Múlt hét mikron (MU) A társaság megtartotta befektetői napját és a hagyományokat megtörve a korábbi éveket, hosszú távú pénzügyi kilátásokat nyújtott a társaság. A memóriaóriás a magas egyszámjegyű bevételnövekedést, az EBITDA rátát az alacsony 50s%-ot, az FCF%-ot pedig több mint 10%-ot várja.
A vállalat előrejelzése szerint 2030-ra a memória- és tárhelypiac több mint kétszeresére fog nőni a 161-es ~2021 milliárd dollárról 330 milliárd dollárra. Ebbe beletartozik a DRAM-ok várhatóan nagymértékű növekedése a tinédzsereknél, a NAND esetében pedig a 20 százalékos növekedés.
A várható bevételnövekedés azt az időszakot tükrözi, amikor az iparág jövedelmezősége növekszik, a 20 és 2006 közötti 2013%-os GM-ek 40 és 2014 között 2021%-ra emelkedtek. Az EBITDA a 57-es 2011 százalékról 30-re 2021 százalékra csökkent.
Mivel az iparág kevésbé markáns ciklusokra számít, a vállalat azt mondta, hogy hosszabb távú stratégiája előretekintő árazási megállapodásokat foglal magában – ennek első gyümölcse egy 3 éves megállapodás a 10 legjobb ügyféllel, évi ~500 millió dollár értékben. Az ilyen ügylet garantált ellátásának a vállalat és ügyfelei számára egyaránt előnyösnek kell lennie.
„Ez az LTA-elem” – mondja a Rosneblatt elemzője Hans Mosesmann, „utcai vitákat fog kiváltani arról, hogyan lehet ténylegesen érvényesíteni a megállapodást egy lefelé irányuló ciklusban, és ez nem lenne nagy ügy az elkövetkező években. Mindazonáltal az a tény, hogy nagy vásárlót szereztek, érdekes, és lefogadom, hogy ez az ügyfél úgy látja, hogy stratégiaibb szerepet kell vállalnia egy olyan piacon, amelyről véleményünk szerint valószínűleg korlátozott a kínálat.”
Mindeközben a Micron továbbra is visszafizeti a tőkét a részvényeseknek; A társaság 15%-kal, részvényenként 11.5 centre emelte a negyedéves osztalékát, és közölte, hogy folytatja agresszív részvény-visszavásárlást, a jelenlegi, május végéig tartó negyedévre 700 millió dollárt terveznek. A Micronnak körülbelül 5 milliárd dollárja maradt a jelenlegi részvény-visszavásárlási engedélyéből, és a vásárlások a jelenlegi szinten maradnak.
Mosesmann dicséri a legújabb fejlesztéseket, és továbbra is az utca legkiemelkedőbb bikája.
„A Micron befektetői napja lenyűgöző volt, és több mint 20 éves lefedettségünk során az első volt, amikor a vállalat vezető szerepet kapott minden területen, beleértve a végrehajtást, a DRAM és a NAND terén szerzett vezetői pozíció kiterjesztését, az üzemeltetést és a pénzügyi területeket” – mondta az ötcsillagos elemző. „Úgy látjuk, hogy a kockázat/nyereség a jelenlegi szinten nagyon kedvező a befektetők számára, különös tekintettel arra, hogy a Micron eszközeinek pótlási értéke önmagában 5 milliárd dollár, ami jócskán meghaladja a vállalat 100 milliárd dolláros piaci felső határát.”
Ennek megfelelően a Mosesmann a Micron részvényeit egy vételre értékeli, az utcai magas 165 dolláros célár mellett. Ha helyes, az elemzői célkitűzés egyéves hozamot hozhat ~131%-os. (Mosesmann rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Mit szólnak más elemzők? 13 vásárlás és mindössze 2 tartás adja az erős vétel elemzői konszenzust. A 112.50 dolláros átlagos árcélt figyelembe véve a részvények ~58%-kal emelkedhetnek a jelenlegi szintről. (Lásd a Micron részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ha jó ötleteket szeretne találni a chip-részvény kereskedéshez vonzó értéken, látogasson el a TipRanks oldalára Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemző véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/opportunity-brewing-micron-stock-192531136.html