Csak egy „tökéletes eszköz” van a közelgő rossz hírek leküzdésére, mondja ez a stratéga

A dollár és a készpénz a befektetők legkedveltebb menedékei közé tartozott, mivel magasabb kamatlábakkal és magasabb inflációval, valamint egy brutális európai háborúval küzdenek a recesszió kockázatai között.

De mi a nap hívása Warren Piestől, a cég társalapítójától és stratégájától 3 Tizennégy kutatás, energiát lát, mint a fedezze fel a készülő rossz híreket. Mint megjegyzi, évek óta tartó ellentétes irányú mozgás után a részvények és a kötvények együtt estek.

„Úgy gondolom, hogy a jövőben sokkal több lehetséges kimenetel van most, ahol a részvények és a kötvények pozitívan korrelálnak. Nagyon kevés olyan eszköz van, amely fedezni tudja a fennálló kockázatokat. És úgy gondolom, hogy az energia a tökéletes eszköz” – mondta Pies egy múlt pénteken megjelent interjú Real Visionnal.

És bár a Fed megpróbálhat addig emelni, amíg le nem csökkenti az energiaárakat – ami a megugrott infláció egyik fő oka –, de lehet, hogy nem járnak sikerrel, mivel „jelenleg nem tudják befolyásolni az olaj fő hajtóerejét” – mondta Pies.

"Ha továbblépünk az orosz olaj teljes szankcionálásával, és valóban kilábalunk ebből a patthelyzetből, ami jelenleg folyik, és kiállunk, akkor a világnak sok olaj fog hiányozni", és ez "egy fene recessziót" fog okozni" - mondta. „Az olaj meg fogja tenni a magáét… Ezért kell, hogy portfóliójában legyen az energia révén az olajnak való kitettség.”

Ami az olajtársaságok típusait illeti, Pies azt tanácsolja, hogy tartsák egyszerűnek. „Itt nem kell semmilyen vállalatspecifikus kockázatot vagy bétaverziót vállalnia. Vásárolja meg a harangozókat, a nagy energiavállalatokat, a folyékony energia cégeket.

"Ha egy kicsit más vagy a benchmarkon kívül szeretne lenni, továbbra is szeretjük a nagy kapitalizációjú kanadai gyártókat, mert többé-kevésbé alacsonyabbak az előállítási és karbantartási költségek" - mondta.

Az ügyfeleknek 10-20%-os energiapozíciót javasolt, mivel az ágazat az S&P 5 500%-át képviseli.
SPX,
-0.65%,
majd a portfólió többi részét minőségi cégeknek kell átadni. „Csak megpróbálod megkerülni a veszteséges technológiai dolgokat” – mondta Pies.

A stratéga hasonló felépítést lát, mint ami a 2000 és 2005 közötti utolsó technológiai buborék után történt, amikor a piacok egy új árupiaci világi bikapiacra léptek, és a minőség és az energia lemaradt a piactól, különösen a technológiai tértől. Úgy látja, hogy a következő évben hasonló felállás fog megvalósulni.

Bővebben az ágazatról: Négy ok, amiért érdemes most energiarészvényeket vásárolni, ha hosszú távú befektető vagy

Olvasás: A tőzsdék még nagyobb fájdalommal járhatnak, mivel szeptember második fele történelmileg „nagyon bearty”

Azt mérlegelve, hogy a tőzsde a mélypontot nézi-e, Pies azt mondta, ha az S&P 500 eléri a 3,600-as környéket, akkor vásárolni kezd. „Múltkor csináltuk. Június 16-án kiadtunk egy jelentést ügyfeleinknek, miután egész éven át gyengélkedtünk, miszerint tőkéjének körülbelül 25%-át vagy 33%-át helyezze vissza a piacra. És ha újra odaérünk, akkor ugyanazt a lépést tennénk.”

És a legrosszabb esetben az S&P 500 3200-ra esik? „Lehetnénk még 10%-kal alacsonyabbak, de ha nem tudja kezelni a 10%-os lehívást ebben az üzletben, akkor rossz üzletben jár” – mondta Pies.

Hallgassa meg Ray Daliót itt: A legjobb új ötletek a Money Festivalban szeptember 21-én és szeptember 22-én New Yorkban. A fedezeti alapok úttörőjének határozott véleménye van arról, hogy merre tart a gazdaság.

A piacok

készletek
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

COMP,
-0.14%
faliórái lejjebb haladva, kincstári árakkal
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
csökkenő és olajárak is
CL.1,
-2.13%
is dél felé vette az irányt. A dollár
DXY,
+ 0.20%
újabb nagy lendületet és bitcoint kapott
BTCUSD,
-1.29%
valamivel 19,000 XNUMX dollár alatt lebeg.

A zümmögés

gázló
F,
-9.54%
Figyelmeztetése után csökken a premarket az infláció 1 milliárd dollárral növelte a kínálati költségeket, az alkatrészhiány miatt több autó maradt befejezetlenül, bár az autógyártó ragaszkodott éves előrejelzéséhez.

SPAC „King” Chamath Palihapitiya az két jármű feltekerése
IPOD,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
miután nem sikerült időben megtalálni a célvállalatokat.

Otthoni fitness-kerékpár készítő Peloton
PTON,
+ 2.72%
bemutatja a 3,195 dolláros evezőgép.

Apple
AAPL,
+ 2.23%
 is az alkalmazások és az alkalmazáson belüli vásárlások árának emelése Ázsia egyes részein és minden eurót használó országban. Csúsznak a részvények.

A svéd korona
SEKUSD,
-0.86%
még azután is esik, hogy a Riksbank a vártnál 1%-kal nagyobb kamatot emelt. A kedden kezdődő kétnapos Fed-ülésen kívül a Bank of England, a Swiss National Bank és a Norges Bank is találkozik a héten.

A friss adatok azt mutatták, hogy beindul a lakhatás augusztusban erősek voltak, de az építési engedélyek visszaestek.

Az internet legjobbja

A „Serial” podcast új epizódja várhatóan Adnan Syed gyilkossági ítéletének hatályon kívül helyezése után

Biden elnök szerint a járványnak vége, de még mindig napi 400-500 ember hal meg

Brad Pitt és Nick Cave Finnországban debütál művészileg.

A diagram

"Ami néhány hónappal ezelőtt nagy katasztrófának számított, az eddig kezelhetőnek bizonyult" megjegyzés stratégák a DWS-nél, tekintettel a magas európai energiaárakra, különösen Németországra, miután Oroszország teljesen leállította a gázexportot.

Szerintük ennek két oka van: Németország a vártnál gyorsabban növeli a gáztárolást, és a fogyasztás jelentősen visszaesett, ahogy az alábbi táblázatuk is mutatja. Bár kemény tél, vagy akár három is várhat ránk, „most azt látjuk, hogy a nyugati iparágak mennyire alkalmazkodóképesek, amikor rendkívüli nyomással szembesülnek” – mondja Martin Moryson, európai vezető közgazdász.

Olvasás: német gazdaság. A miniszter szerint a földgáztároló „üres” lesz a tél után

Legjobb tickerek

Ezek voltak a MarketWatch legaktívabb tickerei keleti reggel 6-kor:

Random olvassa

Húson túl
BYND,
-2.20%
TURBÉKOL közúti dührohamtal vádolják focimeccsen kívül.

Állítólag a #OneChipChallenge gyerekek kórházba helyezése

Egy 100 dolláros esküvői ruha több évtizeden át nyolc menyasszony osztozott.

A Tudni kell korán kezdődik, és a nyitó csengőig frissül, de jelentkezzen be ide hogy egyszer eljusson az e-mail dobozába. Az e-mailben elküldött verziót körülbelül keleti fél 7-kor küldjük ki.