magas a részvény jelenlegi hozama. Az ötlet az, hogy az osztalék következetes növelése a részvényesek érdekei iránti elkötelezettséget mutatja, és jó teljesítményhez vezethet. A ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF-en keresztül csoportként fektethet be az Dividend Aristocratsba.
NOBL,
-1.10%.
A befektetők vigasztalódhatnak az osztalékemelések 25 éves történetéből, mert az osztalékcsökkentés szörnyű lehet egy részvény teljesítményére nézve. De még egy arisztokrata is csökkentheti a kifizetését. AT&T Inc.
T,
+ 2.83%
továbbra is szerepel az S&P 500 Dividend Aristocrats Indexben, mert még nem hajtotta végre bejelentett osztalékcsökkentését, amelyet azután terveztek, hogy a Discovery Inc.-vel kötött megállapodás keretében befejezi a WarnerMedia üzletág kiválását.
DISCA,
+ 8.01%
májusban jelentették be. Az AT&T részvényei 8%-ot estek 2021-ben az osztalék újrabefektetésével – az S&P 12-nak mindössze 500%-a esett vissza az év során.
Ráadásul a folyamatosan növekvő osztalék nem garancia a piacverő teljesítményre. A mai osztalékarisztokratáknak csak körülbelül egyharmada tette ezt az elmúlt öt évben.
Olvasás: Ezek 500 legjobban teljesítő S&P 100 és Nasdaq-2021 részvényei
Az S&P 500 Dividend Aristocrats osztalékösszetevő példájaként vegye figyelembe a T Rowe Price Groupba való ötéves befektetés teljesítményét.
FACSATORNA,
-0.09%
:
- A részvény 75.26 dolláron zárt 31. december 2016-én. Ekkor az éves osztalék mértéke részvényenként 2.16 dollár volt, 2.87%-os osztalékhozam mellett.
- A 31. december 2021-i záráskor T. Rowe Price részvényeinek árfolyama 196.64 dollár volt, az éves osztalék mértéke pedig 4.32 dollárra emelkedett. A részvények jelenlegi hozama 2.20%, de az öt évig birtokolt részvények hozama 5.74% lenne.
- Ez alatt az ötéves időszak alatt T. Rowe Price részvényeinek árfolyama 161%-kal nőtt, és a részvények teljes hozama az osztalék újrabefektetésével együtt 203% volt a FactSet szerint.
- A T. Rowe Price osztalékának összetett éves növekedési rátája (CAGR) ebben az időszakban 14.9% volt.
A fenti példában a hozamadatok nem szélsőségesek, és a részvények jelenlegi hozama alacsonyabb, mint öt évvel ezelőtt. Viszont ha öt évig megtartaná a T. Rowe Price-ot, akkor az osztalékhozama most magas lenne a vételár felhasználásával. Az ötéves 161%-os áremelkedés pedig az S&P 113 500%-os növekedéséhez képest, míg T. Rowe Price ötéves 203%-os összhozama az S&P 133 500%-ához képest.
A „legjobb” osztalékösszetevők az S&P 500 osztalékarisztokratái között
A jelenlegi 65 osztalékarisztokratát tartalmazó listától kezdve itt van az a 12, amelyik a legmagasabb ötéves CAGR-rel rendelkezik az éves osztalék mértéke tekintetében, és amelyek osztalékhozama legalább 2.00% volt 2016 végén:
| Cégünkről | Ketyegő | Öt éves osztalék CAGR | Öt éve vásárolt részvények osztalékhozama | Osztalékhozam – öt évvel ezelőtt | Aktuális osztalékhozam | Árváltozás – 5 év | Teljes megtérülés – 5 év |
| AbbVie Inc. | ABBV,
-1.07% | 17.1% | 9.01% | 4.09% | 4.17% | 116% | 172% |
| T. Rowe Price Group Inc. | FACSATORNA,
-0.09% | 14.9% | 5.74% | 2.87% | 2.20% | 161% | 203% |
| Illinois Tool Works Inc. | ITW,
-2.22% | 13.4% | 3.98% | 2.12% | 1.98% | 102% | 127% |
| Aflac Inc. | AFL,
-0.09% | 13.2% | 4.60% | 2.47% | 2.74% | 68% | 89% |
| Automatic Data Processing Inc. | ADP,
-1.86% | 12.8% | 4.05% | 2.22% | 1.69% | 140% | 167% |
| Abbott Laboratories | ABT,
-2.04% | 12.1% | 4.89% | 2.76% | 1.34% | 266% | 300% |
| NextEra Energy Inc. | SZÜLETETT,
-2.52% | 12.1% | 5.16% | 2.91% | 1.65% | 213% | 252% |
| Air Products and Chemicals Inc. | APD,
-2.19% | 11.8% | 4.17% | 2.39% | 1.97% | 112% | 138% |
| McCormick & Company Inc. | MKC,
-1.44% | 9.5% | 3.17% | 2.01% | 1.53% | 107% | 125% |
| Atmos Energy Corp. | ATO,
-0.97% | 8.6% | 3.67% | 2.43% | 2.60% | 41% | 58% |
| Target Corp. | TGT,
-0.92% | 8.4% | 4.98% | 3.32% | 1.56% | 220% | 269% |
| McDonald's Corp. | MCD,
-0.75% | 8.0% | 4.53% | 3.09% | 2.06% | 120% | 149% |
| Forrás: FactSet |
Az egyes cégekről a tickerekre kattintva többet megtudhat. Kattintson ide Tomi Kilgore részletes útmutatójának megtekintéséhez a MarketWatch árajánlatoldalán található rengeteg információhoz.
Az biztos, hogy a Dividend Aristocrats nem mindegyik volt kiváló előadó. A fenti lista a legjobban teljesítő osztalékarisztokratákat tartalmazza teljes hozam alapján. Az index 65 összetevője közül csak 21 ütötte meg az S&P 500 teljes hozamát az elmúlt öt évben.
Befektetés a Dividend Aristocratsba, mint csoportba
Az Osztalékarisztokraták csoportja jobban teljesített, mint az S&P 500 nagyon hosszú időn keresztül? Íme az S&P 500 Dividend Aristocrats és a teljes S&P 500 átlagos éves hozamának összehasonlítása a 2021 végéig tartó különböző időszakokban:
| Átlagos éves hozam |
| index | 5 év | 10 év | 15 év | 20 év | 25 év | 30 év |
| S&P 500 osztalékarisztokraták | 15.7% | 15.4% | 11.7% | 11.2% | 11.5% | 11.8% |
| S&P 500 | 18.5% | 16.6% | 10.7% | 9.5% | 9.8% | 10.6% |
| Forrás: FactSet |
Az elmúlt öt és tíz évben a teljes S&P 10 index jobban teljesített, mint az S&P 500 osztalékarisztokraták. De az arisztokraták csoportja hosszabb ideig felülmúlta a teljesítményt.
Ne hagyja ki: A Wall Street elemzői kedvenc részvényei 2022-ben az Alaska Air, a Caesars és a Lithia Motors
Ez a 12 „osztalékarisztokrata” részvény volt a legjobb jövedelemtermelő 5 év alatt
A tőzsdei befektetők általában előre akarják látni az iparági eseményeket vagy a vállalatok sikereit, hogy minél több pénzt kereshessenek. De az új év kezdetekor hasznos lehet egy visszatekintés, különösen, ha osztalékbevételt keresel.
A részvények osztalékhozam alapján történő megválasztásának egyik kockázata az „értékcsapdába” esés, amely egy érett vállalat lehet, amely nagyon lassan növekszik, ha egyáltalán növekszik. E vállalatok egy része a pénzügyi teljesítményre összpontosít, nem pedig az eladások növelésére és új termék- vagy szolgáltatáskategóriákba való belépésre.
Jobb megközelítés lehet az osztalékbevétel idővel történő növelése. Számos példa van olyan cégekre, amelyek öt éve szerény (de tisztességes) osztalékhozamot értek el, de azóta annyira megnövelték az osztalékfizetést, hogy a hozamok ma már magasak a hűséges befektetők számára.
Az alábbiakban az S&P 500 Dividend Aristocrats Indexből vett példa látható
-0.08% .
+ 0.14%
SP50DIV,
Ezt az indexet az S&P 65 referenciaindexben szereplő 500 vállalat alkotja
SPX,
amelyek legalább 25 egymást követő évben emeltek osztalékot a törzsrészvényekre.
Ez az egyetlen kritérium az arisztokrataként való felvételhez – nem mindegy, hogy milyen magas a részvény jelenlegi hozama. Az ötlet az, hogy az osztalék következetes növelése a részvényesek érdekei iránti elkötelezettséget mutatja, és jó teljesítményhez vezethet. A ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF-en keresztül csoportként fektethet be az Dividend Aristocratsba.
-1.10% .
NOBL,
A befektetők vigasztalódhatnak az osztalékemelések 25 éves történetéből, mert az osztalékcsökkentés szörnyű lehet egy részvény teljesítményére nézve. De még egy arisztokrata is csökkentheti a kifizetését. AT&T Inc.
+ 2.83%
+ 8.01%
T,
továbbra is szerepel az S&P 500 Dividend Aristocrats Indexben, mert még nem hajtotta végre bejelentett osztalékcsökkentését, amelyet azután terveztek, hogy a Discovery Inc.-vel kötött megállapodás keretében befejezi a WarnerMedia üzletág kiválását.
DISCA,
májusban jelentették be. Az AT&T részvényei 8%-ot estek 2021-ben az osztalék újrabefektetésével – az S&P 12-nak mindössze 500%-a esett vissza az év során.
Ráadásul a folyamatosan növekvő osztalék nem garancia a piacverő teljesítményre. A mai osztalékarisztokratáknak csak körülbelül egyharmada tette ezt az elmúlt öt évben.
Olvasás: Ezek 500 legjobban teljesítő S&P 100 és Nasdaq-2021 részvényei
Az S&P 500 Dividend Aristocrats osztalékösszetevő példájaként vegye figyelembe a T Rowe Price Groupba való ötéves befektetés teljesítményét.
-0.09%
FACSATORNA,
:
A fenti példában a hozamadatok nem szélsőségesek, és a részvények jelenlegi hozama alacsonyabb, mint öt évvel ezelőtt. Viszont ha öt évig megtartaná a T. Rowe Price-ot, akkor az osztalékhozama most magas lenne a vételár felhasználásával. Az ötéves 161%-os áremelkedés pedig az S&P 113 500%-os növekedéséhez képest, míg T. Rowe Price ötéves 203%-os összhozama az S&P 133 500%-ához képest.
A „legjobb” osztalékösszetevők az S&P 500 osztalékarisztokratái között
A jelenlegi 65 osztalékarisztokratát tartalmazó listától kezdve itt van az a 12, amelyik a legmagasabb ötéves CAGR-rel rendelkezik az éves osztalék mértéke tekintetében, és amelyek osztalékhozama legalább 2.00% volt 2016 végén:
Az egyes cégekről a tickerekre kattintva többet megtudhat. Kattintson ide Tomi Kilgore részletes útmutatójának megtekintéséhez a MarketWatch árajánlatoldalán található rengeteg információhoz.
Az biztos, hogy a Dividend Aristocrats nem mindegyik volt kiváló előadó. A fenti lista a legjobban teljesítő osztalékarisztokratákat tartalmazza teljes hozam alapján. Az index 65 összetevője közül csak 21 ütötte meg az S&P 500 teljes hozamát az elmúlt öt évben.
Befektetés a Dividend Aristocratsba, mint csoportba
Az Osztalékarisztokraták csoportja jobban teljesített, mint az S&P 500 nagyon hosszú időn keresztül? Íme az S&P 500 Dividend Aristocrats és a teljes S&P 500 átlagos éves hozamának összehasonlítása a 2021 végéig tartó különböző időszakokban:
Az elmúlt öt és tíz évben a teljes S&P 10 index jobban teljesített, mint az S&P 500 osztalékarisztokraták. De az arisztokraták csoportja hosszabb ideig felülmúlta a teljesítményt.
Ne hagyja ki: A Wall Street elemzői kedvenc részvényei 2022-ben az Alaska Air, a Caesars és a Lithia Motors
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/these-12-dividend-aristocrat-stocks-have-been-the-best-income-compounders-over-5-years-11641223990?siteid=yhoof2&yptr=yahoo