Érdekes nyár volt a pénzügyi piacok számára – többé-kevésbé a többnyire lefelé mutató gazdasági adatok sorozata arra késztette a kereskedőket, hogy a Fed leengedi a pedált, bár az elmúlt héten egyre kevésbé voltak meggyőződve erről a véleményről.
Hosszabb lencsevégre kap Dario Perkins, a TS Lombard kutatócég globális makrogazdaságért felelős ügyvezető igazgatója, aki szerint egy új makro-szuperciklus van kialakulóban. „Az infláció és a kamatlábak szuperciklusa végső soron a „hatalomról” szól, és úgy tűnik, hogy az erőviszonyok megváltoznak” – írja. És ez a hatalom a munkaerő felé lendül, még ha a Fed és más központi bankok kamatemelései is recesszióba billentik a gazdaságot.
A fejlett világban megugrott az üres álláshelyek és a munkanélküliek aránya, miközben a munkaképes korú népesség csökkent.
„Egy enyhe recesszió nem fogja megszüntetni a jelenlegi munkaerőhiányt, és nem billenti vissza az erőviszonyokat a tőkéhez. A központi bankok nem állhatnak útjában a strukturális változásoknak, mint például a deglobalizáció, az éghajlatváltozás és a „háborús gazdaság”” – mondja Perkins, aki korábban az Egyesült Királyság Pénzügyminisztériumánál dolgozott, és az ABN Amro közgazdásza volt.
Az mit jelent? Rövid távon mind a bikák, mind a medvék frusztrációt okoznak, az inflációs/deflációs inga kilengésével a kötvényekben és a részvényekben is további mozgások várhatók. Végső soron azonban a hosszú távú kamatlábak magasabbak lesznek, és a központi bankok azért fognak küzdeni, hogy az inflációt 3% alatt tartsák, ne pedig 2%-os céljuk alatt, mondja Perkins.
„A világilag magasabb kamatlábak miatt a befektetők többé nem számíthatnak az összes többi eszközosztály, különösen a hosszú lejáratú részvények, például az amerikai technológiai részvények folyamatos átminősítésére. A 2020-as évek igényesebb megközelítést követelnek meg az eszközallokációban” – mondja.
A haszonélvezők tárgyi eszközökkel rendelkező vállalatok lesznek – úgymond a reálgazdaság. A nagy nyomású gazdaságban a fizikai eszközök szűkössége felárat, a jövőbeli hozamokkal kapcsolatos bizonytalanság és a pénzügyi tervezés kevesebb haszna van – mondja. A deglobalizáció korszakában az immateriális javak elvesztik vonzerejüket.
„A befektetőknek törekedniük kell a „kézzelfogható javaknak”, például az áruknak, az ingatlanoknak és a részvénypiac számos hagyományos „érték”-részének, amelyek valószínűleg profitálnak ebből az átalakulásból” – mondja Perkins.
| téma | Nyertesek |
| Magas kamatok | Bankok, pénzügyek, egészségügy |
Infrastrukturális kiadások | Ipari termékek, anyagok, áruk |
| Szerkezeti energiahiány | Energia, áruk |
| Védelmi kiadások | Védelem, repülés, anyagok |
| Globális lakásfelújítás | Bankok, anyagok, áruk |
| Deglobalizáció és reshoring | Ipari termékek, tőkejavak |
| Klímaváltozás | Áruk, fémek, energia |
| Forrás: TS Lombard | |
A piacok
Amerikai részvények határidős
ES00,
NQ00,
kanyarogva a nyílt előtt. Nyersolaj határidős ügyletek
CL.1,
előleget, valamint a 10 éves államkincstár hozamát
TMUBMUSD10Y,
3% felett maradt.
A zümmögés
A közgazdasági naptárban szerepelnek a tartós fogyasztási cikkek megrendelései, amelyek az egészséges előrelépésre vonatkozó várakozásokhoz képest nem változtak. Kelet 10 órakor a függőben lévő lakásértékesítési jelentést teszik közzé. Megjelenik a létszámfelmérés technikai jellegű előzetes benchmark revíziója is, amely megmutatja, hogy a Munkaügyi Minisztérium milyen jól végzett a munkahelyek növekedésének mérésével.
Nordstrom
JWN,
után a részvények csúszásra vannak állítva a kiskereskedő csökkentette az évre vonatkozó kilátásait. Városi viselet
URBN,
szintén nehéz negyedévről számolt be, és az otthonépítő Toll Brothers is
TOL,
csökkentette a szállítási iránymutatást.
Jelentős bevételi kiadások jelentek meg a zárás után, amikor a technológiai cégek, köztük a Salesforce.com
crm,
és Nvidia
NVDA,
jelentést az eredményekről. Cathie Wood ARK alapjai eladta az Nvidia részvényeit az eredmények előtt.
Mém készlet Bed Bath & Beyond
BBBY,
finanszírozási forrást talált egy hitelügylet keretében, Jelentette a Wall Street Journal, a témában jártas emberekre hivatkozva..
A Fehér Ház várhatóan bemutatkozik a terv 10,000 125,000 dollárral csökkenti a hallgatói adósságot azokra, akik kevesebb mint XNUMX XNUMX dollárt keresnek.
– mondta Neel Kashkari, a minneapolisi Fed elnöke a Fed-nek folytatnia kell a kamatszigorításts.
Az internet legjobbja
A Fukusima utáni váltásban Japán új atomerőműveket tervez.
A raktári ingatlanpiac visszatér a Földre.
Ez a nonprofit célja, hogy házakat vásároljon a befektetők előtt.
Legjobb tickerek
Itt voltak a MarketWatch legaktívabb tőzsdei ticker-szimbólumai reggel 6 órakor.
| Ketyegő | Biztonsági név |
| BBBY, | Ágyfürdő és azon túl |
| CMA, | AMC Entertainment |
| TSLA, | Tesla |
| GME, | GameStop |
| EMBERSZABÁSÚ MAJOM, | Az AMC preferált részvényegységei |
| AAPL, | Apple |
| FIÚ, | pentenopiridinio |
| YE, | Best Buy |
| STBX, | Csillagdoboz |
| AMZN, | Amazon.com |
A diagram
Jelenleg az a nagy kérdés a piacokon, hogy ezen a nyáron medvepiaci rally vagy új bikapiac alakult ki. Jurrien Timmer, a Fidelity Investments globális stratégiai igazgatója azt mondja, hogy ha ez egy új bikapiac, akkor ez mind időtartam, mind nagyságrend tekintetében eléggé középutasnak tűnik.
Random olvassa
A NASA biztosította a fekete lyuk „hangja”..
Ausztrália, amely népszerűsítette az avokádó pirítóst, most túl sok avokádó van.
A Tudni kell korán kezdődik, és a nyitó csengőig frissül, de iratkozz fel ide egyszer kézbesítik az e-mail fiókjába. Az e-mailben elküldött változat keleti 7:30 körül kerül kiküldésre.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/theres-a-new-supercycle-emerging-for-the-economy-and-these-are-the-stocks-that-would-benefit-strategist-says- 11661337445?siteid=yhoof2&yptr=yahoo