2023-ban a legrosszabb befektetési szektor a befektetők számára

Az energiapiacon megszakad a kapcsolat, ami villogó sárga fény a befektetők számára – különösen akkor, ha 2022-ben nagy lendületű olajrészvényekkel játszott.

Ez lenne az a tény, hogy az olajkészletek „lecsatoltak” a mögöttes olajárról.

Ez egyértelmű jele annak, hogy az olajkészletek (beleértve a magas hozamú olajbefektetési opciókat, mint például a master betéti társaságok – röviden MLP-k) és energiaközpontúak. zártvégű alapok vagy CEF-ek) valószínűleg nyomás nehezedik az új évben, különösen, ha recesszióval nézünk szembe.

Az alábbiakban két konkrét olaj-CEF-et fogok megnevezni, amelyeket elkerülni kell.

Természetesen ezek egyike sem meglepő, ha Ön olajbefektető – kétségtelenül tudja, hogy az energiapiacok egy fillért fordulhatnak, ezért mindig éles szemmel kell figyelnie az esetleges energiakészleteket.

Emlékezhet például a hatalmas olajkiugrásra 2008-ban, amikor az olaj az év közepére mintegy 46%-ot ugrott, és végül a mínuszban végzett.

Ahhoz tehát, hogy olajbefektetőként sikeres legyél, fürgén ki-be kell tudni lépni. És ahogy az elején említettem, az olajkészletek közelmúltbeli eltérése jó jel arra, hogy most jó alkalom lehet oldalra lépni.

De mi a helyzet hosszú távon? Még akkor sem szeretem az energiát befektetésként, főleg a konzervatív jövedelmű befektetők számára. Tekintse meg az alábbi diagramot, amely a 2008-tól 2018-ig tartó évtizedet mutatja.

Az S&P 500, amit a teljesítménye mutat SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
KÉM
), lilában jócskán felülmúlta az olaj azonnali (narancssárga) árát ez idő alatt, az olaj alig maradt pluszban, teljes nyereséget könyvelhetett el, több mint egy évtized, A 6.5%.

Az energia hosszú távú jövője változóban van

Az energiabika tézisének egyik legnagyobb része az, hogy az árucikkek iránt a gazdaság növekedésével mindig is növekvő kereslet lesz. De érdekes váltás van folyamatban.

Az biztos, hogy ez egy apró változás, de ahogy fentebb is látható, az amerikaiak, az ország jelentős energiakészletei ellenére, egy ideje lefaragtak. Bár a fogyasztás sokkal tovább csökkent a világjárvány alatt, 2022-ben még mindig csökkent az általános felhasználás a növekvő zöldenergia-készleteknek és a magasabb energiahatékonyságnak köszönhetően.

Ha mélyebben elmélyülünk a keresleti képben, azt láthatjuk, hogy az Egyesült Államokban a kereskedelmi épületekben felhasznált energia mennyisége is csökken, beleértve a földgázt is, amely egy másik energiatermék, amelyről úgy látom, hogy rövid és hosszú távon nyomás nehezedik.

Az EIA szerint a kereskedelmi épületek energiafogyasztása 1.3-ról 2003-re évente 2012%-kal csökkent Amerikában; 2012 és 2018 között ez éves szinten 1.5%-os csökkenést gyorsított fel. És ez volt előtt a járvány.

Ez a tendencia valószínűleg folytatódni fog, és leszorító nyomást gyakorol az olaj és a gáz árára – még akkor is, ha időnként továbbra is rövid távú árcsúcsokat látunk.

Az olaj- és gázpiaci kilátások gyengülésére tekintettel elkerültem, hogy olyan alapokat adjak hozzá, amelyek energiavállalatokat tartanak CEF Bennfentes szolgáltatás, amely a CEF alapjainak magas és gyakran havi osztalék kifizetésére összpontosít.

Ez azt jelenti, hogy távol maradunk az olyan CEF-ektől, mint a Első Trust Energy Income and Growth Fund (FEN), ami 8.6%-os osztalékhozamával és 7.3%-os NAV-nak nyújtott kedvezményével vonzhat. Fókuszban a csővezetéken működő mester betéti társaságokra, mint pl Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) és a TC energia (TRP), ez az alap az elsők között fog szenvedni a recesszió idején csökkenő kereslettől.

A hasonlóan fókuszált Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), eközben 9%-os hozamot is veszélybe sodorna az energiaárak zuhanása, ami egy alapként szolgálna, amelyet most eladhat, vagy elkerülheti, ha nem rendelkezik vele.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 akciós alap állandó 10.2%-os osztalékkal."

Közzététel: nincs